Een beginnershandleiding voor korte aandelen
De motivatie om te verkopen kort begrijpen
Short-sellers nemen deze transacties op omdat ze menen dat de koers van een aandeel naar beneden gaat en dat als ze de aandelen vandaag verkopen, ze het op enig moment in de toekomst tegen een lagere prijs kunnen kopen. Als ze dit doen, verdienen ze een winst die bestaat uit het verschil tussen hun verkoop- en koopprijzen. Sommige handelaren doen short selling uitsluitend voor speculatie, terwijl anderen hun neerwaartse risico willen afdekken of beschermen, als ze een lange positie hebben, met andere woorden, als ze al aandelen van dezelfde of een gerelateerde aandelen bezitten.
Kortsluiting van ABC-aandelen
Stel dat je gelooft dat de aandelenkoers van ABC schromelijk overgewaardeerd is, en dat de aandelen binnenkort zullen crashen. U gelooft dit zo sterk dat u besluit om 10 aandelen ABC-aandelen van uw makelaar te lenen en de aandelen te verkopen in de hoop dat u ze later tegen een lagere prijs kunt terugkopen, terugsturen naar de makelaar en het verschil kunt incasseren.
Je gaat door met het verkopen van de 10 geleende aandelen aan $ 50 per stuk, met een waarde van $ 500 in contanten. In werkelijkheid zou u een kleine commissie betalen en, afhankelijk van de timing, misschien ook dividenden aan de koper van uw aandelen moeten uitkeren, maar deze worden in het voorbeeld voor eenvoud weggelaten. U hebt nu dus $ 500 in contanten en hebt op een bepaald moment in de toekomst de verplichting om de 10 aandelen van ABC-aandelen te kopen en terug te geven.
Als de aandelen boven de prijs van $ 50 stijgen, verliest u geld omdat u een hogere prijs moet betalen om de aandelen in te kopen en terug te storten op het account van de makelaar.
Als de aandelen bijvoorbeeld naar $ 250 per aandeel zouden gaan, zou je $ 2500 moeten uitgeven om de 10 aandelen die je aan de makelaardij verschuldigd bent terug te kopen. Je behoudt nog steeds de originele $ 500, dus je nettoverlies zou $ 2000 zijn. Aan de andere kant, als het bedrijf failliet gaat , wordt de voorraad geschrapt en kunt u deze waarschijnlijk voor een paar centen per aandeel terug kopen, en bijna alle eerdere verkoopopbrengsten als winst opnemen.
Een real life-voorbeeld
Het meest bekende (en catastrofale) voorbeeld van het verliezen van geld als gevolg van het kortsluiten van een aandeel is de Northern Pacific Corner van 1901. Aandelen van een bepaalde spoorlijn stegen in één dag van $ 170 naar $ 1.000, waarbij een aantal van de rijkste mannen in de Verenigde Staten bankroet gingen terwijl ze probeerden aandelen terug te kopen en ze terug te geven aan de geldschieters van wie ze de aandelen hadden geleend om hun short sales te doen.
Pas op voor de risico's
Wanneer u een aandeel tekortschiet, stelt u zichzelf bloot aan een potentieel groot financieel risico. In sommige gevallen, wanneer beleggers en handelaren inzien dat een aandeel een grote korte rente heeft, wat betekent dat een groot percentage van de beschikbare aandelen door speculanten is kortgesloten, proberen ze de aandelenkoers op te drijven.
Dit kan de speculanten met shortposities dwingen om de aandelen te "dekken" of terug te kopen voordat de prijs te hoog wordt, en dit oefent een zekere mate van controle uit over de aandelenkoers voordat een grote hoeveelheid speculatie grote verliezen veroorzaakt.
Als u aandelen short wilt verkopen, ga er dan niet van uit dat u het altijd opnieuw kunt kopen wanneer u maar wilt tegen een prijs die u wilt. De markt voor een bepaalde voorraad moet er zijn. Als niemand de aandelen verkoopt, of er zijn veel kopers, waaronder paniekkopers, veroorzaakt door andere short sellers die proberen hun posities te sluiten omdat ze steeds meer geld verliezen, bent u mogelijk in staat om ernstige verliezen te lijden. U kunt ook wakker worden met de aankondiging dat een bedrijf voor een premie van 40 procent wordt verworven ten opzichte van de huidige aandelenkoers, bijvoorbeeld een speciaal dividend van $ 10 per aandeel, wat betekent dat short sellers direct worden getroffen en mogelijk ernstige verliezen lijden.
Begrijp dat aandelenkoersen volatiel kunnen zijn en neem nooit aan dat voor een aandeel van prijs A naar prijs C, het door prijs B moet gaan. U kunt al dan niet de mogelijkheid hebben om te kopen of te verkopen op de weg omhoog of omlaag . Prijzen kunnen ogenblikkelijk worden gereset, waarbij de bied- of laatprijzen zeer snel hoger springen. Het risico van verliezen op een korte verkoop is in theorie oneindig, omdat de aandelenkoers zonder limiet zou kunnen blijven stijgen. De short selling-tactiek kan het beste worden gebruikt door ervaren handelaren die de risico's kennen en begrijpen. Ten slotte is het kortsluiten van een aandeel onderworpen aan zijn eigen regels. U kunt bijvoorbeeld geen stuivervoorraad korthouden en voordat u een aandeel kunt shorten, moet de laatste transactie een opleving zijn of een kleine prijsstijging.
Het Saldo biedt geen belasting, investeringen of financiële diensten en advies. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Beleggen houdt risico in inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom.