Dit kan afhankelijk zijn van uw risicoprofiel en tijdshorizon
Contracten en opties hebben beide hun voor- en nadelen, en ervaren handelaren gebruiken beide vaak afhankelijk van de situatie. Andere handelaren willen graag de ene of de andere focus hebben.
Het is het beste om de kenmerken van elk volledig te begrijpen wanneer u beslist hoe u grondstoffen verhandelt. Vanaf daar is het gewoon een kwestie van de strategieën gebruiken die het meest logisch voor je zijn.
Trading Futures-contracten
Futures-contracten zijn het zuiverste vehikel om te gebruiken voor de handel in grondstoffen. Deze contracten zijn meer liquide dan optiecontracten en u hoeft zich geen zorgen te maken over het constante verval van opties in waarde dat opties kunnen ervaren.
Futures-contracten bewegen sneller dan optiecontracten omdat opties alleen in samenhang met het futures-contract bewegen. Dat bedrag zou 50 procent kunnen zijn voor at-the-money-opties of misschien slechts 10 procent voor diepgaande, niet-financiële opties.
Futurecontracten zijn logischer voor daghandelsdoeleinden . Er is meestal minder kans op slippen dan met opties mogelijk is, en ze zijn gemakkelijker om in en uit te gaan omdat ze sneller bewegen.
Veel professionele handelaren gebruiken spreidstrategieën graag, vooral in de graanmarkten.
Het is veel gemakkelijker om agendaspreads te verhandelen - het kopen en verkopen van voor- en verre maandcontracten tegen elkaar - en het spreiden van verschillende grondstoffen, zoals het verkopen van maïs en het kopen van tarwe.
Handelsopties
Veel nieuwe commoditytraders starten met optiecontracten. De belangrijkste attractie met opties voor veel mensen is dat je niet meer dan je investering kunt verliezen, maar de kans op een negatief saldo is klein als je slechts een klein deel van je account riskeert voor elke transactie.
Handelsopties kunnen een conservatievere benadering zijn, vooral als u strategieën voor spreiding van opties gebruikt. Bull-bel spreads en bear-puts spreads kunnen de kans op succes vergroten als u koopt voor een handel op langere termijn en de eerste etappe van de spread al in het geld zit.
Futures-opties zijn een verspillende asset. Technisch gezien verliezen opties waarde met elke dag die verstrijkt. Het verval neemt meestal toe naarmate opties dichter bij de vervaldatum komen. Het kan frustrerend zijn om gelijk te hebben aan de richting van de handel, maar dan vervallen je opties nog steeds, omdat de markt niet ver genoeg ging om het verval te compenseren.
Net zoals het verval van opties tegen u kan werken, kan het ook voor u werken als u een verkoopstrategie voor opties gebruikt. Sommige handelaren verkopen uitsluitend opties om te profiteren van het feit dat een groot percentage opties waardeloos verloopt. Je hebt een onbeperkt risico als je opties verkoopt, maar de kansen om te winnen bij elke transactie zijn beter dan koopopties.
Sommige optiehandelaren vinden het leuk dat opties niet zo snel bewegen als futures-contracten. Je kunt heel snel gestopt worden met een futures-trade met één wilde swing. Uw risico is beperkt op opties, dus u kunt veel van de wilde schommelingen in de futures-prijzen afleggen.
Zolang de markt uw doel op de vereiste tijd bereikt, kunnen opties een veiligere gok zijn.
Zowel futures als opties zijn derivaten
Zie de wereld van grondstoffen als een piramide. Helemaal bovenin de structuur bevindt zich de fysieke grondstof zelf. Alle prijzen van andere voertuigen zoals futures, opties en zelfs ETF- en ETN-producten zijn afgeleid van de prijsactie in de fysieke grondstof. Daarom zijn futures en opties derivaten.
Futures hebben leverings- of vervaldatums op welk moment ze moeten worden gesloten of dat de levering moet plaatsvinden. Opties hebben ook vervaldatums. De optie, of het recht om de onderliggende toekomst te kopen of verkopen, vervalt op die data.
Lange versus korte opties
Lange opties zijn minder riskant dan korte opties . Het enige dat u riskeert wanneer u een optie koopt, is de premie die wordt betaald voor de call- of put-optie.
Opties zijn een prijsverzekering - ze verzekeren een prijsniveau, de uitoefenprijs, voor de koper. De prijs van de optie is de premie, een term die wordt gebruikt in het verzekeringsbedrijf. Grondstofoptieprijzen zijn premies die de aard van de prijsverzekering versterken, maar zij worden de verzekeringsmaatschappij wanneer u een optie verkoopt. De maximale winst voor het verkopen of het verlenen van een optie is de ontvangen premie. Een verzekeringsmaatschappij kan nooit meer geld verdienen dan de premies die worden betaald door degenen die de verzekering kopen.
Grondstoffen zijn volatiele activa omdat optieprijzen hoog kunnen zijn. De prijs van een optie is een functie van de variantie of volatiliteit van de onderliggende markt. De beslissing om futures of opties te verhandelen, hangt af van uw risicoprofiel, uw tijdshorizon en uw mening over zowel de richting van de marktprijs als de prijsvolatiliteit.