En op dit moment verkopen insiders van bedrijven zich als een gek.
Wat verkoopt "Insider"?
Hoewel sommige handel door insiders van bedrijven kan worden beschouwd als illegale handel met voorkennis , is het meeste kopen en verkopen door insiders volledig legaal. Zolang de transacties niet zijn gebaseerd op materiële, niet-openbare informatie, kunnen bedrijfsleiders en anderen met insider-toegang legaal aandelen kopen en verkopen op hun eigen beleggingsrekeningen.
Hoewel het legaal is om te kopen en verkopen, hebben insiders wel een speciale reeks regels die moeten volgen om ervoor te zorgen dat alles eerlijk is voor reguliere beleggers die niet vooraf toegang hebben tot financiële resultaten. Daarom moeten bestuursleden en leidinggevenden bij overheidsbedrijven publiekelijk rapporteren telkens wanneer zij hun eigen bedrijfsaandelen kopen of verkopen.
Er zijn veel legitieme redenen voor bedrijfsfunctionarissen om te kopen of verkopen . Ze konden geloven dat het bedrijf op de goede weg is en meer van hun eigen geld in de aandelen van het bedrijf willen stoppen.
Ze zouden een groot aantal aandelen kunnen ontvangen als onderdeel van hun compensatiepakket en een deel van de aandelen willen verkopen om een nieuw huis te kopen of hun beleggingen te diversifiëren .
Maar het is ook mogelijk dat ze iets weten en hun aandelen willen verkopen voordat de markt inzakt of de aandelen van hun bedrijf een duikvlucht krijgen.
Waar kunt u insidertransacties vinden?
Institutionele beleggers en insiders zijn verplicht om SEC-formulier 4 in te dienen. De Securities and Exchange Commission, of SEC, heeft formulier 3, formulier 4 en formulier 5 speciaal gecreëerd voor handel met voorkennis en institutionele transacties, aangezien beleggers in die rollen een veel grotere kans hebben. om te profiteren van voorkennis voor illegale activiteiten.
Geïnformeerde beleggers nemen de tijd om handel met voorkennis te beoordelen voordat ze de trekker overhalen en hun eigen koop- en verkooporders invoeren. Hoe meer informatie u heeft bij het nemen van investeringsbeslissingen, hoe beter. De SEC heeft het EDGAR-systeem opgezet om het publiek toegang te geven tot een breed scala aan openbare rapporten, waaronder formulier 4. Daarnaast biedt de NASDAQ-website een zoekfunctie waarmee u formulier 4-aangiften per bedrijf kunt vinden.
Een worstelliefhebber die op zoek is naar investeringen in zijn favoriete entertainmentbedrijf, World Wrestling Entertainment (WWE), kan met een paar klikken snel handelen in aandelen van CEO (en occasionele ster) Vince McMahon en andere insiders.
Beide systemen moeten dezelfde informatie bevatten, dus het is aan u om te beslissen welke uw voorkeur heeft wanneer u zoekt naar transacties met voorkennis.
Hoe moet u Insider-rapporten gebruiken?
Als uw zoekopdracht naar transacties met insiders bij een bepaald bedrijf verschillende rapporten oplevert, kunt u de gegevens doorzoeken en naar een trend zoeken.
Als een bedrijf veel koopactiviteit op de insiderlijst laat zien, is dit een goed signaal dat bedrijfsleiding denkt dat de aandelen goed gaan en dat ze persoonlijk winst willen maken. Een trend van verkoopactiviteit kan erop duiden dat leidinggevenden denken dat het aandeel de komende tijd daalt en proberen te verkopen voordat de prijs daalt.
Hoewel u een intentie kunt afleiden op basis van aandelenaankoop- en verkooptrends, weet u nooit precies waarom de transactie plaatsvond. Omdat u de CEO niet kunt oproepen en vragen, is uw beste optie om ook naar de financiële overzichten, jaarverslagen en andere openbare informatie van de onderneming te kijken en die in combinatie met de insider-transactiegegevens te gebruiken bij het nemen van uw eigen beleggingsbeslissing.
Insiders verkopen. Wat betekent het?
Als een van de directieleden veel verkoopt, maar de anderen hun aandelen houden, is het niet per se een rode vlag dat er iets mis is.
Als u een patroon ziet van leidinggevenden die aandelenoptiebeurzen krijgen en vervolgens een deel verkopen, is dat evenmin een grote zorg. Maar als je een patroon van verkopen over de hele linie ziet zonder een opmerkelijke oorzaak, is het misschien een goed moment om op te merken. Sommige beleggingsonderzoekers zoeken naar dit type patroon, met name wanneer dit niet wordt gecompenseerd door een redelijk vergelijkbaar inkoopniveau.
En zo'n patroon kan onderweg zijn. Een rapport van februari 2017 over handel met voorkennis van Vickers Weekly Insider toonde aan dat corporate executives 11 keer zoveel kochten als zij kochten, volgens CNBC. Uit het rapport bleek dat de laatste twee keer dat de verhouding zo steeg, de S & P 500 in de volgende periode daalde. Begin 2014 brak de ratio 8 tegen 1 en de S & P daalde bijna 6 procent. In 2007 was de verhouding meer dan 11 tegen 1, vergelijkbaar met de bevindingen van het recente rapport, en de S & P viel later 68 punten, of iets minder dan 5 procent. Het voorspellen van de daling van de totale markt van de insider-verhouding tussen verkopen en kopen lijkt een veelbelovende indicator te zijn.
Voor langetermijnresultaten, focus op fundamentals
Er zijn veel factoren die meespelen in de beslissing om een aandeel te kopen of verkopen. Kijken naar insider koop- en verkoopactiviteiten is een belangrijke indicator die je kan helpen toekomstige schommelingen in de aandelenkoersen te voorspellen, maar daar moet je nooit alleen naar kijken. Gebruik in plaats daarvan insider-activiteit als een van de vele signalen in uw eigen besluitvormingssysteem voor investeringen. Houd ook rekening met de fundamentals van het bedrijf, schattingen van analisten, het meest recente nieuws en wat u voorspelt voor de toekomstige activiteiten van het bedrijf.
De fundamenten van een bedrijf zijn uiteindelijk de beste indicatoren voor het succes op de lange termijn. Kortetermijnhandel is zeer riskant voor beleggers. Als u zich richt op het kopen van aandelen met een langetermijnfocus in duurzame, hoogwaardige bedrijven, ziet uw portfolio fantastische resultaten. Als u dat allemaal samen doet en trends in voorkennis als een extra factor opneemt, bent u op het goede spoor voor een groot investeringssucces.