Wat te overwegen bij het converteren van een traditionele IRA naar een Roth IRA
Roth IRA Basics
In tegenstelling tot traditionele IRA's is er geen belastingaftrek voor spaarbijdragen aan een Roth IRA , maar de inkomsten zijn doorgaans belastingvrij.
Wanneer u investeert in een Roth IRA, stemt u er in principe mee in om nu belasting te betalen in ruil voor die belastingvrije behandeling wanneer de fondsen later worden opgenomen.
Een belegger die een Roth IRA gebruikt, moet het nemen van uitkeringen uitstellen tot ten minste 59 1/2 jaar oud om deze volledig belastingvrije status te bereiken. De fondsen moeten ook minstens vijf jaar worden belegd, tenzij een speciale omstandigheid anders toestaat.
Zonder uitzonderlijke omstandigheden brengt het opnemen van geld van een Roth IRA vroeg niet alleen belastingen op het inkomen met zich mee, maar ook een boete van 10 procent.
Traditionele IRA's
Traditionele IRA's kunnen aftrekbaar of niet-aftrekbaar zijn. Aftrekbare traditionele IRA's voorzien in een belastingaftrek voor spaarbijdragen die u doet. Zowel uw inkomsten uit die bijdragen als uw initiële investering worden belast wanneer het geld uiteindelijk wordt opgenomen.
U kunt een gedeeltelijke of geen aftrek aanvragen voor spaarbijdragen die zijn gedaan aan een niet-aftrekbare traditionele IRA. De inkomsten worden uitgesteld totdat ze worden opgenomen en het deel dat uw niet-aftrekbare basis vertegenwoordigt, wordt u belastingvrij teruggegeven.
Converteren naar een Roth
"Converteren naar een Roth" betekent in feite dat u de fiscale behandeling van het fonds waarin uw pensioenspaarregelingen zijn geplaatst, wijzigt.
In plaats van het belastinguitstel dat beschikbaar is bij een traditionele IRA, vertegenwoordigen Roth IRA's bijdragen na belasting, dus het omzetten naar een Roth betekent dat dit uitstel wordt ongedaan gemaakt: u moet belasting betalen over de geaccumuleerde inkomsten en over eventuele spaarbijdragen waarvoor u een belastingaftrek hebt voorgaande jaren.
Dit zet het geld om in na belastingen.
Hoe Fondsen converteren
U kunt uw spaargeld van een aftrekbare of niet-aftrekbare IRA naar een Roth IRA converteren door eenvoudigweg aan uw bank of andere financiële instelling te vertellen dat u dit wilt doen. U kunt uw geld bij dezelfde financiële instelling houden. Je kunt ze zelfs in dezelfde investeringen houden. Het enige dat u doet, is het type account wijzigen dat ze bevat.
Het lastigste deel is het berekenen van de belastingkosten van het converteren naar een Roth. Wanneer je je traditionele IRA omzet in een Roth, gebeuren er twee dingen. De overheid belast de huidige waarde van de fondsen die u omzet en die fondsen worden nu uw basis in een Roth.
Berekenen van "inkomen" om te rapporteren over een Roth-conversie
Zoek eerst uw Roth-conversie-inkomen . Als u aftrekbare IRA-fondsen omzet, rapporteert u als inkomsten de huidige waarde van het geld op de dag dat u de conversie uitvoert. Je basis in een aftrekbare IRA is nul omdat je een belastingaftrek hebt ontvangen voor je spaarbijdragen.
Als u niet-aftrekbare IRA-fondsen converteert, rapporteert u als inkomsten de huidige waarde van het geld op de dag dat u converteert, met aftrek van uw basis. Als u in 2016 $ 5.000 bijdroeg aan een traditionele IRA en geen aftrek ontving voor die bijdrage, zou uw basis in die fondsen $ 5.000 zijn: $ 5.000 aan inkomsten minus nul voor de aftrek.
Laten we nu aannemen dat u besluit om die IRA twee jaar later in 2018 om te zetten in een Roth. De waarde is nu $ 5.500. U zou $ 500 aan inkomsten op uw belastingaangifte rapporteren: $ 5.500 huidige waarde minus de $ 5.000.
Wanneer u beschikt over zowel aftrekbare als niet-aftrekbare traditionele IRA's
Als u zowel aftrekbare als niet-aftrekbare IRA's bezit, moet de belastingwetgeving bepalen dat uw basis in de niet-aftrekbare fondsen moet worden gespreid over al uw traditionele IRA-fondsen, zelfs als deze op afzonderlijke rekeningen bij verschillende financiële instellingen worden aangehouden. U zou logischerwijze niet-aftrekbare IRA-fondsen eerst willen converteren omdat er minder belastingeffect lijkt te zijn, maar dat is niet hoe de belastingheffing werkt.
Laten we zeggen dat u in 2016 $ 5000 bijgedragen heeft aan een aftrekbare IRA, wat betekent dat uw basis nu nul is in die fondsen. In 2018 heb je $ 5.000 bijgedragen aan een volledig niet-aftrekbare IRA, wat betekent dat je basis nu $ 5.000 is.
Je hebt $ 10.000 aan traditionele IRA-bijdragen met een basis van $ 5.000.
Als je al je traditionele IRA's zou omzetten naar Roth IRA's en de waarde van je IRA-account was $ 11.000, zou je rapporteren als inkomen $ 11.000 minus $ 5.000, - je basis, wat $ 6.000 aan inkomsten zou zijn.
Iemand met gemengde traditionele IRA's denkt misschien: "Laten we alleen de niet-aftrekbare IRA converteren", maar haar basis zou nog steeds evenredig verdeeld zijn over al haar accounts. Ervan uitgaande dat de huidige waarde $ 5.500 is in elk IRA-fonds en zij slechts $ 5.500 heeft omgezet van de niet-aftrekbare rekening, zou de wiskunde nog steeds hetzelfde zijn: $ 5.500 (huidige waarde) minus $ 2.500 (basis pro rata). Dit zou resulteren in inkomsten van $ 3.000.
Sommige speciale strategieën
U kunt uw niet-aftrekbare IRA-fondsen isoleren door fondsen van uw traditionele IRA's over te hevelen naar een gekwalificeerd plan, zoals een 401 (k) of 403 (b) plan , en u kunt ervoor kiezen om alleen uw aftrekbare traditionele IRA's over te nemen als u dit doet . Door een dergelijke rollover uit te voeren, kunt u ze allemaal naar een 401 (k) of vergelijkbaar plan verplaatsen, waardoor alleen niet-aftrekbare fondsen achterblijven in uw IRA. Dan kunt u uw niet-bestedbare gelden naar een Roth IRA verplaatsen.
Dit behoudt de basis in uw niet aftrekbare IRA's. Het resulteert in minder inkomsten erkend op de Roth-conversie. Maar houd er rekening mee dat u slechts één rollover per jaar per IRA-account mag uitvoeren. Dit geldt voor rollovers van de ene traditionele IRA naar de andere, van de ene Roth IRA naar de andere, of van een traditionele IRA naar een Roth IRA.
Directe trustee-naar-trustee-overschrijvingen van een gekwalificeerde pensioenregeling zoals een 401 (k) of 403 (b) -rekening naar een IRA tellen niet mee. Anders wordt elke extra rollover na de eerste rollover binnen een periode van 12 maanden behandeld als een volledig belastbare distributie en kan een vroege distributietoeslag van toepassing zijn.
Als u van plan bent om deze strategie te gebruiken om niet-aftrekbare fondsen in uw IRA te isoleren, kunt u dit in hetzelfde jaar doen door de volgende tweestapsmethode te gebruiken:
- Verdeel uw aftrekbare IRA's naar een gekwalificeerd plan in een directe overdracht door een trustee-trustee. Deze overdrachten tellen niet mee voor de limiet van één rollover per jaar.
- Converteer uw niet-aftrekbare IRA's vervolgens naar een Roth IRA via een directe overdracht door een andere trustee-trustee om de verplichte 20 procentheffing te voorkomen.
Inkomen is niet (noodzakelijk) middelbaar belastbaar inkomen
Inkomsten die zijn gerapporteerd over een conversie naar een Roth IRA, betekent niet altijd dat het inkomen wordt belast. De belastingimpact van gerapporteerde inkomsten kan worden verminderd door verschillende belastingaftrekken of belastingverminderingen.
Laten we zeggen dat Alan in 2016 een volledig aftrekbare traditionele IRA ter waarde van $ 5.500 omzet naar een Roth IRA. Omdat deze fondsen volledig aftrekbaar waren, rapporteerde Allan $ 5.500 aan extra inkomsten op zijn belastingaangifte voor 2016. Hij heeft nog steeds recht op verschillende aftrekkingen of belastingverminderingen, net als elke andere belastingbetaler zou kunnen.
Hij kon daarom zijn $ 5.500 aan extra inkomen compenseren met eventuele aftrekkingen die voor hem beschikbaar waren. Hij zou bijvoorbeeld de Roth-conversie-inkomsten kunnen compenseren met $ 5.500 aan kwalificerende charitatieve aftrekposten of met een bedrijfsverlies van $ 5.500. In dit geval zou zijn bedrag aan belastbaar inkomen ongewijzigd blijven, ook al had hij $ 5.500 aan conversie-inkomsten.
Berekening van het belastingeffect
Dat gezegd hebbende, inkomsten die zijn gerapporteerd over een Roth-conversie verhogen duidelijk het inkomen vóór credits of aftrekkingen, dus een Roth-conversie kan mogelijk het belastbaar inkomen verhogen en verschillende eliminaties veroorzaken.
Een toename van het belastbaar inkomen is vrij eenvoudig te achterhalen. Bekijk de marginale belastingtarieven voor het jaar waarin u converteert. Een verhoging van het belastbaar inkomen kost u ongeveer uw marginale belastingtarief maal de conversiewaarde.
Het analyseren van verschillende eliminaties is iets gecompliceerder. Een hoger inkomen zou ertoe kunnen leiden dat meer socialezekerheidsuitkeringen onderhevig zijn aan belastingheffing, of dat het zou kunnen leiden tot een eliminatie of eliminatie van verschillende inhoudingen of belastingkredieten.
De beste manier om de impact van een Roth-conversie in deze verschillende omstandigheden te achterhalen, is door een projectie in uw belastingssoftware uit te voeren om de belastingverhoging als gevolg van een Roth-conversie te analyseren.
Wanneer wordt converteren zinvol?
Converteren naar een Roth IRA is meestal logisch in de volgende situaties:
- U hebt geld buiten een afboekingsrekening die u zou kunnen gebruiken om de belasting volledig te betalen voor het omzetten naar een Roth.
- De waarde van uw traditionele IRA's is gedaald en het converteren is nu goedkoper.
- U verwacht in ruwweg dezelfde belastingschijf te zitten of in een hogere belastingschijf bij pensionering dan u momenteel bent.
- U kunt verliezen, aftrekken of belastingverminderingen gebruiken om de belastingimpact van een Roth-conversie te compenseren.
Wanneer wordt converteren niet zinvol?
Converteren naar een Roth IRA is mogelijk niet logisch in de volgende situaties:
- U hebt geen contant geld voldoende om de belasting van de Roth-conversie volledig te betalen.
- U verwacht bij pensionering in een lagere belastingschijf te zitten dan u momenteel bent.
- Mogelijk moet u in de komende vijf jaar gebruikmaken van uw IRA-fondsen en bent of bent u jonger dan 59.5 wanneer dat gebeurt.
Het heeft geen zin om nu belasting te betalen tegen een hoger belastingtarief als u redelijkerwijs verwacht dat u bij pensionering in een lagere belastingschijf zit. Het heeft ook geen zin om nu belasting te betalen als u die fondsen misschien in de komende vijf jaar zou moeten aanboren. In dit geval betaalt u in essentie tweemaal belasting voor de conversie en weer voor de opname, plus eventuele boetes.
De Roth-conversie rapporteren
U ontvangt twee belastingdocumenten als u uw traditionele IRA omzet naar een Roth IRA en u moet de conversie op twee plaatsen melden bij uw belastingaangifte.
U ontvangt een formulier 1099-R van uw financiële instelling die de Roth-conversie rapporteert. Het zal worden gecodeerd als een rollover naar een Roth IRA. U gebruikt de informatie uit dat formulier om uw Roth-conversie-inkomsten te rapporteren op formulier 8606 met het belastbare deel van de conversie-inkomsten gerapporteerd op uw formulier 1040. Formulieren 1099-R worden over het algemeen tegen het einde van januari van het volgende jaar verzonden.
Bovendien zou u formulier 5498 moeten ontvangen van de financiële instelling die de Roth IRA-fondsen heeft ontvangen. Dit formulier rapporteert de waarde van de ontvangen fondsen en de waarde van de rekening aan het eind van het jaar. Dit formulier is meestal alleen voor informatiedoeleinden. De gegevens hoeven nergens op uw aangifte te staan. Formulier 5468 wordt meestal per 31 mei verzonden.
Ga voorzichtig verder
Overweeg om een belastingprofessional te raadplegen voordat u handelt, omdat de Tax Cuts and Jobs Act , die in december 2017 in werking is getreden, uw bekwaamheid wegneemt om eventuele conversies ongedaan te maken.
Vroeger konden vertrekkende overboekingen effectief worden 'ongedaan gemaakt' als u de conversie vóór uw belastingtermijn inclusief uitbreidingen opnieuw hebt geclassificeerd, maar het omzetten naar een Roth-account niet langer in aanmerking komt voor deze behandeling. De nieuwe regel is ook van toepassing op rollovers uit 401 (k) en 403 (b) -rekeningen, evenals traditionele, SEP- en SIMPLE IRA's.
De meeste bepalingen van de TCJA worden van kracht in 2018, maar speciale regels zijn van toepassing op deze wijziging. Roth IRA-conversies in 2017 kunnen nog worden gehercategoriseerd tot 15 oktober 2018. Helaas kunnen conversies die op 1 januari 2018 of later zijn gemaakt niet ongedaan worden gemaakt.