De grafieken in deze serie laten u de prestaties van de beurs zien in vergelijking met andere, veiligere beleggingen zoals obligaties of schatkistpapier. Retouren worden weergegeven in de vorm van rolling index returns .
01 S & P 500 Index Rendement beursrendementen
Rollende returns gaan niet door het kalenderjaar; in plaats daarvan kijken ze naar elke periode van een jaar, drie jaar, vijf jaar, enz. die elke maand opnieuw begint over het geselecteerde historische tijdsbestek. Rollende returns geven je een goed beeld van hoe de aandelenmarkt presteert in zowel goede als slechte tijden. U krijgt deze volledige weergave niet als u alleen kijkt naar het gemiddelde rendement. Het gemiddelde effent de ups en downs.
Over een korte periode kan een S & P 500 Index-fonds uitzonderlijk hoge rendementen of uitzonderlijk lage rendementen opleveren, afhankelijk van de tijdsperiode waarin u belegd bent. In bovenstaande grafiek wordt gekeken naar de rolling index returns van 1, 3, 5, 10, 15 en 20 jaar van de S & P 500 Index over de periode januari 1973 - december 2016.
Het slechtste één-jaarrollen tijdsbestek leverde een rendement op van -43%. Dit gebeurde in de loop van de twaalf maanden eindigend in februari 2009. Het beste één jaars indexrendement leverde een rendement op van 61%, dat zich voordeed over de twaalf maanden eindigend in juni 1983.
Als u een langetermijnbelegger was, leverden de slechtste twintig jaar een rendement op van 6,4% per jaar. Dit gebeurde over de twintig jaar eindigend in mei 1979. De beste twintig jaar leverden een gemiddeld rendement van 18% per jaar op, dat plaatsvond over de twintig jaar eindigend in maart 2000.
02 Rolling-tijdframes van één jaar
Over korte perioden kunnen aandelenindexen uitzonderlijk hoge rendementen opleveren, of ongelooflijk lage rendementen, afhankelijk van de periode waarin u belegd was.
De bovenstaande grafiek kijkt naar de rollende eenjaarsrendementen van de S & P 500-index en drie verschillende obligatie-indexen van januari 1973 - december 2016, en de Russell 2000-index keert terug van januari 1979 - december 2016 (de Russell 2000-index volgt de prestaties van small-capaandelen en gegevens zijn niet beschikbaar vóór januari 1979.)
De Russell 2000-index, uiterst rechts, behaalde het slechtste eenjaarsrendement van -42% over de twaalf maanden eindigend in februari 2009. Het beste rendement voor één jaar van 97% deed zich voor gedurende de twaalf maanden eindigend in juni 1983.
Vergelijk dat met de beste 12 maanden voor intermediaire obligaties waar ze met 27,9% zijn gestegen en het slechtst waar ze met 1,7% waren gedaald. Dit is een veel beperkter scala aan uitkomsten dan wat je ziet met aandelen.
03 Drie-jarige tijdkaders
Over een paar jaar bekeken kunnen aandelenindices ook een hoog rendement of een laag rendement opleveren, afhankelijk van de periode waarin u belegd was. Er zijn driejarige periodes waarin je geen geld zou hebben verdiend op de aandelenmarkt.
De bovenstaande grafiek kijkt van de rollende driejaarlijkse rendementen van de S & P 500-index en drie verschillende obligatie-indices van januari 1973 - december 2016 en de Russell 2000-index keert terug van januari 1979 - december 2016.
Langlopende overheidsobligaties, weergegeven in oranje, leverden hun slechtste driejaarlijkse rendement van -6% per jaar over de drie jaar eindigend in september 1981. Hun beste driejaarlijkse rendement van 25% vond plaats over de drie jaren eindigend in augustus 1986 .
04 Vijfjaarlijkse tijdskaders
Bovenstaande grafiek kijkt naar de rollende rendementen op vijf jaar van de S & P 500-index en drie verschillende obligatie-indices van januari 1973 - december 2016, en de Russell 2000-index keert terug van januari 1979 - december 2016.
De S & P 500-index, weergegeven in fel rood, leverde het slechtste vijfjaarlijkse rendement van -6,6% per jaar gedurende de vijf jaar eindigend in februari 2009. Het beste vijfjaarlijkse rendement van 30% vond plaats over de vijf jaar eindigend in juli 1987 .
05 Tienjaarskaders
Over langere perioden zult u minder snel negatieve rendementen ervaren, zelfs in volatiele beleggingen zoals aandelen.
In de bovenstaande grafiek wordt gekeken naar het rollend rendement op tien jaar van de S & P 500-index en drie verschillende obligatie-indices van januari 1973 - december 2016, en de Russell 2000-index keert terug van januari 1979 - december 2016.
De S & P 500-index, weergegeven in felrood, behaalde het slechtste tienjaarsrendement van -3% per jaar gedurende de tien jaar eindigend in februari 2009. Het beste tienjaarlijkse rendement, van 20% per jaar, deed zich voor gedurende de tien jaar eindigend in augustus 2000.
06 Verschillende tijdkaders van vijftien jaar
Omdat de periode waarin u blijft investeren nog langer wordt, heeft u nog minder kans op negatieve rendementen wanneer u belegt in een aandelenindexfonds.
De bovenstaande grafiek kijkt naar de rollende rendementen van vijftien jaar van de S & P 500-index en drie verschillende obligatie-indexen van januari 1973 - december 2016, en de Russell 2000-index keert terug van januari 1979 - december 2016.
De S & P 500-index, weergegeven in fel rood, leverde zijn slechtste vijftien jaar durende rendement van 3,7% per jaar over de vijftien jaar eindigend in augustus 2015. Het beste vijftien jaar durende rendement van 20% per jaar vond plaats over de vijftien jaar eindigend in juli 1997.
07 Twaalf jaars tijdskaders
Als we kijken naar twintig jaar brokken, hebben aandelen een positief rendement opgeleverd, zelfs tijdens de slechte periodes van twintig jaar.
In de bovenstaande grafiek wordt gekeken naar voortschrijdende twintigjaarlijkse rendementen van januari 1979 - december 2016.
De S & P 500-index, weergegeven in fel rood, leverde zijn slechtste twintigjaarlijkse rendement van 6,4% per jaar over de twintig jaar eindigend in mei 1979. Het beste twintigjaarlijkse rendement van 18% per jaar deed zich voor in de twintig jaar eindigend in maart 2000.
Een ding om op te letten bij het bestuderen van deze gegevens; historische obligatierendementen zien er heel behoorlijk uit! Veel van dat was te wijten aan een dalende renteomgeving. Als de rente geleidelijk stijgt in het komende decennium, zien de rendementen op de obligatie-index er niet geweldig uit.