In de wereld van handelsgoederen is het belangrijk om naar zoveel mogelijk aanwijzingen te zoeken bij het nemen van beslissingen. Analyse van markten vereist discipline en hard werken. Maar dat harde werk kan zijn vruchten afwerpen als je in staat bent om de stukjes van een ingewikkelde puzzel samen te stellen. Er zijn twee soorten analyses betrokken bij het besluitvormingsproces. Technische analyse omvat de studie van grafieken, prijsmomentum en patronen.
Fundamentele analyse concentreert zich op het beeld van vraag en aanbod - productie versus consumptie.
Twee tools die ik graag gebruik om inzicht te krijgen in de marktstroom en het sentiment in alle grondstoffen die worden verhandeld op futuresbeurzen zijn volume en open belangstelling. Deze twee statistieken valideren of ongeldig prijsbewegingen. Volume en open interest zijn belangrijke technische statistieken als het gaat om inzicht in de prijsrichting.
Volume
Volume is het totale aantal futures-contracten dat op een specifieke markt wordt verhandeld. Hoe hoger het volume, des te actiefer verhandeld of meer liquide een futures-contract of grondstof is. Technische analisten gebruiken volume als een hulpmiddel omdat het een prijstrend bevestigt. Wanneer een markt hoger of lager in prijs begint te stijgen, zal de analist onmiddellijk het verhandelde volume tijdens de prijsbeweging onderzoeken. Een stijgend volume en een stijgende prijs bevestigen of bevestigen in het algemeen krachtige acties op de bullmarkt.
Een stijgend volume en een dalende prijs bevestigen of valideren over het algemeen sterke bear market-acties. Technici gebruiken ook volume als hulpmiddel om trendbreuken te herkennen. Wanneer een dalend volume gepaard gaat met stijgende of dalende prijzen, zal een technisch analist in het algemeen concluderen dat een markt in één richting op is.
Het wordt dan tijd om te zoeken naar een correctiepunt, meestal ondersteuning of weerstand, waar de prijs zal omkeren van de huidige trend.
Volumegegevens zijn vaak gratis beschikbaar op vele kaartpakketten en kunnen worden bekeken op grondstoffen en andere activa die worden verhandeld op termijnmarkten. Hoewel volume een belangrijk hulpmiddel is, is open interesse een andere belangrijke technische graadmeter voor handelaren en beleggers om te controleren.
Open interesse
Open interest is het totale aantal open en nog niet afgesloten lange en korte posities in futures-contracten voor een bepaalde grondstof. Terwijl het volume telt voor elk contract dat wordt verhandeld, telt open interest alleen die contracten die nog steeds een open marktrisico hebben. Dit is een belangrijk hulpmiddel als het gaat om het begrijpen van wat marktdeelnemers op specifieke momenten denken en doen. Rising open interest geeft de kracht achter een zet aan. Als een markt hoger of lager wordt en stijgende openstaande rente deze beweging begeleidt, signaleert deze vaak de validatie van de richting van de verplaatsing en dat de prijs waarschijnlijk in dezelfde richting blijft voortduren. Vermindering van openstaande rente kan betekenen dat een markt een periode van minder actieve handel ingaat, omdat marktdeelnemers geen nieuwe posities innemen en bestaande afronden.
Gelukkig publiceren commodity-beurzen zoals de Chicago Mercantile Exchange ( CME ) en de Intercontinental Exchange ( ICE ) dagelijks volume en open rentegegevens en in sommige gevallen in realtime. De Commodity Futures Trading Commission ( CFTC ) publiceert op vrijdagmiddag elke week gegevens, het rapport 'Commitment of Traders'. Dit rapport splitst open interest op volgens verschillende klassen van marktdeelnemers en schetst of ze long- of shortposities innemen. Het CFTC-rapport bevat een lijst van posities van producenten, handelaars, verwerkers, gebruikers, swap-dealers, geldbeheerders, andere te rapporteren posities en niet-gerapporteerde posities. Deze uitsplitsing van open belangstelling kan uitermate nuttig zijn om precies te begrijpen wie wat doet in een bepaald commodity futures-contract.
Door volume en open rente samen te gebruiken als onderdeel van uw algehele analyse van markten, zult u een betere handelaar of investeerder worden. Volume en open interesse zijn twee belangrijke stukken als het gaat om het oplossen van de puzzel van markten en het vormen van een goed onderbouwde en onderbouwde mening over prijsrichting.