Srategische allocatie is gebaseerd op langetermijnvooruitzichten.
De basis voor strategische assetallocatie ligt in de naam Moderne Portefeuilletheorie , die zegt dat markten efficiënt zijn, en in plaats van te proberen te "gokken" op de richting die de dingen gaan, moet u een statische toewijzing volgen om te profiteren van de efficiëntie.
Door een gedisciplineerde strategische aanpak te gebruiken, kunt u voorkomen dat u emotionele kortetermijnbeslissingen neemt op basis van de huidige marktgebeurtenissen.
Hoe het werkt
Het toewijzingsproces begint met het beoordelen van uw tolerantie voor risico en uw beleggingstermijn. Kun je redelijkerwijs voorzien dat je je geïnvesteerde geld niet nodig hebt voor een langere periode? Dat betekent dat je agressiever kunt zijn en meer aan aandelen kunt toewijzen. Blijf je kalm, koel en verzameld als de markt op en neer springt? Dat zou ook betekenen dat je emotioneel niet gestoord zou worden door de hoge volatiliteit die gepaard gaat met een meer agressieve toewijzing.
Zodra u weet hoe agressief u kunt zijn, bepaalt u hoeveel van uw geld in elke activaklasse moet zijn (zoals contanten, obligaties of aandelen) door te kijken naar de verwachte langetermijnrendementen en risiconiveaus van elke beleggingscategorie . Vervolgens wordt elke activacategorie onderverdeeld in extra categorieën; aandelen zouden bijvoorbeeld worden onderverdeeld in large cap, small cap, Amerikaanse, internationale en opkomende markten, om maar een paar subcategorieën te noemen.
U ontwikkelt vervolgens een strategisch asset-allocatieplan dat een doelpercentagetoewijzing toewijst voor elke onderliggende categorie; zoals 5% naar opkomende markten, 10% naar Amerikaanse small cap, etc.
U kunt een strategische asset-allocatiebenadering volgen door een gebalanceerd gemeenschappelijk beleggingsfonds te gebruiken dat de toewijzing voor u kiest en bewaakt.
Veel 401 (k) -plannen bieden ook "model" -portefeuilletoewijzingen die het werk voor u doen.
Hoe ziet strategische allocatie van activa eruit?
Een aanbeveling voor strategische asset allocation kan erop duiden dat u 70% aandelen / 20% obligaties / 10% cash of 60% aandelen / 40% obligaties hebt. U kunt een dergelijke toewijzing zien als een portefeuille "70/20/10" of een portefeuille "60/40". U kunt een online risicovragenlijst en calculator gebruiken om een voorbeeld van een strategisch plan voor activaplanning te bekijken op basis van uw antwoorden op de risicovragen.
Zodra uw strategische activaspreiding is bepaald, wordt de portefeuille doorgaans opnieuw gebalanceerd op een vooraf bepaalde basis, bijvoorbeeld jaarlijks, terug naar de oorspronkelijke toewijzing.
Laten we bijvoorbeeld aannemen dat u een toewijzingsmodel hebt dat gericht is op een toewijzing van aandelen van 60% en een obligatietoewijzing van 40%. De voorraden waren geweldig en nu bestaat 70% van uw portefeuille uit aandelen. Strategische activaspreiding zegt winst te nemen door het overschot van 10% in aandelen te verkopen om uw voorraadallocatie terug te brengen tot 60%. Je zult het geld nu herinvesteren in obligaties. Sommige subcategorieën van beleggingen zullen het altijd goed doen terwijl anderen het minder goed doen. Herbalancering dwingt je om winst te nemen uit categorieën die het goed hebben gedaan.
Bij de benadering van strategische asset-allocatie gaat het om het vasthouden aan uw oorspronkelijke toewijzing gedurende lange perioden in plaats van te reageren op wat er momenteel op de markten gebeurt.
Eén ding om over na te denken: u kunt uw hele leven dezelfde risicotolerantie hebben - wat betekent dat uw comfortniveau bij volatiele markten prima is. Omdat het echter tijd is om fondsen na pensionering in te trekken, wilt u misschien minder risico lopen.
Strategisch versus tactisch
Strategische assetallocatie is anders dan tactische toewijzing, die zich richt op de timing van hoe u geld binnen en uit beleggingscategorieën verplaatst. Bij tactische asset-allocatiebenaderingen wordt het geld vaker verplaatst. De tactische aanpak vereist meer expertise en natuurlijk zijn er geen garanties dat het betere resultaten oplevert.