Goud
Goud is het populairste edelmetaal ter wereld, omdat individuen en regeringen in de loop van duizenden jaren een enorme waarde aan het metaal toekennen dat licht reflecteert als geen ander.
Goud heeft een dubbele rol - het heeft industriële toepassingen en ook financiële toepassingen.
Goud heeft een hoge weerstand tegen hitte, het is kneedbaar en het geleidt elektriciteit. Daarom consumeren industriële gebruikers elk jaar 10 procent van de goudvoorraad aan goud, inclusief de sectoren elektronica, tandheelkunde en medicijnen. Goud heeft een lange geschiedenis als sierornament en gefabriceerd, of de vraag naar sieraden is goed voor 50 procent van de jaarlijkse productie. Ten slotte is goud geld en hebben veel beleggers over de hele wereld goud in plaats van andere beleggingsactiva.
40 procent van de goudproductie vindt elk jaar zijn weg naar voorraden of holdings van investeerders en overheden over de hele wereld. Wanneer de investeringsvraag hoog is, heeft de prijs de neiging om te stijgen. Landen bezitten meer dan 30 procent van het goud dat ooit in de geschiedenis van de wereld is geproduceerd als onderdeel van hun deviezenreserves.
Terwijl de goudproductie primair is, wat betekent dat bedrijven goud zoeken en winnen uit de aardkorst als hoofdactiviteit, is meer dan 70 procent van het geproduceerde zilver een secundaire productie.
Zilver is een bijproduct van de productie van koper, zink, lood en andere metalen. Ondertussen is zilver ook een metaal dat investeringsvraag trekt. Zilver heeft ook industriële toepassingen; zonnepanelen, telefoons, computers en andere elektronische apparaten vereisen allemaal zilveren componenten.
Platina
Platina is een zeldzaam metaal, terwijl er ongeveer 2.800 ton jaarlijkse goudproductie is, is er jaarlijks ongeveer 250 ton platina-uitvoer.
Platinum heeft veel industriële toepassingen vanwege zijn hoge weerstand tegen hitte. Het metaal heeft ook een rol als edelmetaal dat veel beleggers als een bezit houden.
Als beleggingsactiva zijn de drie edelmetalen anders dan andere grondstoffen. Terwijl de prijzen van andere grondstoffen steeds hoger in valuta gaan, concurreren edelmetalen vaak als valuta tegen valuta's. Over de hele wereld zijn valuta's de papieren bankbiljetten en munten die door overheden zijn gedrukt en geslagen voor gebruik als wettig betaalmiddel.
De bankbiljetten zelf hebben waarde omdat regeringen dicteren dat ze zouden moeten. Daarom is het het volledige geloof en de eer van een natie die een valuta afdrukt die waarde oplevert. Een land bepaalt hoeveel geld naar de markt stroomt. Als het echter om edele metalen gaat, is het mijnproductie en voorraden die de beschikbaarheid bepalen. Daarom, wanneer het vertrouwen van mensen in regeringen die geld drukken afneemt, nemen edelmetalen de neiging om in waarde toe te nemen.
Edelmetalen kunnen een goede toevoeging zijn of een afdekking in portefeuilles voor spaarders. Ze hebben de neiging om de verwoestende effecten die inflatie kan hebben als het gaat om nesteieren te compenseren. Er zijn vier belangrijke redenen waarom edelmetalen deel moeten uitmaken van een spaar- of investeringsprogramma:
- Wanneer beleggers hun vertrouwen in papieren valuta's en andere vermogensmarkten verliezen, hebben goud en andere edele metalen van oudsher hun waarden behouden. Daarom zijn edelmetalen een winkel van rijkdom in tijden van onzekerheid of economische onrust en hebben ze vaak een negatieve correlatie met andere activaklassen.
- Tijdens perioden van hyperinflatie of ontreddering door de overheid zijn edelmetalen van oudsher activa die dienen als vluchtkapitaal. Tijdens de exodus uit nazi-Duitsland in de jaren dertig, kochten veel mensen hun weg uit het land of betaalden ze voor doorgang met goud en andere edele metalen. Er zijn in de loop van de geschiedenis vele andere voorbeelden waar edelmetalen papiergeld vervangen als het enige aanvaardbare ruilmiddel.
- Edele metalen zijn al duizenden jaren valuta, terwijl het meeste papiergeld nog maar korter is. De lange traditie van waarde voor deze metalen is een bewijs van hun uithoudingsvermogen.
- Edelmetalen zijn fungibel; ze zijn onderling uitwisselbaar, net als geld. Daarom zijn edelmetalen de oudste vorm van geld in de wereld.
Als het gaat om beleggen in edele metalen, zijn er verschillende manieren om te gaan.
Fysieke staven en munten
De zuiverste manier om in edele metalen te beleggen, is door de eigenlijke metalen te kopen. Bars en munten gemaakt van goud, zilver, platina en palladium, een ander edelmetaal, zijn verkrijgbaar bij munthandelaren over de hele wereld. Goudstaven zijn verkrijgbaar in maten van 400 ounces tot een gram. Zilver, platina en palladium bars zijn ook verkrijgbaar in een breed scala van maten en gewichten. Als het gaat om munten, munten veel regeringen over de hele wereld muntjes, meestal variërend in maten van een tiende van een ounce tot een ounce die wettig betaalmiddel is in de natie die ze produceert. De prijzen voor deze munten bewegen echter met de prijzen van de edelmetalen.
Baren en munten van edelmetalen kunnen tegen premies of kortingen worden verhandeld tegen de werkelijke onderliggende metaalprijzen. Deze verschillen zijn het gevolg van het aanbod en de vraag naar de balken en munten zelf.
Bij het kopen van fysieke edelmetalen is het belangrijk om een gerenommeerd bedrijf te vinden. Veel handelaren en banken adverteren op het internet met fysieke metalen voor de retailmarkt. Vergelijk prijzen tussen de dealers, maar wees voorzichtig, iedereen die edele metalen aanbiedt onder de marktprijs of tegen zeer lage prijzen kan frauduleus zijn. Als u zich niet op uw gemak voelt bij een dealer, koop deze dan niet. Het is altijd beter om een relatie op te bouwen met een bedrijf dat edelmetalen kan leveren en deze bij u kan kopen wanneer u ervoor kiest om te verkopen.
Er zijn valkuilen als het gaat om het kopen en verkopen van fysieke edelmetalen, maar dit is de enige directe route naar eigendom van het actief. Als alternatief voor de levering zullen sommige dealers aanbieden om u deze metalen te verkopen en deze voor u vast te houden of op te slaan in toegewezen of niet-toegewezen rekeningen.
Een toegewezen account wijst u een bepaalde balk of munt toe, terwijl een niet-toegewezen account slechts een boekvermelding van eigendom is. Als de dealer failliet gaat of failliet gaat, beschermt de toegewezen account uw belegging omdat het een gescheiden rekening is, terwijl een niet-toegewezen belegging een kredietprobleem kan worden en de dealer uw aankoop kan weigeren.
Zie de edelmetaalmarkt als een piramide. Aan de bovenkant is de fysieke markt en hieronder zijn instrumenten die zich willen repliceren of bewegen in samenhang met de fysieke metalen die een ander risiconiveau toevoegen.
Futures en opties
Futures en opties op futures edele metalen zijn derivaten . Deze voertuigen zijn de volgende stap op de piramide. Futures-contracten handelen op beurzen en ze hebben een leveringsmechanisme voor kopers en verkopers. Daarom kan een termijnpositie een fysieke positie worden in de metalen tijdens de leveringsperiode. Een koper of verkoper kan een edelmetaalpositie beheren voor een kleine aanbetaling of marge .
Opties op futures zijn ook derivaten die kopers het recht geven maar niet de verplichting om edele metalen te kopen of verkopen. Opties zijn vergelijkbaar met verzekeringspolissen op prijs. Verkopers van opties handelen de verzekeringsmaatschappij terwijl kopers de verzekerde partij zijn.
ETF- en ETN-producten
ETF- en ETN-producten handelen op beurzen en proberen de prijsactie in een edel metaal te repliceren. De meest populaire ETF-producten voor deze activaklasse zijn de GLD en IAU die de prijsactie in goud repliceren. De SLV is een ETF die de prijs van zilver volgt en PPLT correleert met de prijs van platina. Daarnaast zijn er veel ETN-producten in de wereld van edelmetalen.
Sommige zullen stijgen wanneer de prijzen van specifieke metalen stijgen en andere zullen stijgen wanneer de prijzen van die metalen dalen. Leveraged ETN-producten vergroten de prijsactie in de onderliggende edelmetalen. Deze voertuigen staan lager op de piramide omdat ze derivaten zijn op basis van andere derivaten zoals futures en optiecontracten in edelmetalen.
Mijnbouwaandelen
Een andere manier om te investeren in de markten voor edele metalen is het kopen van aandelen van bedrijven die zich bezighouden met de winning en productie van de fysieke metalen. Deze aandelen hebben de neiging te stijgen wanneer de metaalprijzen hoger worden en dalen wanneer ze depreciëren. Wie echter aandelen van mijnbouw koopt, neemt naast de prijzen van de metalen extra risico's .
De aankoop van een edelmetaalmijnbouwvoorraad is een gok op het management en specifieke productie-eigenschappen van een bedrijf. Als er een probleem is met een van beide, kan de prijs van de voorraad afwijken van de actie in de onderliggende metalen. Soms presteren mijnaandelen beter dan de prijsactie in edelmetalen, en soms presteren ze minder.
Wanneer u een instrument in de wereld van edelmetalen selecteert, is het belangrijk om uw huiswerk te maken. De meest directe route voor investeringen is de fysieke markt, maar de andere voertuigen bieden verschillende niveaus van gemak en liquiditeit als het gaat om het betreden en verlaten van posities. Het ding om te onthouden is om te begrijpen wat u koopt en verkoopt en het risico van uw tegenpartij.