Koffie is een lid van de groep soft commodities, samen met andere producten van boeren, waaronder suiker, sinaasappelsap, cacao en fruit. De meeste van deze producten, inclusief koffie, zijn gevoelig voor schommelingen in prijs, en handelaren moeten verschillende factoren over de productie en de vraag van koffie in overweging nemen bij beslissingen over koffietoekomst.
Koffie Bean Types
Er zijn twee hoofdtypen koffie: Robusta en Arabica. De koffie die wordt verhandeld op het Intercontinental Exchange (ICE) Futures-contract in de VS is Arabica. De Robusta koffiebonen verhandelen tegen hogere prijzen, grotendeels als gevolg van de vraag van grote, wereldwijde klanten zoals Sara Lee, Kraft, Proctor & Gamble en Nestlé.
Deze bedrijven kopen samen bijna 50 procent van alle wereldwijd geproduceerde koffie af en staan bekend als de "Big 4" koffiebranders. Deze bedrijven bezitten veel koffiegerelateerde merken en produceren koffieproducten onder verschillende namen. Vanwege het volume koffie dat deze bedrijven kopen, kunnen wijzigingen in hun vraag van invloed zijn op de prijzen van koffiefutures.
De Arabica-boon kan door sommigen in de koffie-industrie als een hogere kwaliteit worden beschouwd, en waarschijnlijk drink je Arabica bonen koffie wanneer je Starbucks of andere premium koffie koopt.
Wat betreft het verhandelen van koffiefutures, voor de eenvoud, zal dit artikel zich richten op Arabica-bonen.
De fundamenten van Robusta kunnen van invloed zijn op de Arabica-prijzen, omdat Robusta een zeer goede vervanger is.
Arabica-bonen worden overwegend in Brazilië verbouwd, terwijl Columbia de op een na grootste producent is. Ze worden ook gekweekt in Midden-Amerika, maar de meeste koffiehandelaren richten zich op Brazilië wanneer ze koffie verhandelen.
Weereffecten
Koffie groeit op kleine bomen, zodat de gewassen het hele jaar in de grond blijven. Dit maakt ze gevoelig voor de elementen van het weer. De bomen moeten elke lente bloeien om een goed gewas te produceren, en het is belangrijk om weer te hebben dat bevorderlijk is voor het succesvol bloeien van de bomen in deze periode.
Het weer speelt een grote rol in de koffieproductie. Langdurige periodes van overmatig vocht of droog weer kunnen de opbrengstcijfers beïnvloeden. Vorst of bevriezing vormen echter de grootste bedreiging voor de koffieproductie. De koffieteeltseizoenen zijn het tegenovergestelde van de VS, omdat de belangrijkste teeltlanden op het zuidelijk halfrond bestaan.
De meeste van de grootste bewegingen in koffieprijzen gebeuren omdat de bomen beschadigd raken door koud weer. Wees voorzichtig bij het verhandelen van koffiefutures als de weersvoorspellingen extreem koud weer vereisen. Koffie kan heel snel bewegen en de prijzen zullen hoger springen dan velen verwachten als een bevriezing de groeiende regio van Brazilië treft, bijvoorbeeld.
Politieke stabiliteit
Meer dan 65 procent van de koffiebonen in de wereld komt uit vijf landen en als een van die landen politieke instabiliteit ervaart, kan dit van invloed zijn op de koffieproductie, de schaarste en bijgevolg de prijzen. Brazilië blijft meer dan 30 procent van 's werelds koffie produceren, gevolgd door Vietnam, daarna Colombia, Indonesië en Ethiopië.
De markt reageert zeer snel op alle gebeurtenissen in deze landen die een daling van de koffievoorraad kunnen veroorzaken.
Verhoogde consumentenvraag
De vraagzijde speelt ook een grote rol in de prijs van koffie. Europa is de grootste koffieconsument en drinkt meer per hoofd van de bevolking in Europa dan de rest van de wereld. De VS is ook een belangrijke consument. Ontwikkelingslanden zoals China en Zuid-Amerikaanse landen blijven meer gewend aan koffie en kunnen de komende decennia een aanzienlijke toename van de vraag voor hun rekening nemen.
De vraag stijgt meestal op een redelijk betrouwbaar niveau en mensen drinken koffie in goede en slechte tijden. Als een economie echter in een diepe recessie belandt, zal de vraag naar koffie en waarschijnlijk alle grondstoffen afnemen.
Tips voor koffiehandel
Koffietoekomst kan binnen elke handelsdag grote schommelingen maken.
De extreme prijsvariatie maakt koffie gevaarlijk om op korte termijn te verhandelen, tenzij u de tijd kunt besteden aan het monitoren van de markten gedurende de dag. Succesvol handelen vereist ook dat u gedisciplineerd bent, uw risico beheerst en snel uit de markt komt als de transactie niet werkt. Het nemen van winst op uw doelstellingen is van cruciaal belang, omdat de marktprijs zeer snel kan draaien.
Sommige handelaren geven er de voorkeur aan om koffie te verhandelen over een langere termijn. Dit betekent dat u in een paar weken op zoek bent naar grotere bewegingen in koffie, in plaats van te proberen de koffiefuturesmarkt dagdagelijks te verhandelen. Soms kun je ervoor kiezen om snel winst te maken als de markt een meevaller maakt. Het is echter logisch om te zoeken naar grotere zetten met een winstverhouding van drie tegen één of één dollar te riskeren om er drie te maken.
U kunt ook overwegen om koffie te verhandelen door opties te verkopen in plaats van futurescontracten te gebruiken . Koffieopties hebben meestal een hoge premie, vanwege de voorliefde van de markt voor grote prijsschommelingen. Opties kunnen goed werken in deze markt omdat ze u wat extra steun bieden om de prijsvolatiliteit te weerstaan.
U kunt bijvoorbeeld een put-optie op koffie verkopen in plaats van een futures-contract te kopen. Verkoopopties dragen een groot risico, vergelijkbaar met een futures-contract. Voor degenen die niet handelen in de futures-markt, heeft een product zoals de JO ETN een hoge mate van correlatie met prijsbewegingen in de koffiefuturesmarkt.
Er zijn veel mogelijkheden om koffie te verhandelen, vooral als je voorzichtig en gedisciplineerd kunt zijn. Doe je onderzoek en maak een handelsplan. Maak het je gemakkelijk met het snel afbouwen van je verliezen en volg de markt een tijdje, in plaats van er op de eerste dag in te springen. Het ETN-product kan ideaal zijn voor handelsposities op langere termijn omdat het minder risico's met zich meebrengt dan futures of opties. Hoewel de ETN volatiel kan zijn, heeft deze niet dezelfde hefboomwerking als contracten voor futures en futures-opties.