Een belangrijk voedingsmiddel en hoofdbestanddeel voor mensen over de hele wereld, sojabonen en sojaolie hebben vele toepassingen in ons dagelijks dieet. Sojabonenmeel, een ander product van de soja-crush, is grondstof voor dierlijke eiwitten zoals rund, varken en gevogelte. De crush-spread in sojabonen is het proces waarbij de bonen worden verbrijzeld om sojaolie en sojameel te produceren. Net als in ruwe olie, waar de scheurverspreiding de economie is van het raffineren of verwerken van ruwe ruwe olie tot olieproducten, weerspiegelt de crush spread in sojabonen de economische aspecten van de verwerking van ruwe sojabonen tot sojaproducten.
Wereldwijd verbruik
Tegenwoordig is de wereldwijde jaarlijkse consumptie van sojabonen ongeveer 87 pond of ongeveer 2 bushels voor elke persoon op aarde. Gezien de bevolkingsgroei en de wereldwijde demografische vraag naar sojabonen, en alle granen zullen groeien. Een interessante statistiek is dat gezien de huidige snelheid van de wereldwijde consumptie in de sojabonenmarkt, elke drie minuten 441 mensen op de planeet komt.
Het vertaalt zich naar een extra jaarlijkse vraag van 643 bushels bonen.
Prijsbewegingen
Sojabonen hebben een geschiedenis als een van de meest speculatieve graanmarkten. De volatiliteit van de sojabonenmarkt trekt speculanten naar de markt. Sojabonen maakten in september 2012 de hoogste cijfers ooit voor $ 17,9475 per bushel.
Sindsdien zijn de prijzen lager geworden. Dit jaar overtreden de prijzen het $ 10-niveau. Moeder Natuur heeft in de afgelopen twee groeiseizoenen samengewerkt met alle graanmarkten, waaronder sojabonen, en het resultaat is bumpergewassen.
Terwijl de verwachtingen voor 2015 zijn dat er weer een aantal bumper gewassen zullen zijn, weet alleen Moeder Natuur zeker wat het weer zal zijn. Het weer is altijd de belangrijkste determinant van het pad van de prijzen in graanmarkten. Gewasziekte en weersstoringen (te veel of te weinig regen) kunnen altijd een aandenkensleutel in de verwachtingen van de beste analist gooien. Ondertussen zijn er een paar redenen waarom sojabonen zich zouden kunnen vormen om op dit moment uitstekende handels- en investeringsmogelijkheden te bieden.
Ten eerste biedt het absolute prijsniveau van sojabonen een mogelijkheid op zich. Sojabonen zijn meer dan 40% van de hoogtepunten. Hoe lager de prijs van bonen, des te minder minpunten, gelet op waar ze in het recente verleden zijn geweest. Ten tweede zijn sojabonen de enige graansoort die momenteel in backwardation zit , uitgestelde nieuwe gewasprijzen worden onder de nabijgelegen oude gewasprijzen verhandeld.
Het oude oogstcontract voor sojabonen van juli, verhandeld op de Chicago Board of Trade (CBOT) -divisie van de Chicago Mercantile Exchange ( CME ), bedroeg op 10 juli 2015 $ 10,435 per bushel, terwijl het contract voor de nieuwe oogst van november op hetzelfde tijdstip $ 10,22 noteerde. dag.
De backwardation van 21,5 cent geeft aan dat de voorraad bonen momenteel krap is. Het gaat er ook van uit dat de oogst van dit jaar elke marktkrapte zal opvullen. Dit is een sprong van vertrouwen die afhangt van de samenwerking van Moeder Natuur bij het bieden van ideale groeiomstandigheden.
Ten slotte zijn de spreads van crushs de laatste maanden hoger geëvolueerd. In april 2015 bereikte de synthetische soja-spread die handelt op de CBOT een waarde van $ 7,58 per bushel-niveau. Vanaf 10 juli verhuisde deze spread naar $ 10,36 per bushel, een stijging van 37%. Dit vertelt ons dat de vraag naar sojaboonproducten, olie en maaltijd is toegenomen naarmate de prijs van ruwe sojabonen lager werd.
Dit is een bullish indicator voor de prijs van ruwe sojabonen, het is indicatief voor de onderliggende vraag. Toen ruwe olie van januari tot en met maart 2015 naar de dieptepunten verliep, stegen de scheurspreidingen bij een hogere signalering, waardoor de vraag naar olieproducten en ruwe olie toenam.
Als gevolg hiervan vond ruwe olie een bodem en is sindsdien gestegen van $ 42 naar $ 60 per vat. Tegenwoordig zien we hetzelfde soort actie op de sojabonenmarkt, wat in de komende maanden tot hetzelfde soort reactie zou kunnen leiden.
Om veel redenen biedt de sojaboonmarkt de laatste tijd een aantal interessante kansen voor handelaren en investeerders. Sojabonen handelen op de termijnbeurs en er zijn ETF- en ETN-producten die de prijsactie weerspiegelen in deze belangrijke graanmarkt. Er zijn altijd kansen in de graanmarkten; vandaag zouden sojabonen een aantal van de beste voor de toekomst kunnen bieden.