Uw toewijzing aan obligaties hangt af van uw toekomstige opnamebehoeften
Als je een pensioen hebt , heb je een voorspelbare, stabiele bron van inkomsten.
Sommige financieel adviseurs zouden dan voorstellen dat een pensioen de rol van obligaties in uw portefeuille vervult, en dus als u een groter pensioen hebt, kunt u agressiever zijn met uw beleggingen en meer toewijzen aan aandelen.
Hoe te alloceren op basis van uw inkomensbehoeften
Laten we een kijkje nemen bij twee gepensioneerden, die elk ongeveer $ 60.000 per jaar nodig hebben om comfortabel in hun pensioen te kunnen leven.
Gepensioneerde 1 - Hoog pensioen
Gepensioneerde 1 heeft $ 250.000 bespaard in zijn / haar 401 (k) -plan en verwacht na pensionering de volgende inkomstenbronnen te hebben:
- $ 45.000 per jaar van een pensioen
- $ 20.000 per jaar van de sociale zekerheid
Met $ 65.000 aan gegarandeerd inkomen per jaar, heeft Retiree 1 de verwachte pensioenkosten gedekt. Deze gepensioneerde heeft de $ 250.000 niet nodig in zijn 401 (k) plan voor kosten van levensonderhoud bij pensionering. Hun beslissing over de toewijzing aan obligaties moet gebaseerd zijn op verwachtingen over rendement en comfortniveau met risico.
Gepensioneerde 1 kan veilig spelen, omdat ze niet hoeven te schieten op een hoger rendement. Of, als Retiree 1 de natuurlijke ups en downs van de aandelenmarkt begrijpt, zouden ze 100% van hun 401 (k) aan aandelen kunnen toewijzen en pas na jaren met goede prestaties geld opnemen. Simpelweg omdat ze een pensioen hebben, is het geen automatische beslissing om minder toe te wijzen aan obligaties.
Het is een kwestie van omstandigheden en persoonlijke voorkeuren. De volgende gepensioneerde bevindt zich in een iets andere situatie.
Gepensioneerde 2 - Lager pensioen
Gepensioneerde 2 heeft ook $ 250.000 bespaard in zijn / haar 401 (k) plan en verwacht na pensionering de volgende inkomstenbronnen te hebben:
- $ 25.000 per jaar van een pensioen
- $ 25.000 per jaar van de sociale zekerheid
Met $ 50.000 aan gegarandeerd inkomen moet Retiree 2 $ 10.000 per jaar opnemen uit zijn / haar spaargeld om de $ 60.000 per jaar nodig te hebben om met pensioen te gaan. $ 10.000 verdeeld in een accountgrootte van $ 250.000 is gelijk aan 4%. Als de investeringen goed zijn gestructureerd, is intrekking van 4% per jaar mogelijk .
Om dit te bereiken, wil Retiree 2 een gedisciplineerde set regels voor het onttrekkingspercentage volgen, wat betekent dat niet meer dan ongeveer 70% aan aandelen wordt toegewezen en niet minder dan 50%. Dit laat tussen 30% en 50% toegewezen aan obligaties. Gepensioneerde 2 heeft een pensioen, maar de beslissing over hoeveel te alloceren aan obligaties wordt bepaald door de taak die het geld moet vervullen - niet door of er wel of geen pensioen is.
Omdat Retiree 2 afhankelijk is van inkomsten uit de 401 (k), hebben ze niet zoveel vrijheid in het toewijzen van de beleggingen als Retiree 1 doet. Gepensioneerde 1 zou niets kunnen verdienen en toch ok zijn.
Gepensioneerde 2 heeft $ 250.000 nodig om voor hen te werken en een behoorlijk rendement te behalen, maar tegelijkertijd kunnen ze niet te veel risico nemen en geld verliezen.
Beide gepensioneerden hebben een plan en het plan helpt hen om het scala aan toewijzingsopties aan hun omstandigheden te laten zien. De meeste gepensioneerden zouden moeten beslissen hoe ze hun beleggingen moeten toewijzen door eerst een pensioenplan te maken dat de toekomstige baan aangeeft die het geld nodig zal hebben.
Hoe de Bondtoewijzing zou kunnen werken
Gepensioneerde 2 zou een deel van hun pensioen in obligaties kunnen beleggen door een reeks obligaties te kopen waar een specifiek bedrag elk jaar vervalt. Dit wordt een obligatieladder genoemd . Aangezien ze 10.000 dollar per jaar moeten opnemen, is het logisch om 10.000 dollar aan obligaties te kopen die elk jaar vervallen voor de eerste tien jaar na hun pensionering. Dat zou resulteren in ongeveer $ 100.000 toegewezen aan obligaties, wat 40% is van een account van $ 250.000.
Elk jaar als de $ 10.000 rijpt, zou het worden ingetrokken en uitgegeven. Dit proces van het matchen van investeringen tot het tijdstip waarop ze moeten worden gebruikt, wordt soms tijdsegmentatie genoemd .
De resterende $ 150.000 zou volledig worden toegewezen aan aandelenindexfondsen. Kortetermijnvolatiliteit zou er niet toe doen, omdat de obligaties er zouden zijn om de huidige terugtrekkingsbehoeften te dekken. Er is dus voldoende tijd om te wachten op een down-jaar in de aandelenmarkt. Ervan uitgaande dat de aandelen de komende tien jaar gemiddeld ten minste 7% per jaar bedragen, zouden ze voldoende groeien dat Retiree 2 langs de weg aandelen zou verkopen en meer obligaties zou kopen om diegene te vullen die volwassen en uitgegeven waren.
Laten we bijvoorbeeld aannemen dat het deel van $ 150.000 dat aan aandelen is toegewezen een jaar later met 7% is gestegen en dat het dus $ 160.500 waard is. Gepensioneerde 1 zou $ 10.000 verkopen en gebruiken om een obligatie te kopen die binnen tien jaar vervalt. Ondertussen, in de veronderstelling dat gepensioneerde 1 is gepensioneerd, zou hij / zij de $ 10.000 uitgeven aan de obligatie die in het lopende jaar verviel. Op deze manier zou Gepensioneerde 1 een pseudo "tienjarig pensioen" creëren, waarbij de opnamebehoeften de komende tien jaar voortdurend werden gedekt.
Het hebben van een pensioen brengt zeker extra zekerheid in uw pensioenjaren. Maar het betekent niet automatisch dat u moet wijzigen hoe u uw andere beleggingsrekeningen toewijst. Uw investeringsallocatie moet worden bepaald door uw financiële plan en het verwachte gebruik van uw fondsen.