Waarom zou een beleggingsfonds zowel aandelen als obligaties willen bezitten?
Simpel gezegd, sommige beleggers willen niet omgaan met het kiezen uit een grote verscheidenheid aan beleggingsfondsen. Ze willen een enkele, allesomvattende keuze die ze regelmatig kunnen kopen, een goede kans bieden op een goed rendement op hun geld , en grotere waarschijnlijkheden zullen voorkomen als de wereld uit elkaar valt, ook al betekent dit minder voordeel als we in een bull-markt . Een goed beheerd, uitgebalanceerd fonds heeft de beste kans om deze doelstellingen te bereiken, omdat obligaties hun waarde meestal beter behouden als de aandelenkoersen dalen. De aandelenmarkt maakt doorgaans een omgeving met lage rendementen op de obligaties goed en produceert dividendrendementen die concurreren met rendementen op bedrijfsobligaties .
Let op de totale kostenratio voor beleggingsfondsen
Een van de grootste gevaren van beleggen in een gebalanceerd fonds is de mogelijkheid dat de kostenratio voor beleggingsfondsen , die de kosten zijn die het beleggingsfonds namens de aandeelhouders in het beleggingsfonds betaalt, mogelijk hoger is dan wanneer u twee afzonderlijke fondsen zou kopen. een fonds voor aandelen (aandelen) en een fonds voor vastrentende waarden (obligaties).
Dit kan u niet schelen als u het als een ongemak beschouwt - u hoeft immers maar een enkele investering te doen, die zijn eigen waarde heeft. Het is echter iets dat op zijn minst moet worden overwogen.
In het algemeen moeten all-inclusive beleggers ernaar streven om minder dan 1,50% per jaar te betalen aan beheerskosten, onkosten en andere kosten bij het bouwen van een individueel beheerde rekening die dezelfde uitgebalanceerde strategie volgt (iets wat alleen rijke of vermogende beleggers zijn). waarschijnlijk doen).
Ondertussen moeten beleggers proberen te betalen tussen 1,25% en 1,50% wanneer ze beleggen via een beursgenoteerd, gebundeld en gebalanceerd fonds, wat kan leiden tot een groot aantal belastingnadelen en methodologische problemen als je niet voorzichtig bent.
Bijvoorbeeld, de Vanguard Balanced Index Fund beleggersaandelen (tickersymbool VBINX), die 60% van het geld in Amerikaanse aandelen en 40% in Amerikaanse obligaties houdt, heeft een kostenratio van slechts 0,25% per jaar, maar het heeft ook enorme ingebedde meerwaarden , wat betekent dat het dom zou zijn om het te kopen op een belastbare brokerage account . In fiscale schuilplaatsen zoals een Roth IRA bleek een dergelijk fonds een goede investering te zijn tussen periodes als 2000 en 2010, toen het beter presteerde dan de Dow Jones Industrial Average als obligatiewaarden, fungerend als een veiligheidskussen na de beurscrash die samenviel met de barsten van de dot-com-bubble.
De intelligente strategie achter evenwichtige beleggingsfondsen begrijpen
De theoretische onderbouwing voor een gebalanceerde portefeuille gaat veel verder dan alleen gebalanceerde beleggingsfondsen. Het grootste voordeel van de gebalanceerde aanpak is psychologisch, geworteld in een discipline die bekend staat als gedragseconomie. In de meest elementaire termen zijn beleggers minder geneigd om in paniek te raken en iets doms te doen als hun portefeuille de neiging heeft haar waarde te behouden.
Hoe onlogisch het ook is, de meeste investeerders geven de voorkeur aan iets lagere rendementen die in soepelere intervallen kwamen dan een hoger rendement dat gepaard ging met enorme dalingen en waardestijgingen. Het accepteren van deze waarheid over de menselijke natuur kan de sleutel vormen tot een goede nachtrust en succesvolle vermogensopbouw.