Tijdens uw transactie voor het kopen van een huis zult u het woord waarschijnlijk vaak horen escrowen , en de term kan verwarrend zijn omdat het wordt gebruikt om verschillende gebeurtenissen te beschrijven die plaatsvinden voor en na de onroerendgoedregeling, de dag van sluiting wanneer het onroerend goed van u wordt .
Laten we eens kijken naar de definitie van het begrip escrow en de verschillende manieren waarop het wordt gebruikt tijdens uw transactie.
Escrow: Documenten of iets anders van waarde, vaak geld, dat in het bezit is van een neutrale derde partij om op een later tijdstip te worden gebruikt om aan een verplichting te voldoen.
Escrow tijdens het thuiskoopproces
Hoogst gelddeposito's
Als u een huis koopt, is uw eerste blootstelling aan een escrow waarschijnlijk gekoppeld aan de aanbetaling voor echt geld die gepaard ging met uw aanbod om het huis te kopen. Dat geld is waarschijnlijk op iemands vertrouwensrekening terechtgekomen, waar het in escrow blijft , beschermd door die neutrale derde partij totdat het aan u is bijgeschreven op het moment dat de transactie wordt afgesloten (of op andere manieren wordt verspreid als de transactie niet wordt afgesloten).
Escrow Agent
U hoort de term escrow die wordt gebruikt om het titelbedrijf, de advocaat of een andere persoon te beschrijven die is ingehuurd om uw closing-transactie af te handelen. Die persoon wordt vaak een escrow-agent genoemd omdat ze alle documenten en gelden die betrekking hebben op de transactie tot de dag van sluiting onderhoudt.
Lening Escrow Accounts
De term escrow wordt opnieuw gebruikt om de rekeningen te beschrijven die uw geldverstrekker opstelt om uw woning- en onroerendgoedbelasting te betalen wanneer deze verschuldigd zijn. Denk aan de initialen PITI? Je zag ze toen de geldschieter je verwachte maandelijkse betaling berekende. Die letters staan voor de componenten van elke betaling:
Belasting- en verzekeringsrekeningen worden meestal rechtstreeks naar uw kredietgever gestuurd. Beide rekeningen worden jaarlijks betaald, maar de meeste kredietverstrekkers eisen dat je elke maand 1 / 12e van de jaarlijkse rekening betaalt. De geldschieter stort de deelbetalingen op een escrow-rekening, waar ze zich opstapelen totdat het tijd is om uw belastingen en verzekeringen het volgende jaar te betalen.
U begint met het financieren van uw escrow-accounts door ze bij het sluiten een betaling te doen.
- P , directeur
- Ik , interesse
- T , belastingen
- Ik , verzekering
RESPA-richtlijnen voor Escrow-accounts
De Real Estate Settlement Procedures Act (RESPA) omvat wetten die alle geldschieters moeten naleven bij het financieren en beheren van uw escrow-rekeningen.
RESPA eist niet dat leners een geblokkeerde rekening bij hun kredietgever houden - geldgevers nemen die beslissing. De wetten regelen wel de maximale bedragen die een kredietgever van een lener kan verlangen dat hij deze bewaart op een escrow-rekening.
Escrow-accountkussens
Lenders kunnen leners verplichten om een kussen , of een overschot, in hun geblokkeerde rekeningen te houden om onvoorziene verhogingen van de belasting- en verzekeringsrekeningen van het volgende jaar te dekken.
Het kussen mag niet meer dan een zesde bedragen van het totale bedrag dat elk jaar uit de rekening wordt betaald. Dat komt meestal neer op twee maanden borgbetalingen.
De meeste kredietverstrekkers eisen nu dat leners hun escrow-accounts tot het maximumbedrag financieren.
Moeten geldschieters rente betalen over geld dat op geblokkeerde rekeningen staat? RESPA vereist niet dat kredietverstrekkers rente betalen, maar sommige staten doen dat wel.
Wat als mijn geldverstrekker mijn belastingen niet op tijd betaalt? De kredietgever moet uw belastingen tijdig betalen als uw hypotheekbetalingen op tijd zijn betaald. De kredietgever moet de boetes die aan u zijn opgelegd, betalen voor te late betaling. Als de kredietgever weigert, kunt u een formele klacht indienen bij RESPA.
Wat moet ik doen als mijn geldschieter mijn risicoverzekering niet betaalt en het beleid is geannuleerd? Lenders zijn verplicht om op tijd betalingen te doen als uw hypotheekbetalingen op tijd waren. Neem onmiddellijk contact op met de kredietgever en fax een kopie van de verzekeringsrekening, en zorg ervoor dat deze naar de juiste afdeling wordt gestuurd. Neem contact op met een advocaat als u een schadevergoeding verschuldigd bent wegens niet-betaling door de kredietverstrekker.
Sommige mensen kiezen ervoor om de achterstallige premie te betalen om ervoor te zorgen dat hun dekking niet wordt beëindigd en gaan vervolgens met de geldgever om het terug te krijgen.
Wat als mijn financier vereist dat ik te veel geld bewaar bij escrow? Vraag uw geldverstrekker om een verklaring als het vereist dat u een escrow-kussen aanhoudt dat gelijk is aan meer dan de 1 / 6e overtollige fondsen die hierboven zijn genoemd. Als hun reactie op u niet bevredigend is, dient u een klacht in bij HUD.