Variabele lijfrentebelasting kan ertoe leiden dat u meer betaalt in de belasting
Klinkt goed ... dus wat is de vangst?
Er zijn twee problemen met de variabele annuities. Deze problemen kunnen ertoe leiden dat u en uw erfgenamen meer belasting betalen dan u zou betalen als u andere beleggingsalternatieven had gebruikt.
Probleem # 1: Belasting van meerwaarden als gewoon inkomen
Denk eerst aan een variabele annuïteit zoals een container. De regels van de container overtreffen de regels van de onderliggende beleggingen.
Als u bijvoorbeeld een obligatiefonds koopt dat rente-inkomsten betaalt, betaalt u elk jaar belasting op die rente. Als u echter datzelfde obligatiefonds binnen de container met variabele annuïteit bezit, hoeft u geen belasting te betalen over enige rente of winst die zich ophoopt tot het tijdstip waarop u opnames begint te nemen.
Het maakt niet uit of de winst afkomstig is van rente, dividenden of meerwaarden; het is allemaal uitgesteld. Dit is de gunstige fiscale behandeling van annuïteiten, belastinguitstel genoemd.
Belastinguitstel is geweldig, totdat u begint met opnames.
Op het moment dat u opnames neemt, zijn er twee problemen.
- Wanneer u opnames uit een lijfrente neemt, wordt winst beschouwd als eerst ingetrokken. (Tenzij u annuleert uw contract, wat simpel gezegd betekent dat u uw forfaitaire bedrag inruilt voor een gegarandeerde inkomstenstroom van de verzekeringsmaatschappij.)
- Alle winst die wordt onttrokken aan de lijfrente, wordt belast aan uw normale inkomstenbelastingtarief.
Waarom is dit slecht?
Gewone inkomstenbelastingtarieven zijn hoger dan vermogensbelastingtarieven. Bij de hoogste belastingschijf betaalt u 20% meer belasting op het gewone inkomen dan op meerwaarden.
Dit betekent dat, ondanks het belastinguitstel, wanneer het tijd is om toegang te krijgen tot uw geld, u mogelijk meer belastingen betaalt op fondsen binnen de lijfrente dan wanneer u had geïnvesteerd in een goedkoper alternatief, zoals een index beleggingsfonds .
Als u van plan bent om gedurende meer dan 25 jaar een variabele annuïteit aan te houden voordat u opnames neemt, heeft de mogelijkheid om rente te ontvangen over uitgestelde belastingen mogelijk voldoende tijd om te werken. Maar veel variable annuities worden verkocht aan mensen die binnen 10 of 15 jaar een inkomen nodig hebben, wat misschien niet genoeg tijd is om de belastingaftrek een aanzienlijk voordeel te geven.
Probleem # 2: erfgenamen ontvangen geen opkikker in kostenbasis
Na uw overlijden ontvangen uw erfgenamen een zogenaamd opkopen in kostenbasis wanneer zij activa erven zoals onroerend goed, aandelen en beleggingsfondsen.
Stel dat u 12 jaar voor uw overlijden $ 100.000 investeert in een aandelenfonds. Over de 12 jaar verdubbelt de $ 100.000 tot $ 200.000 (ervan uitgaande dat de investeringen gemiddeld een rendement van 6% per jaar opleveren, na aftrek van alle vergoedingen).
Na uw overlijden erven uw erfgenamen de $ 200.000. Fiscale regels zeggen dat hun kostenbasis in de investering de waarde van de investering zal zijn op uw overlijdensdatum; in dit geval $ 200.000.
Ze kunnen het nu verkopen en geen belasting betalen op de winst van $ 100.000.
Deze oplopende kostenbasis is niet van toepassing op annuïteiten.
Als u $ 100.000 in een variabele annuïteit investeert, en deze verdubbelt tot $ 200.000, zullen uw erfgenamen na uw overlijden belasting moeten betalen, tegen hun normale inkomstenbelastingtarief, op de $ 100.000 aan winst. Dit zou kunnen resulteren in federale belastingen van $ 15.000 - $ 35.000, afhankelijk van hun belastingtarief.
Er zou geen belasting verschuldigd zijn als de beleggingen rechtstreeks in een beleggingsfonds waren geplaatst, in plaats van in de variabele annuïteit.
Helaas, wanneer variable annuities worden verkocht, leggen veel te weinig adviseurs uit dat uw erfgenamen duizenden belastingen kunnen betalen in plaats van geen belastingen.
Klinkt dit allemaal ingewikkeld? Fiscale behandeling van beleggingsproducten is niet gemakkelijk te begrijpen en met de gecompliceerde aard van annuïteiten wordt het voor de gemiddelde consument erg moeilijk om dit te begrijpen.
Daarom is het belangrijk om de hulp in te roepen van een gekwalificeerde financiële planner om u te helpen bij het opstellen van de beste pensioenstrategie die ertoe leidt dat u en uw erfgenamen zoveel mogelijk geld uit de handen van de overheid houden.