Opties als u uw IRA-aftrek claimt
Dus wat als je dit jaar de handdoek in de ring werpt en besluit iemand anders ermee te laten afrekenen?
Vergeet de pen en papier of de soms verwarrende fiscale software. In plaats daarvan gaat u het helemaal overlaten aan een belastingprofessional. Dan kijkt de belastingprofessional naar kopieën van uw belastingaangiften voor voorgaande jaren en wijst erop dat u nooit aftrek hebt toegepast voor de jaarlijkse bijdragen die u hebt gedaan aan uw traditionele IRA-account .
Is de kans voor altijd voorbij? Nee. Je kunt een aantal dingen doen om de situatie op te lossen, afhankelijk van hoe je je pensioen wilt belasten.
Aftrekbare versus niet-aftrekbare bijdragen
Je hebt twee keuzes als het gaat om traditionele individuele pensioenrekeningen of IRA's. U kunt van de belasting aftrekbare premies doen, wat de meeste mensen doen: zij eisen een aftrek in belastingtijd voor het geld dat ze inleggen. Deze bijdragen verlagen uw belastbaar inkomen in het jaar waarin u ze maakt, en vervolgens worden ze fiscaal uitgesteld totdat u met pensioen gaan.
Wanneer u begint met het opnemen van geld van uw IRA, worden de opnames opgenomen in uw belastbaar inkomen omdat ze niet de eerste keer werden belast - u hebt die aftrekposten voor hen opgeëist.
Mensen die verwachten tijdens hun pensionering in een lagere belastingschijf te zitten, moeten doorgaans aftrekbare IRA-bijdragen doen.
U kunt ook niet-aftrekbare bijdragen doen aan een traditionele IRA. Deze bijdragen verlagen uw inkomsten niet voor belastingdoeleinden, maar ze worden nog steeds fiscaal uitgesteld tot uw pensionering en wanneer u begint geld op te nemen, komen de niet-afgetrokken bijdragen belastingvrij terug.
Roth IRA's versus niet-aftrekbare IRA's
Veel mensen geven er de voorkeur aan bij te dragen aan een Roth IRA in plaats van niet-aftrekbare bijdragen te leveren aan een traditionele IRA. Bijdragen zijn ook niet fiscaal aftrekbaar met een Roth IRA en ze worden ook belastingvrij totdat u met pensioen gaat. Wanneer u begint met het opnemen van geld van een Roth IRA, zijn de opnames volledig belastingvrij - zelfs de opgebouwde rente en groei - zolang u aan alle vereisten voldoet.
Mensen geven over het algemeen de voorkeur aan Roth IRA-bijdragen als ze verwachten ongeveer in dezelfde belastingschijf te zijn of een hogere belastingschijf wanneer ze met pensioen gaan.
De beslissing die je nu moet nemen
Als je bent vergeten je IRA-aftrekken in voorgaande jaren te claimen, moet je allereerst beslissen hoe je wilt dat je IRA wordt belast. Wilt u nu de belastingaftrek doen, wat extra belastingteruggaafgeld krijgen en later belasting betalen als u met pensioen gaat? Of vergeet u de belastingaftrek nu liever en neemt u het geld later belastingvrij?
Uw belastingadviseur kan u helpen erachter te komen welke optie het beste is voor uw persoonlijke omstandigheden, en u zult een professional willen raadplegen om zeker te zijn dat u alle resultaten van uw keuze volledig begrijpt.
Wat als je niets doet?
Als u geen beslissing neemt, behandelt de IRS uw bijdragen als aftrekbaar.
Wanneer u het geld opneemt met pensioen, worden de fondsen een tweede keer belast. U betaalt uiteindelijk tweemaal belasting over hetzelfde inkomen. Ik weet bijna zeker dat je dat niet wilt, dus hier is wat je stap voor stap moet doen:
- Als u nu een belastingaftrek wilt: gewijzigde belastingaangifte voor belastingaangiften die nog open staan volgens de IRS-verjaringswetgeving, meestal de drie voorgaande jaren. Claim de belastingaftrek voor de IRA-bijdragen op uw gewijzigde aangiften. Waarschijnlijk ontvang je voor elk van deze jaren extra belastingterugbetalingen. Dien uw gewijzigde retouren in met de verschuldigde belastingdatum van het lopende jaar of uw terugbetaling zal het statuut van beperkingen passeren en de IRS stuurt u geen cheque.
- Als u belastingvrije opnames wilt: registreer IRS-formulier 8606 om die IRA-bijdragen als niet-aftrekbaar te declareren. U moet formulier 8606 indienen voor elk jaar dat u bijdragen hebt gestort aan uw traditionele IRA, maar bent vergeten de aftrek te nemen. Geef uw beleggingsmakelaar opdracht om uw traditionele IRA om te zetten in een Roth IRA. De conversie kan gedeeltelijk belastbaar of volledig belastingvrij zijn, afhankelijk van hoeveel uw initiële investeringen zijn gestegen.
- Als u meer dan drie jaar geleden premies hebt betaald: volg dezelfde procedure voor het indienen van formulier 8606 voor elk jaar. U kunt geen aanvullende terugbetalingen ontvangen van de IRS voor belastingaangiften die meer dan drie jaar oud zijn, zodat u geen belastingvoordeel behaalt door op dit punt een aftrek voor IRA-bijdragen te claimen. Dien gewoon formulier 8606 in om vast te stellen dat deze bijdragen niet-aftrekbaar zijn, dan staat het u vrij om het geld om te zetten in een Roth IRA.
Zal het indienen van formulier 8606 te laat zijn met rode vlaggen met de IRS?
Hier is wat Jesse Weller, een woordvoerder van de IRS, over te zeggen heeft:
"Hoewel formulier 8606 normaal wordt ingediend met een tijdig ingediend formulier 1040, zal de IRS een laat ingediend formulier 8606 verwerken, zelfs een formulier dat is gearchiveerd nadat de normale verjaringstermijn van drie jaar voor het aanvragen van een teruggave is verlopen. kan worden ingediend zonder een Form 1040 of Form 1040X (gewijzigd rendement) als deze formulieren niet anderszins vereist zijn.Als het formulier zelf wordt ingediend, moet het worden ondertekend op pagina twee rechts onder de jurat (de schriftelijke verklaring die bevestigt dat een aangifte verklaring, verklaring of ander document wordt gedaan onder straffen wegens meineed).
Dit zou geschikt zijn voor belastingbetalers die niet-aftrekbare traditionele IRA-bijdragen hebben gedaan. Het indienen van het formulier vormt uw basis in de IRA, en het zal helpen bewijzen dat inkomstenbelasting over die bijdrage niet moet worden betaald wanneer distributies worden ontvangen. De belastingplichtigen die verzuimen om het formulier in te dienen, moeten ten minste een verzoek ontvangen van de IRS om de niet-aftrekbare bijdragen te verklaren en te verifiëren. Het vermijden van een dergelijk onderzoek - of een audit - is een goede reden om het formulier in te dienen.
Het komt neer op
Het is mogelijk dat u een boete van $ 50 in rekening wordt gebracht onder de voorwaarden van Internal Revenue Code sectie 6693 (b) (2) voor het niet indienen van een formulier 8606 tenzij de fout te wijten is aan een redelijke oorzaak. Dat is nog een goede reden om het formulier in te dienen.
Nadat u formulier 8606 heeft ingediend om vast te stellen dat de bijdragen die u hebt gedaan niet-aftrekbaar waren, kunt u uw geld vervolgens converteren naar een belastingvrije Roth IRA. Voor aangiften ingediend in de afgelopen drie jaar, kunt u kiezen of u de aftrek wilt opnemen en een terugbetaling krijgen, of de bijdragen als niet-aftrekbaar verklaren.
OPMERKING: Belastingwetten veranderen vaak en de bovenstaande informatie geeft mogelijk niet de meest recente wijzigingen weer. Raadpleeg een belastingprofessional voor het meest actuele advies. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als belastingadvies en is geen vervanging voor belastingadvies.