Ontdek hoe ETF-tarieven worden afgetrokken en hoe ze de prestaties beïnvloeden
De belangrijkste reden waarom ETF-beleggers zich bewust moeten zijn van de kosten voordat ze kopen, is omdat lage kosten een van de belangrijkste voordelen van ETF's zijn . Omdat de meeste ETF's een referentie-index volgen, zoals de S & P 500 , zijn de beste ETF's om te kopen vaak degenen met de laagste kosten.
De kostenratio en hoe ETF-kosten werken
Bij het onderzoeken van of kijken naar informatie over ETF's of beleggingsfondsen, zou een van de meest opvallende stukjes informatie die u zult zien, de zogenaamde kostenratio moeten zijn.
De expense ratio, uitgedrukt als een percentage, is een managementfee die in mindering wordt gebracht op de activa van het fonds. Een ETF of beleggingsfonds met een kostenratio van 0,50 procent zou bijvoorbeeld de helft van één procent van het vermogen van het fonds aftrekken op jaarbasis. Reken op u, een kostenratio van 0,50 procent vertaalt zich in kosten van $ 5 voor elke geïnvesteerde $ 1.000.
De ETF-kosten worden afgetrokken om te betalen voor de beheer- en operationele kosten van het fonds. De belegger ontvangt het totale rendement van de ETF, minus de kosten. Als het totale rendement van het fonds (vóór kosten) gedurende een jaar bijvoorbeeld 10,00 procent is en de kostenratio 0,50 procent, zou het netto rendement van de belegger (na kosten) 9,50 procent zijn.
Daarom, vergelijkbaar met beleggingsfondsen, worden ETF-vergoedingen die zijn opgenomen in de kostenratio niet afgetrokken of rechtstreeks van de rekening van de belegger afgeschreven; deze vergoedingen worden onttrokken aan de activa van het fonds voordat ze worden opgenomen in de activa van de belegger (de exacte wetenschap van het ETF-kostenproces is wat ingewikkelder dan dit en daarom is de uitleg vereenvoudigd voor educatieve doeleinden).
Waarom ETF-vergoedingen belangrijk zijn
Aangezien de meeste ETF's passief worden beheerd , zijn hun kostenratio's vaak veel lager in vergelijking met de meeste beleggingsfondsen. Met andere woorden, aangezien ETF's eenvoudigweg een referentie-index volgen, is het niet nodig dat een fondsbeheerder effecten onderzoekt, analyseert of verhandelt en aangezien deze activiteiten worden geëlimineerd, nemen de exploitatiekosten van het fonds drastisch af.
De reden dat ETF's de laatste jaren populairder zijn geworden, is dezelfde reden waarom Vanguard Investments het grootste beleggingsfonds ter wereld is: beleggers hebben geleerd dat lagere vergoedingen zich op de lange termijn vertalen in een hoger rendement. Bovendien zijn actieve managers menselijk en neigen ze fouten te maken, wat bijdraagt tot hun nadeel aan ETF's en passief beheerde beleggingsfondsen.
Typische kostenratio's voor beleggingsfondsen variëren van ongeveer 0,50 procent tot 2,00 procent, terwijl ETF-vergoedingen variëren van slechts 0,05 procent tot ongeveer 1,00 procent. Daarom hebben de ETF's met de laagste kosten meestal een lagere kostenratio dan de beleggingsfondsen met de laagste kostenindex.
Een van de meest verhandelde ETF's is bijvoorbeeld de SPDR S & P 500 (SPY), die een kostenratio heeft van slechts 0,09 procent. Het meest populaire beleggingsfonds in zijn soort is de Vanguard 500 Index (VFINX), die een kostenratio heeft van 0,14 procent.
Aangezien beide fondsen de S & P 500 passief volgen, zou een investeerder die zich zeer bewust is van de vergoedingen SPY houden, die naar verwachting op de lange termijn een iets hoger rendement zou hebben (en deze lichte prestatierand is historisch gezien).
ETF-kosten en het kiezen van de beste fondsen
De ETF's met de laagste tarieven zijn niet altijd de beste fondsen om te kopen. Voordat u een ETF koopt, moet u vergelijkingen tussen appels en appels maken. Zorg er bijvoorbeeld voor dat de ETF's die u vergelijkt, dezelfde index bijhouden. Het helpt ook om te kijken naar de prestatiegeschiedenis en de totale activa van het fonds.
Prestaties zijn belangrijk vanwege een zogenaamde tracking error, die een maatstaf is voor de effectiviteit van een indexfonds bij het repliceren of "matchen" van de prestaties van de referentie-index. Als het fonds de index niet nauw volgt, kunnen de lage tarieven mogelijk niet voldoende compenseren om het fonds een vergelijkbaar fonds te laten verslaan.
Vergelijk dus de historische prestaties met de kostenratio.
Het totale vermogen van het fonds is belangrijk om te analyseren omdat grotere activa over het algemeen grotere liquiditeit betekenen, wat de prestaties van een ETF kan beïnvloeden, vooral op korte termijn. Daarom hebben ETF's met meer activa over het algemeen de voorkeur boven die met aanzienlijk lagere activa.
Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend bedoeld voor discussiedoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.