Alle beleggingsfondsen hebben vergoedingen - sommige meer dan anderen
1. De kostenratio - deze lopende kosten zijn in elk beleggingsfonds
Het kost geld om een beleggingsfonds te runnen. Sommige fondsen kosten meer om te werken dan andere. Ongeacht de kosten hebben alle beleggingsfondsen een vergoeding die wordt aangeduid als een kostenratio , of soms een beheerprovisie of bedrijfskosten wordt genoemd.
Deze vergoeding wordt afgetrokken van het totale vermogen van het fonds voordat uw aandelenprijs wordt bepaald.
Voorbeeld: stel dat u een beleggingsfonds bezit dat wordt gewaardeerd op $ 10,00 per aandeel. Het heeft een bruto rendement van 10%, wat betekent dat het totale beleggingsrendement $ 1,00 per aandeel bedroeg. Als er geen kosten zouden zijn, zou het fondsaandeel worden gewaardeerd op $ 11,00, maar de fondsbeheerder trekt 1% aan kosten af, dus uw werkelijke beleggingsrendement is 0,89 cent in plaats van de volledige $ 1,00, en na kosten is uw aandeel $ 10,89 waard.
Algemene regels over kostenratio's:
- Actief beheerde fondsen hebben hogere bedrijfskosten dan passieve fondsen of indexfondsen. Dit komt omdat een actief beheerd fonds lopende onderzoek doet om de beste te bezitten effecten te bepalen. Dit onderzoek kost meer, maar statistieken tonen aan dat u niet krijgt waar u voor betaalt .
- Internationale fondsen hebben hogere kosten dan binnenlandse fondsen. Het kost meer om beleggingen te kopen die buiten de VS worden verhandeld. Deze hogere kosten worden doorberekend in de vorm van hogere kostenratio's.
- Small-cap fondsen hebben hogere vergoedingen dan large-cap fondsen. Het kost meer om kleine aandelen te kopen en verkopen dan grote. Deze hogere kosten worden doorberekend in de vorm van hogere kostenratio's.
- Indexfondsen of passief beheerde fondsen hebben meestal de laagste tarieven en het is bewezen dat het vinden van dit soort fondsen een sterke indicator is voor goede toekomstige fondsprestaties .
- Verschillende bedrijven kunnen zeer uiteenlopende kostenratio's in rekening brengen voor vergelijkbare fondsen. Een large-cap aandelengroeifonds bij bedrijf A kan veel hoger zijn dan hetzelfde type fonds bij bedrijf B.
Houd bij het vergelijken van fondskosten rekening met bovenstaande items. Het heeft geen zin om de fondsvergoeding op een Amerikaans large-capfonds te vergelijken met een fonds in een internationaal fonds. Dat is geen vergelijking tussen appels en appels.
2. Verkoopkosten of commissie - een vooruitbetaling die u betaalt
Wanneer u een "A-aandeel" beleggingsfonds koopt, betaalt u een commissie bij aankoop van de aandelen. Dit soort kosten wordt soms verkoopkosten of een "front-end load" genoemd. Een fonds zonder belasting heeft dus niet zo'n vooruitbetaling.
Met een front-end load fund als uw totale investeringsbedrag een drempelbedrag overschrijdt en u bereid bent om alles in dezelfde fondsfamilie te beleggen, kunt u in aanmerking komen voor een zogenaamd 'breekpunt' of een lagere voorafbetaling.
Hier is een voorbeeld van een front-end load: stel dat u een fonds koopt dat wordt gewaardeerd op $ 10,00 per aandeel en een 5% front-end verkoopkosten of belasting heeft. Je betaalt ongeveer $ 10,52 voor elk gekocht aandeel, omdat een verkoopprijs van 5% wordt toegevoegd aan de initiële aankoopprijs van je aandelen.
Veel financiële verkopers worden betaald door dit soort belastingen of commissies .
3. Uitstapkosten: een vergoeding die u betaalt wanneer u aandelen verkoopt
Wanneer u een "B-aandeel" beleggingsfonds koopt, betaalt u, als u binnen een bepaald tijdsbestek aandelen van uw fonds verkoopt, inkoopkosten, ook wel "back-end load" genoemd, een voorwaardelijk uitgestelde verkoopvergoeding of een overlevering opladen .
Voorbeeld: stel dat u een fonds koopt dat wordt gewaardeerd op $ 10,00 per aandeel en een voorwaardelijke uitgestelde verkoopbijdrage van 5% heeft. Als u uw aandelen verkoopt binnen één jaar na aankoop, ontvangt u $ 9,50 per aandeel. Gewoonlijk daalt deze vergoeding elk jaar, dus in jaar 2 kan deze kosten dalen tot 4%, in jaar 3, 3%, enzovoort.
Als u volgens de planning van dat fonds uw B-aandelenfondsen bezit voor de vereiste hoeveelheid tijd, dan betaalt u geen overboekingskosten wanneer u ze verkoopt.
4. Kortetermijnhandelstarieven
Beleggingsfondsen zijn ontworpen om langetermijninvesteringen te zijn; voor sommige fondsen zijn kortetermijnhandelsvergoedingen opgelegd om beleggers te ontmoedigen om in en uit fondsen te handelen.
Beleggingsfondsen binnen uw 401 (k) -rekening kunnen onderworpen zijn aan kortetermijnhandelskosten.
Korte handelsvergoedingen worden opgelegd wanneer u aandelen koopt en ze vervolgens opnieuw verkoopt binnen 30-90 dagen. In dit scenario kan het beleggingsfonds u een vergoeding van 1-3% in rekening brengen bij de verkoop van de recent gekochte aandelen.
5. 12 (b) 1 Vergoeding, servicekosten of distributiekosten
Veel fondsen hebben een doorlopende service- of marketingvergoeding, ook wel een 12 (b) 1-vergoeding genoemd, die wordt betaald aan een financieel adviseur of financiële dienstverlener als vergoeding voor de marketing van het fonds.
Als u een "C-aandeel" beleggingsfonds koopt, heeft dit doorgaans een extra vergoeding van 1% 12 (b) 1, naast een kostenratio. Net als de kostenratio, zal deze servicekosten worden afgetrokken van het totale fondsvermogen voordat uw aandelenprijs wordt bepaald.
Voorbeeld: Stel dat u een C-share bezit die wordt geschat op $ 10,00 per aandeel. Het heeft een bruto rendement van het jaar van 10%, wat betekent dat het totale beleggingsrendement $ 1,00 per aandeel bedroeg. De fondsbeheerder trekt 1% af van de kosten, dus uw werkelijke beleggingsrendement is .89 cent in plaats van de volledige $ 1.00.
Tijden veranderen
In de afgelopen jaren zijn beleggers gevoeliger geworden voor de kosten die ze betalen om te beleggen. Beleggingsfondsen voelen de druk om hun vergoedingen te verlagen om beter te kunnen concurreren met ETF's, roboadviseren en andere goedkopere opties.
Studies tonen aan dat de kosten van beleggingsfondsen substantieel zijn gedaald, maar laten u niet in de steek. Hoge vergoedingen kunnen u in de loop van de tijd beroven van een aanzienlijke hoeveelheid portefeuillegroei en uit studies blijkt dat hogere vergoedingen niet gelijk staan aan betere prestaties.