Uw gids voor een goed begrip van de grondbeginselen van beleggingsfondsen

Mutaties in beleggingsfondsen en kostenratio's hebben een directe invloed op uw rentabiliteit

Beleggingsfondsen zijn een van de meest gebruikte beleggingsopties. In plaats van het bezit van individuele aandelen in een groep van verschillende bedrijven, stellen beleggingsfondsen beleggers in staat te profiteren van gediversifieerde aandelen- en andere effectenposities en professioneel geldbeheer door de aankoop van één gezamenlijk fondsaandeel. Mutual funds-bedrijven bundelen hoofdzakelijk geld van een grote groep investeerders en beleggen dat gepoolde geld in verschillende effecten.

Elk aandeel in een beleggingsfonds vertegenwoordigt het gedeeltelijke eigendom van een belegger in het fonds en de inkomsten die het oplevert. Er zijn beleggingsfondsen voor bijna alle mogelijke doelen en economische vooruitzichten. Net zoals er kosten verbonden zijn aan de handel in individuele effecten op de markt, zijn er kosten verbonden aan het beheer van een beleggingsfonds. Dat is waar de kosten van het beleggingsfonds binnenkomen.

Om de beste beslissingen te nemen bij het beleggen in beleggingsfondsen, is het belangrijk om te begrijpen hoe de basisvergoedingen voor beleggingsfondsen en onkosten werken.

Belastingen voor beleggingsfondsen

Wanneer u aandelen van een beleggingsfonds koopt, is een van de belangrijkste dingen die u moet weten het bedrag van de kosten die in mindering worden gebracht op uw investering of anderszins door u worden betaald. Deze kosten kunnen een reële impact hebben op het totale rendement dat u maakt.

Ten eerste zijn er vergoedingen die sommige beleggingsfondsen als commissie in rekening brengen wanneer u een beleggingsfonds koopt of verkoopt. Deze kosten worden belastingen genoemd en worden berekend als een percentage van het bedrag dat u koopt of verkoopt.

Een beleggingsfonds kan zijn:

• een ' frontload'-fonds , wat betekent dat u vooraf een bepaald percentage van uw aankoop als commissie betaalt
• een back-load-fonds , wat betekent dat u de commissie (als percentage) betaalt wanneer u alle of een deel van uw posities in het fonds verkoopt
• een fonds met constante belasting dat regelmatig kosten in rekening brengt

• of een fonds zonder belasting , wat betekent dat u geen commissie betaalt. Vanuit een reëel rendementsstandpunt is dit het enige type beleggingsfonds dat de gemiddelde belegger moet kopen, maar deze zijn niet altijd beschikbaar.

Het is niet ongebruikelijk dat een belasting zo hoog is als 5,75%, dus als u $ 10.000 in een van deze front-load-fondsen investeerde, zou u onmiddellijk $ 575 verliezen. Maar back-load-fondsen zijn niet minder pijnlijk. Of je ziet dat de vergoedingen worden afgetrokken van wat je dacht dat je verdiende, of, erger nog, je zou geld kunnen verliezen aan je investering en toch de tegoeden moeten ophoesten wanneer je verkoopt.

Hoewel een geladen beleggingsfonds in eerste instantie aantrekkelijk kan zijn in termen van eerdere beleggingsresultaten, beleggingsfilosofie of reputatie, is het absoluut noodzakelijk om precies te weten wat de kosten zijn voordat u investeert. Er zijn uitstekende beleggingsfondsen zonder belasting, zoals fondsen van Vanguard en Fidelity en vele anderen. Vreemd genoeg overtreffen deze fondsen vaak de belegde middelen.

Mutual Fund Expense Ratio's

Voordat u een beleggingsfonds koopt, moet u ook altijd de kostenratio van het fonds onderzoeken. Dit is het percentage van het vermogen van het fonds dat jaarlijks wordt afgetrokken van de winst om de bedrijfskosten van het fonds te dekken. Sommige fondsen hebben redelijke vergoedingen van maximaal 1%.

Anderen kunnen 3% of meer zijn. Deze kosten komen rechtstreeks uit uw inkomsten, dus hoe lager de vergoeding, hoe hoger uw werkelijke rendement.

De kostenratio bestaat uit de, die een vergoeding is om de marketing van het fonds aan potentiële beleggers te dekken, en de beheervergoeding , die de salarissen van de fondsbeheerders betaalt. Niet alle fondsen brengen een vergoeding van 12b-1 in rekening, maar als dat wel het geval is, zijn ze wettelijk verplicht om het in het prospectus op te nemen (het formele document dat aanbiedt om aandelen aan het publiek te verkopen). De gemiddelde kostenratio voor beleggingsfondsen ligt tussen 1,3-1,5%. Maar zoals met elk gemiddelde, zijn er natuurlijk fondsen waarvan de kostenratio minder is en andere veel hoger.

Sommige fondsen, zoals Vanguard, doen hun best om de vergoedingen laag te houden, zodat een zo groot mogelijk deel van het inkomsten van het fonds wordt teruggegeven aan de beleggers en niet aan de managers.

Om de vergoedingen van een ander fonds in perspectief te plaatsen, vergelijkt u ze met Vanguard's.

U kunt onderzoek doen naar de kosten en lasten van beleggingsfondsen online op sites zoals Morningstar.