Een slimme manier om pensioen te bepalen
Tijdsegmentering is een strategie die u kunt gebruiken om te beleggen voor uw pensioen. Het gaat om een proces waarbij uw investeringen worden afgestemd op het tijdstip waarop u ze moet opnemen om aan uw behoeften aan pensioeninkomen te voldoen. Laten we een voorbeeld bekijken.
Laten we aannemen dat Harry en Sally 60 jaar oud zijn. Ze zijn van plan met pensioen te gaan op 65-jarige leeftijd. Ze willen weten dat hun eerste tien jaren van pensioeninkomen veilig zijn. Als ze een tijdssegmentering gebruiken, kopen ze misschien cd's, obligaties of fixed annuities (of een combinatie van deze dingen) in bedragen die zijn bedoeld om te rijpen en beschikbaar zijn in het jaar dat ze deze nodig hebben.
Voorbeeld van tijdsegmentatie in actie
Stel dat Harry en Sally in de leeftijd van 65 - 70 weten dat ze $ 50.000 per jaar moeten opnemen om hun kosten voor levensonderhoud te dekken. Ze vinden een reeks cd's en obligaties die 2% tot 4% verdienen om te rijpen in de jaren dat ze het geld nodig hebben. Dit wordt een ladderband of een laddered CD-strategie genoemd . Het zou als volgt werken:
- CD 1 betaalt 2% - rijpt op Harold's 65-jarige leeftijd
- CD 2 betaalt 2,5% - rijpt op Harold's 66-jarige leeftijd
- Bond 1 betaalt 3% - rijpt op Harold's 67-jarige leeftijd
- Bond 2 betaalt 3,5% - rijpt op Harold's 68-jarige leeftijd
- Bond 3 betaalt 3,75% - rijpt op Harold op 69-jarige leeftijd
- 10 jaar vaste lijfrente 4% betaalbaar - rijpt op Harold's 70-jarige leeftijd
- Bond 4 betaalt 4% - rijpt op Harold's 71-jarige leeftijd
- Bond 5 betaalt 4,1% - vervalt op Harold's 72-jarige leeftijd
- Bond 6 betaalt 4,15% - rijpt op Harold's 73-jarige leeftijd
- Bond 7 betaalt 4,2% - vervalt op Harold's 74-jarige leeftijd
Met behulp van het schema hierboven, in de onderstaande opsommingen, heb ik de benodigde investering getoond die nodig was op Harold's 60-jarige leeftijd, voor de investering (inclusief de rente die hij zou verdienen) om de benodigde $ 50.000 te leveren.
- CD 1 betaalt 2% - $ 45.286
- CD 2 betaalt 2,5% - $ 43,114
- Bond 1 betaalt 3% - $ 40,654
- Bond 2 betaalt 3,5% - $ 37,970
- Bond 3 betaalt 3,75% - $ 35,898
- 10 jaar vaste annuities betalen 4% - $ 34.601
- Bond 4 betaalt 4% - $ 32.479
- Bond 5 betaalt 4,1% - $ 30 871
- Bond 6 betaalt 4,15% - $ 29,471
- Bond 7 betaalt 4,2% - $ 28,107
Totaal nodig: $ 358.451
Laten we aannemen dat Harry en Sally een IRA, een 401 (k) en andere spaar- en beleggingsaccounts van in totaal $ 600.000 hebben. Na een deel van hun spaargeld te hebben gebruikt om de tijdsegmenten hierboven te dekken (wat overeenkomt met hun eerste tien jaar na hun pensionering), blijven er nog $ 241.549 over. Dit deel van hun spaargeld en investeringen zou 15 jaar lang niet nodig zijn. Als ze alles in aandelen beleggen (bij voorkeur in de vorm van aandelenindexfondsen ), uitgaande van een rendement van 8%, zou het uitgroeien tot $ 766.234. Ik noem dit het groeipercentage van hun portefeuille. In jaren waar het groeipercentage goed presteert, zouden ze een deel van hun aandelen verkopen en hun tijdsegment verlengen. Door dit voortdurend te doen kunnen ze altijd zeven tot tien jaar vooruitkijken, wetende dat ze veilige beleggingen hebben die vervallen om hun uitgaven te dekken. Ze hebben de flexibiliteit om in goede jaren groei te verkopen en het tijd te geven om te herstellen wanneer het een slecht jaar heeft.
Opmerkingen over deze berekeningen
Bij deze berekeningen ga ik ervan uit dat alle rente opnieuw geïnvesteerd kan worden tegen de aangegeven koers, wat in werkelijkheid vaak niet mogelijk is.
Bovendien ben ik niet verantwoordelijk voor de inflatie. In werkelijkheid zouden Harry en Sally in vijf jaar meer dan $ 50.000 nodig hebben om dezelfde hoeveelheid goederen en diensten te kopen die $ 50.000 vandaag zou kopen.
Ik zou de $ 50.000 die elk jaar nodig zijn met 3% kunnen opblazen gedurende het aantal jaren totdat het nodig was, en vervolgens het bedrag terugstorten met het rendement op de respectievelijke investering die moet worden gebruikt. Je zou de wiskunde moeten doen op basis van je eigen persoonlijke behoeften en veronderstellingen over inflatie.
Als Harry en Sally de start van hun sociale zekerheid uitstellen tot 70 jaar, is het mogelijk dat de inkomstenbehoeften van hun beleggingen niet bepaald $ 50.000 per jaar bedragen. Ze hebben misschien meer vroeg nodig, en dan minder zodra hun maximale hoeveelheid sociale zekerheid begint. Ze kunnen de tijdlijn van een pensioeninkomen gebruiken om dit in kaart te brengen en hun investeringen op hun behoeften af te stemmen.
Voordelen van tijdsegmentatie
Wanneer u een tijdsgesegmenteerde aanpak gebruikt, hoeft u zich geen zorgen te maken over wat de aandelenmarkt vandaag heeft gedaan, of zelfs wat het dit jaar doet.
Het groeipercentage van uw beleggingsportefeuille is vijftien jaar lang niet nodig.
Tijdsegmentering is heel anders dan de traditionele benadering van activaspreiding met systematische opnames. Een traditionele asset-allocatiebenadering geeft aan welk percentage van uw fondsen in contanten, obligaties en aandelen moet zijn op basis van de hoeveelheid jaarlijkse volatiliteit die u bereid bent te ervaren. Vervolgens stelt u een zogeheten systematisch opnameplan in om zoveel van elke activaklasse elk jaar (of elke maand) te verkopen om aan uw behoeften aan pensioeninkomen te voldoen. Met een tijdsgesegmenteerde aanpak is de jaarlijkse volatiliteit niet relevant voor uw doelen.
Meer informatie over tijdsegmentatie
In mijn artikel Betrouwbaar pensioeninkomen met een waarde van 10 minuten van uw tijd, geef ik nog een voorbeeld van tijdsegmentatie en een link naar een korte video die het concept uitstekend uitlegt.
Een soortgelijk concept als tijdsegmentatie is dat van het gebruik van verschillende geldkoppen die worden besproken in het boek Buckets of Money . Conceptueel ben ik het eens met de ideeën in het boek, maar ik ben het niet noodzakelijk eens met de investeringen die ze u aanraden te gebruiken om elke emmer te vullen.