In feite suggereren zelfs conservatieve geldmanagers en beleggingsadviseurs vaak dat hun klanten 5-10 procent van hun totale beleggingsportefeuille behouden in het gele metaal. Goud is van oudsher een hedge tegen inflatie. Het is draagbaar, een staaf van 100 ounce ter waarde van $ 125.000 tegen een prijs van $ 1250 per ounce weegt slechts 6.857 pond, en voor die prijs, weegt een miljoen dollar aan metaal minder dan 55 lbs.
Veel mensen kopen en verkopen goud in een poging geld te verdienen met handelen of beleggen. Er zijn vier aanwijzingen om het pad van de minste weerstand voor goud te voorspellen.
Technische patronen
Een prijsgrafiek is een beeld van het verleden en aangezien de geschiedenis de neiging heeft zich te herhalen, zoeken technische analisten of chartisten naar de ontwikkeling van patronen die waarschijnlijk in de toekomst zullen plaatsvinden. Een prijsgrafiek is een soort kristallen bol als het gaat om het voorspellen van de toekomstige weg van de minste weerstand voor goud of andere activa.
Technici kijken naar vele factoren in een poging een koersrichting te bepalen. Ze meten het momentum en de kracht van een trend met behulp van statistische tools zoals stochastics of relatieve sterkte-indexen. Technicals proberen gebieden van prijsondersteuning en weerstand te identificeren op basis van prestaties in het verleden. Handelaars op korte termijn hebben de neiging om naar kortetermijngrafieken of prijspatronen te kijken die zich binnen een dag of over een paar handelssessies voordoen.
Handelaars op middellange en langere termijn hebben de neiging om wekelijkse, maandelijkse of andere afbeeldingen op langere termijn te bestuderen om prijsgedrag te begrijpen.
Hoewel prestaties uit het verleden nooit een perfecte maatstaf zijn voor het voorspellen van de toekomst, weet een ervaren technisch analist dat veel andere technici die naar dezelfde grafiek kijken, dezelfde conclusies zullen trekken. Daarom zijn er vele momenten waarop technische analyse kuddegedrag in een markt zal creëren en een self-fulfilling prophecy als het gaat om het pad van de minste weerstand voor prijs. In goud en andere markten gaan de prijzen omhoog wanneer er meer kopers dan verkopers zijn en lager gaan wanneer er meer verkopen zijn dan kopen. Daarom is het begrijpen van de richting van de kudde kopers en verkopers in een markt een belangrijke aanwijzing voor prijsaanwijzingen en technische patronen die vaak vaak inzicht bieden.
De prijs van zilver en andere grondstoffen
Grondstoffen zoals goud bewegen vaak samen met andere grondstoffen die als vervanging kunnen dienen. Mensen kunnen bijvoorbeeld kiezen wat ze willen eten voor een maaltijd. Daarom is er een verband tussen de prijzen van runderen en varkensfutures. Als vee duurder wordt in vergelijking met varkensvlees, kan de vraag naar varkensvlees toenemen en lijkt de prijs te volgen.
Als de olieprijs aanzienlijk hoger wordt, kunnen mensen overschakelen op een andere brandstof zoals aardgas om hun huizen te verwarmen, en dat kan van invloed zijn op de prijzen. Inter commodity-spreads zijn de prijsverschillen tussen twee grondstoffen. Wanneer de een de ander kan vervangen, kunnen deze verschillen waardevolle aanwijzingen over de waarde bieden. Het langjarige gemiddelde niveau voor een prijsrelatie kan als een benchmark met reële waarde dienen. Een overgang van dat langetermijngemiddelde maakt vaak één artikel dat een vervanging is voor een ander goedkoop of duur op basis van waarde.
Als het gaat om goud, spreidt inter-commodity spreads tussen het gele metaal en zilver , of platina waardevolle aanwijzingen over of goud op historische basis goedkoop of duur is. Het 40-jarige gemiddelde van de zilver-goudratio of het aantal ounces zilverwaarde in elke ons goudwaarde is ongeveer 55: 1.
Wanneer de verhouding lager is dan 55: 1, of wanneer er minder dan 55 ounce zilver nodig is om een ounce goud te kopen, is goud historisch gezien niet duur in vergelijking met zilver. Als er meer dan 55 ounce zilver nodig is om een ons goud te kopen, is het gele metaal traditioneel duur en goedkoop in zilver.
Platina heeft ook een langetermijnwaardeverhouding met goud. Platinum is een zeldzamer edelmetaal, heeft hogere productiekosten dan goud en heeft meer industriële toepassingen op basis van per ounce geproduceerd. Daarom is de bijnaam van platina vaak ' rich man's gold' . Wanneer platina tegen een enorme premie naar goud ruilt van meer dan $ 200 per ounce, is goud historisch gezien goedkoop in vergelijking met platina. Wanneer platina met een korting op het gele metaal wordt verhandeld, is goud traditioneel duur bij het gebruik van de vergelijking.
Het gebruik van inter-commodity-spreads is een hulpmiddel om de waarde van goud te begrijpen voor de huidige prijs en kan belangrijke aanwijzingen bieden voor toekomstige prijsacties, omdat prijsverhoudingen op de lange termijn na perioden van divergentie de neiging hebben om naar gemiddelde niveaus terug te keren.
Vraag en aanbod
Fundamentele analyse is de studie van vraag en aanbod van een grondstof. Als het gaat om de goudmarkt, wordt het metaal zelden of nooit geconsumeerd, het is maar voor een heel leven in bezit van een persoon. Als ik naar de grondbeginselen voor goud kijk, onderzoek ik de huidige jaarproductie , die meestal rond de 2.800 ton ligt. Ik kijk ook naar het koop- en verkoopgedrag van overheden die het edelmetaal als onderdeel van hun deviezenreserves aanhouden. Het Internationaal Monetair Fonds publiceert driemaandelijkse rapporten over veranderingen in goudposities in de officiële sector. Andere organisaties, zoals de World Gold Council, bieden ook een analyse van overheidsaankopen en -verkopen in goud. Een belangrijk aan- of verkoopprogramma van een overheid kan de prijs van goud beïnvloeden. Daarom is het belangrijk om op deze ontwikkelingen in de markt te letten.
Elk jaar is het de totale vraag naar beleggingen of het hamsteren en in de schappen steken van goud dat de belangrijkste factor is bij het stimuleren van de prijs van het metaal. Kijken naar statistieken zoals open interest in futures-contracten en het wekelijkse rapport van Commitment of Traders van de CFTC, vloeit voort naar en uit op goud gebaseerde ETF- en ETN-producten, en het verzamelen van andere informatie over de stromen van kopen en verkopen van goud biedt cruciale aanwijzingen die bijdragen aan de prijs richting.
Inflatie
Ten slotte neigt goud om de inflatoire druk in een economie te weerspiegelen. Bij het analyseren van de prijs van goud in Amerikaanse dollars hebben de Amerikaanse inflatietendensen de neiging de koersrichting te beïnvloeden. Goudhandel in veel verschillende valuta's dus goud in euro is gevoelig voor Europese inflatiecijfers, goud in yen, Japanse inflatiecijfers en in andere landen in de wereld is de koersrichting van goud in een lokale valuta vaak een functie van inflatoire factoren. trends.
Het begrijpen van de weg van de minste weerstand voor de prijs van goud is geen gemakkelijke taak. Deze vier aanwijzingen zullen u echter helpen als het gaat om een beter geïnformeerde belegger op de goudmarkt.