Belangrijkste redenen om indexfondsen te kiezen voor beleggen
Waarom presteren indexfondsen beter dan actief beheerde fondsen ? Indexfondsen hebben gedurende lange perioden om meerdere eenvoudige redenen een hoger rendement dan hun actief beheerde tegenhangers.
Hier zijn verschillende redenen om indexfondsen te kopen:
Indexfondsen worden passief beheerd
Indexfondsen, zoals de beste S & P 500-indexfondsen , zijn bedoeld om de posities ( aandelen van ondernemingen ) en de prestaties van een benchmark voor aandelenmarkten, zoals de S & P 500, te evenaren.
Daarom is er geen behoefte aan het intense onderzoek en de analyse die nodig is om actief aandelen te zoeken die het beter kunnen doen dan anderen gedurende een bepaald tijdsbestek.
Dit passieve karakter zorgt voor minder risico en lagere kosten .
Indexfondsen verwijderen ' managerrisico '
Fondsmanagers zijn menselijk, wat betekent dat ze vatbaar zijn voor menselijke emoties, zoals hebzucht, zelfvoldaanheid en overmoed. Van nature is het hun taak om de markt te verslaan, wat betekent dat ze vaak extra marktrisico moeten nemen om het rendement te behalen dat nodig is om dat rendement te behalen. Indexering verwijdert daarom een soort risico dat we 'managerrisico' kunnen noemen. Er is geen reëel risico op menselijke fouten bij een fondsbeheerder, althans wat betreft de aandelenselectie.
Zelfs de actieve fondsbeheerder die in staat is om de attributen van hun eigen menselijke emotie te vermijden, kan niet ontsnappen aan de irrationele en vaak onvoorspelbare aard van de kudde. Zoals de beroemde econoom John Maynard Keynes ooit zei: "De markten kunnen langer irrationeel blijven dan je solvabel kunt blijven." Met andere woorden, de meest ervaren fondsbeheerder met de grootste kennis, vaardigheden en emotionele controle kan niet consequent en met succes door de waanzin van de menigte navigeren.
Deze waanzin is niet alleen van toepassing op de keerzijde van de markt: actieve fondsbeheerders voorzien vaak een teruggang in markten, maar ze zijn al vroeg in hun prognose en de markten blijven gedurende lange perioden stijgen nadat de fondsbeheerder grote positieve rendementen heeft gemist.
Indexfondsen hebben lage kostenratio's
Beleggingsfondsen creëren zichzelf niet en degenen die beleggingsfondsen aanbieden aan het publiek, moeten een bepaald niveau van compensatie ontvangen voor hun inspanningen.
Zoals eerder in dit artikel is uitgelegd, worden indexfondsen echter passief beheerd. Daarom zijn de kosten, uitgedrukt als een kostenratio , voor het beheer van het fonds uitzonderlijk laag in vergelijking met die fondsen die actief bezig zijn met het verslaan van de marktgemiddelden. Met andere woorden, omdat indexfondsbeheerders niet proberen "de markt te verslaan", kunnen ze u (de belegger) meer geld besparen door de beheerskosten laag te houden en door die kostenbesparingen in het fonds te beleggen.
Veel indexfondsen hebben een kostenratio van minder dan 0,20%, terwijl het gemiddeld actief beheerde beleggingsfonds kosten van ongeveer 1,50% of hoger kan hebben. Dit betekent dat gemiddeld een indexfondsinvesteerder elk jaar kan beginnen met een voorsprong van 1,30% op actief beheerde fondsen. Dit lijkt misschien geen groot voordeel, maar zelfs een voorsprong van 1,00% op jaarbasis maakt het voor actieve fondsmanagers steeds moeilijker om indexfondsen gedurende lange perioden te verslaan. Zelfs de beste fondsbeheerders ter wereld kunnen de S & P 500 niet langer dan 5 jaar lang verslaan en een 10-jarige loop van het winnen versus de belangrijkste marktindexen is bijna ongehoord in de investerende wereld.
Indexfondsen zijn niet trendy
Indexfondsen, met name de beste S & P 500-indexfondsen , onderhouden grote aantallen beleggers en een hoog niveau aan beleggersactiva.
Ze hebben geen plotselinge pieken of dalen in populariteit of trend. Dit is een sterkte.
Veel populaire actief beheerde beleggingsfondsen worden daarentegen populair omdat een fondsbeheerder de marktgemiddelden consequent meer dan een paar jaar heeft verslagen. Naarmate meer en meer beleggers zich bewust worden van de positieve trend, trekt het beleggingsfonds meer activa aan (beleggersgelden). Dit kan op twee manieren negatief zijn: 1) De fondsbeheerder kan worden gedwongen meer aandelen van grotere bedrijven of aandelen te kopen die hij of zij niet zou hebben gekocht toen de activa van het fonds kleiner waren (deze verandering wordt stijlafwijking genoemd ) en 2) De hot streak komt ten einde en beleggers gaan in grote getale uit het fonds, wat een liquiditeitsprobleem creëert (de beheerder moet voorraadposities verkopen om meer contanten te creëren voor de spannende investeerders), wat de beleggers een slepende indruk kan geven nog steeds in het trendy fonds.
Indexfondsinvestering spaart tijd voor hogere prioriteiten
Een van de centrale ideeën van beleggen in alle categorieën beleggingsfondsen is om beleggen gemakkelijker en toegankelijker te maken voor de gemiddelde of beginnende belegger. Het kiezen van de beste beleggingsfondsen kan echter tijdrovend zijn, vooral als de belegger alleen in een groep actief beheerde fondsen wil beleggen.
Investeren in indexfondsen minimaliseert de tijd en energie die wordt besteed aan het onderzoeken van fondsen en het beheren van de portefeuille , waardoor er meer tijd beschikbaar is om te besteden aan de prioriteiten in het leven die het geld dat u hebt geïnvesteerd in de eerste plaats moet vergroten.
Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend bedoeld voor discussiedoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.