Vraag en eis een mount naar een eenvoudige vergelijking. Het wordt echter ingewikkelder wanneer u prijzen voor de toekomst probeert te voorspellen. Grondstoffen handelen in cycli. Soms is de voorraad krap en de prijzen hoog. Andere keren is er gewoon te veel van een grondstof en dalen de prijzen.
Ik kijk graag naar grondstoffen die worden verhandeld op meerjarige hoogtepunten of dieptepunten. Uiteindelijk heeft de foto de neiging te veranderen, wat leidt tot een winstgevende handelsmogelijkheid.
Prijsbewegingen van grondstoffen met behulp van fundamentele analyse kunnen worden onderverdeeld in eenvoudige formules:
- Vraag> Aanbod = hogere prijzen
- Aanbod> Vraag = Lagere prijzen
Levering van grondstoffen
De levering van een grondstof is het bedrag dat wordt overgedragen van het vorige productiejaar (de voorraden) en het bedrag dat in het lopende jaar wordt geproduceerd. De huidige toevoer van sojabonen omvat bijvoorbeeld de gewassen in de grond en de hoeveelheid die overblijft na voorgaande oogstjaren. Meestal, hoe meer dat wordt overgedragen van het vorige seizoen, hoe lager de prijzen hebben de neiging om te verplaatsen.
Veel factoren zijn van invloed op de levering van grondstoffen zoals het weer, het totale aantal aangeplante hectare, productiestakingen, gewasziekten en technologie. Het belangrijkste om te onthouden bij het gebruik van fundamentele analyse is dat hoge prijzen voor grondstoffen zullen leiden tot een toename van de productie, omdat het winstgevender is om grondstoffen te produceren wanneer de prijzen hoger zijn.
Zoals u zou verwachten, daalt de vraag doorgaans naarmate de prijzen hoger worden.
Vraag naar grondstoffen
De vraag naar grondstoffen is het bedrag dat wordt verbruikt op een bepaald prijsniveau. De vuistregel is dat de vraag zal toenemen wanneer de prijs van een grondstof lager wordt. Omgekeerd zal de vraag afnemen naarmate de prijs van een grondstof hoger wordt.
Er is een oud gezegde onder commodity-handelaren dat lage prijzen lage prijzen genezen . Het betekent dat meer van een commodity wordt verbruikt tegen lagere prijzen, waardoor het aanbod afneemt en de prijzen uiteindelijk zullen stijgen.
Denk maar aan hoe u meer zou rijden en meer benzine zou gebruiken voor $ 1,50 per gallon dan voor $ 3 per gallon. Fundamentele analyse van grondstoffen is eenvoudige economie. Consumptiepatronen veranderen naarmate de prijzen van grondstoffen hoger en lager gaan.
Fundamentele analyse gebruiken om toekomstige prijzen van grondstoffen te voorspellen
De prijzen zullen op korte termijn fluctueren, dus het is niet eenvoudig om fundamentele voorspellingen te maken van grondstoffenprijzen voor transacties op korte termijn. Het is zelfs nog moeilijker voor nieuwe handelaren in grondstoffen om dit te doen. Ik adviseer dat nieuwe handelaren, en zelfs ervaren handelaren, een langetermijnstrategie gebruiken bij het gebruik van fundamentele analyses om de grondstoffenprijzen te voorspellen. Je moet op zoek gaan naar trends die zich ontwikkelen en die een verschuiving van vraag- en aanbodfactoren veroorzaken.
Om te beginnen met uw fundamenteel onderzoek naar grondstoffen, zijn er talloze rapporten die zijn samengesteld door overheidsbronnen - USDA, Department of Energy and the Futures Exchanges . Veel van de grotere commodity-makelaars publiceren ook fundamenteel onderzoek voor hun klanten.
Het kan een ontmoedigende taak lijken om alle huidige gegevens te vinden en deze te vergelijken met voorgaande jaren om te begrijpen hoe de prijzen onder die omstandigheden reageerden. Het doel is om het vraag- en aanbodscenario voor de toekomst te voorspellen. Het is bijna onmogelijk om dit te doen, omdat je zult strijden tegen experts die veel meer data en ervaring hebben en niet over middelen.
Wat u wilt doen is op zoek naar trends in productie en consumptie en handel met die bias. Als de voorraad maïs bijvoorbeeld vijf jaar hoog is en we dit record een recordhoeveelheid hectares maïs hebben geplant voor dit seizoen, is het waarschijnlijk dat maïsfutures met een neerwaartse tendens zullen handelen. Je zou waarschijnlijk van de korte kant willen handelen.
Op een gegeven moment zal de prijs van maïs naar een te laag niveau stijgen en zal de vraag toenemen.
Als alternatief kunnen er tijdens het groeiseizoen weerproblemen zijn die de productie van maïs verminderen. In deze gevallen moet je flexibel zijn en beseffen dat de prijzen niet voor altijd zullen dalen.
De langetermijntendensen in grondstoffen zijn gemakkelijker te herkennen aan fundamentele analyse, maar ik geef de voorkeur aan technische analyse om kortetermijnbewegingen van grondstoffenprijzen vast te leggen. De meeste professionele handelaren in grondstoffen willen graag weten wat het grote beeld is van grondstoffen met behulp van fundamentele analyse en vervolgens gebruiken ze technische analyse om hun invoer en uitvoer te timen. Dat is de essentie van een techno-metaalbenadering van de grondstoffenmarkten.