Gebruik Home Equity niet om creditcards te betalen
Nog niet zo lang geleden was het gebruik van de equity in uw huis om alles te financieren, van vakanties tot het consolideren van schulden, een ware rage. Op papier lijkt het vaak een goed idee, omdat je in staat bent om wat verborgen geld aan te boren tegen een betaalbare lage rente. En als het gaat om het consolideren van creditcardschuld lijkt dit een no-brainer. Als je alle high-rente kaarten kwijt kunt en een enkele betaling maakt die een leuk laag tarief heeft, zou dat een goede zaak zijn, toch?
Niet zo snel. Het grote probleem met deze methode heeft te maken met het verschil tussen gedekte en ongedekte schuld. Creditcards zijn onbeveiligd, wat betekent dat er geen onderpand is dat de kaart ondersteunt. Als u uw creditcard niet afbetaalt, moet u mogelijk incasso-oproepen accepteren en uw credit score beschadigen, maar dat is ongeveer de omvang ervan.
Als we het hebben over een hypotheek of autolening, hebben we te maken met gedekte schulden.
Dit betekent alleen dat de onderliggende waarde wordt gebruikt als onderpand voor de lening. Als u nu geen betalingen doet, gaat de bank uw huis meenemen. Als u de lening of kredietlijn niet kunt terugbetalen, wordt u mogelijk gedwongen het huis te verkopen, zodat de bank het geld kan terugkrijgen. Zoals je kunt zien, heb je als je een lening gebruikt om je creditcards te betalen, gewoon die ongedekte schuld voor beveiligde schulden ingeruild en kon je je huis verliezen als je de betalingen niet bij kunt houden.
Tik niet op uw 401 (k)
Als u een 401 (k) -plan op het werk hebt, is de kans groot dat u het met een lening mag lenen . Deze leningen lijken vaak een goed idee, omdat je gewoon wat van je eigen geld leent en het in de loop van de tijd terugbetaalt. U kunt dus hoofdzakelijk geld lenen met aantrekkelijke voorwaarden, uw hoge renteschuld afbetalen en vervolgens binnen enkele jaren uw 401 (k) aanvullen. Nogmaals, het lijkt in eerste instantie een goede strategie, maar er zijn veel problemen met dit idee.
Allereerst is dit geld bedoeld voor pensionering en heeft het tijd nodig om te groeien. Als u geld leent van uw pensioenplan, haalt u het in feite uit het kapitaal waarin het is geïnvesteerd en mist het potentiële rentes of groei die het anders misschien zou hebben gezien. Zelfs als het op het moment geen groot probleem lijkt, kan het op de lange termijn aanzienlijke gevolgen hebben.
De andere dingen om te overwegen zijn de gevolgen als u uw baan verlaat of verliest. Meestal moeten deze leningen binnen 60 tot 90 dagen na beëindiging volledig worden terugbetaald. Als de lening niet volledig wordt betaald, zal deze worden behandeld als een uitkering. Uitkeringen zijn belastbaar en als u jonger bent dan 59,5, worden ze onderworpen aan een extra boete van 10% vroegtijdig opnemen.
Dit zou kunnen betekenen dat je de IRS 30% of meer aan je lening moet betalen. Ouch! Dit zou kunnen resulteren in een onverwachte belastingfactuur van in totaal duizenden dollars.
Als je een oude 401 (k) hebt van een vorige baan, is het verleidelijk om deze te verzilveren en het geld te gebruiken om schulden af te lossen. Nogmaals, door dit te doen zet je je pensioen in gevaar door te verminderen hoeveel geld je hebt geïnvesteerd en waar je aan hebt gewerkt om te groeien. Niet alleen dat, maar dezelfde belastingen en boetes zouden van toepassing zijn, zodat u 30% van uw geld weg zou kunnen gooien.
Betere manieren om schulden af te betalen
Terwijl het gebruik van de aandelen in uw huis en het plunderen van uw pensioen nest eieren zijn niet de beste manieren om schulden af te lossen zijn er nog steeds tal van goede alternatieven.
Maak eerst een budget . Het allerbeste wat u kunt doen om u te helpen uw schuld terug te betalen, is om een realistisch budget te maken dat wat extra geld vrijmaakt dat kan worden toegepast op uw creditcardbetalingen.
Er zit meer gratis geld in je budget dan je denkt, dus zoek naar manieren om wat van dat verborgen geld te vinden .
Vervolgens moet u elke maand meer doen dan de minimale betaling . Wanneer u slechts de minimale betaling op uw creditcard verricht, doet u niet veel meer dan het betalen van financiële kosten. Dit betekent dat u deze schuld vele jaren zult terugbetalen.
Ten slotte zou je onder je middelen moeten leven. Als je een creditcardschuld hebt, is de kans groot dat je boven wat je kunt betalen, leeft. Door een levensstijl aan te nemen die minder geld kost dan je verdient, ben je goed op weg naar financiële zekerheid.