Indexfondsen kunnen op korte termijn en op korte termijn strategisch zijn
Waarom zijn indexfondsen over het algemeen de beste investeringskeuzes voor langetermijnbeleggers? Het korte antwoord is dat hun passieve aard en goedkope structuur een prestatievoordeel bieden waarmee ze de meerderheid van de actief beheerde fondsen op de lange termijn kunnen verslaan.
Maar hoe zit het met kortetermijnstrategieën voor indexfondsen? Wanneer is de beste tijd om in indexfondsen te beleggen? Zijn er bepaalde marktomstandigheden die indexfondsen een beter idee geven dan actief beheerde fondsen? Laten we doorgaan met het beantwoorden van deze vragen.
Wanneer indexfondsen actief beheerde fondsen verslaan
Alvorens verder te gaan met het passieve versus actieve debat, moet worden opgemerkt dat er geen absolute, fool-proof methode is om te voorspellen welke soorten beleggingsfondsen het beter zullen doen dan anderen gedurende een bepaald tijdsbestek, met name op korte termijn, zoals een jaar of minder.
Maar er zijn voorwaarden die indexfondsen een slimmere investeringskeuze kunnen maken dan actief beheerde fondsen:
- Strong Bull Markets (Aandelen): wanneer de aandelenkoersen stijgen in alle sectoren en in de soorten van onderlinge fondsen , verliezen actieve fondsmanagers hun voordeel omdat strategische inkoop en verkoop evenveel kans hebben om te verliezen aan de belangrijkste marktindexen als ze matchen of verslaan. In 2006, toen de markt zich in het laatste kalenderjaar van zijn vorige bull run bevond, versloeg de Vanguard 500 Index (VFINX) meer dan 75% van de grote blend-fondsen . En in 2010 en 2011, toen de aandelen in de volledige herstelmodus waren na de bearmarkt van 2008, versloeg VFINX respectievelijk 70% en 80% van de sectorgenoten.
- Zwakke economische omstandigheden (obligaties): obligatiemarkten kunnen moeilijk te navigeren zijn en fondsbeheerders koppelen aan strategieën voor actief beheer leren dit vaak op de harde manier - door te verliezen aan indexfondsen zoals Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) . Toen het economisch herstel bijvoorbeeld in 2011 slonk en aandelenfondsen het geluk hadden om aan negatieve rendementen te ontsnappen, hadden obligatiefondsen een positief jaar. Maar obligatie-indexfondsen hadden een geweldig jaar. VBMFX versloeg 85% van alle obligatiefondsen op middellange termijn .
Het meest voorkomende moment waarop indexfondsen verliezen aan actief beheerde fondsen is wanneer markten volatiel worden en alleen een bekwame (of gelukkige) actieve fondsbeheerder de aandelen of obligaties kan doornemen die beter kunnen presteren dan de belangrijkste marktindexen. Dit soort markt wordt vaak een aandelenselecteur genoemd. En zoals in elke marktomgeving zijn er ook bepaalde sectoren die beter kunnen presteren dan andere in volatiele markten.
Indexfondsen op verstandige wijze gebruiken
Waar het om gaat, is dat er geen manier is om te voorspellen wat de markt jaarlijks zal doen, of voor een bepaald tijdsbestek wat dat betreft. Indexfondsen kunnen slimme hulpmiddelen zijn voor diversificatie en kunnen verstandig worden gebruikt in combinatie met actief beheerde fondsen om een solide langetermijnportefeuille op te bouwen.
De meest gerenommeerde bedrijven met een goede variëteit aan goedkope indexfondsen zijn Vanguard, Fidelity en Charles Schwab.
Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend bedoeld voor discussiedoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.