Het kopen van een call-optie geeft de koper van de optie het recht om het onderliggende futures-contract te kopen tegen de uitoefenprijs op elk moment voordat het contract afloopt. Dit gebeurt zelden, en er is niet veel voordeel aan om dit te doen, dus raak niet verstrikt in de formele definitie van het kopen van een call-optie.
De meeste traders kopen call-opties omdat ze denken dat een grondstoffenmarkt hoger zal gaan en dat ze van die beweging willen profiteren. U kunt de optie ook verlaten voordat deze vervalt - uiteraard tijdens de markturen.
Alle opties hebben een beperkte levensduur. Ze worden bepaald door een specifieke vervaldatum door de termijnbeurs waar ze worden verhandeld. U kunt de website van elke termijnbeurs bezoeken voor specifieke vervaldatums van elke grondstoffenmarkt.
De juiste gespreksopties vinden om te kopen
U moet eerst beslissen over uw doelstellingen en vervolgens de beste optie vinden om te kopen. Zaken om te overwegen bij het kopen van belopties zijn onder meer:
- Tijdsduur waarop u van plan bent om in de handel te zijn
- Het bedrag dat u kunt toewijzen aan het kopen van een call-optie
- De lengte van een beweging die u van de markt verwacht
De meeste grondstoffen en futures hebben een breed scala aan opties in verschillende vervalmaanden en verschillende uitoefenprijzen waarmee u een optie kiest die voldoet aan uw doelstellingen.
Tijdsduur waarop u van plan bent om deel te nemen aan de Call Option Trade
Dit zal u helpen bepalen hoeveel tijd u nodig heeft voor een call-optie. Als u verwacht dat een artikel binnen twee weken hoger zal zijn, wilt u een artikel kopen met minimaal twee weken resterende tijd. Normaal gesproken wilt u geen optie kopen met nog 6-9 maanden als u alleen van plan bent om een paar weken in de handel te zijn, omdat de opties duurder zullen zijn en u enige invloed zult verliezen.
Een ding om op te letten is dat de tijdpremie van opties sneller wegsterft in de afgelopen 30 dagen. Daarom zou je in je aannames over een transactie correct kunnen zijn, maar de optie verliest te veel tijdwaarde en je krijgt een verlies. We raden aan dat u altijd een optie koopt met 30 extra dagen dan u verwacht in de handel te zijn.
Bedrag dat u kunt toewijzen om een oproepoptie te kopen
Afhankelijk van uw accountgrootte en risicotoleranties, zijn sommige opties te duur voor u om te kopen, of zijn ze misschien niet helemaal de juiste opties. In het geld zijn call-opties duurder dan uit de geldopties. Hoe meer tijd er overblijft voor de belopties die er zijn, hoe meer ze zullen kosten.
In tegenstelling tot futures-contracten , is er een marge wanneer u de meeste opties koopt. U moet de volledige optiepremie vooraan betalen. Daarom kunnen opties op volatiele markten zoals ruwe olie enkele duizenden dollars kosten. Dat is misschien niet geschikt voor alle handelaren in opties, en u wilt niet de fout maken om diep in de geldopties te duiken alleen omdat ze binnen uw prijsklasse vallen. De meeste dieptepunten van de opties zullen waardeloos verlopen en worden beschouwd als lange shots.
Lengte van een beweging die u van de markt verwacht
Om uw hefboomwerking te maximaliseren en uw risico te beheersen, zou u een idee moeten hebben van wat voor soort beweging u verwacht van de commodity- of futuresmarkt.
De meer conservatieve benadering is meestal om de geldopties in te kopen. Een agressievere aanpak is om meerdere contracten met uit de geldopties te kopen. Uw rendement zal toenemen met meervoudige contracten van uit de geldopties als de markt een grote stap hoger zet. Het is ook riskanter omdat u een grotere kans heeft om de volledige optiepremie te verliezen als de markt niet beweegt.
Belopties versus een futures-contract
- Beperkt risico
- Minder volatiliteit
Uw verliezen bij het kopen van een call-optie zijn beperkt tot de premie die u hebt betaald voor de optie plus commissies en eventuele kosten. Met een futures-contract hebt u vrijwel onbeperkte verliesmogelijkheden.
Belopties gaan ook niet zo snel als futures-contracten, tenzij ze diep in het geld zitten. Hierdoor kan een commodity-handelaar veel van de ups en downs op de markt afleggen die een handelaar kunnen dwingen een futures-contract te sluiten om het risico te beperken.
Een van de grootste nadelen van het kopen van opties is het feit dat opties elke dag tijdwaarde verliezen. Opties zijn een verspillend actief. Je moet niet alleen gelijk hebben wat betreft de richting van de markt, maar ook de timing van de verhuizing.
Break Even Point bij het kopen van belopties
Strike Price + Option Premium betaald
Deze formule wordt gebruikt bij het verlopen van de optie, aangezien er geen tijdwaarde over is voor de call-opties. U kunt de opties uiteraard op elk gewenst moment vóór afloop verkopen en er zal tijdpremie overblijven tenzij de opties diep in het geld zitten of ver uit het geld.
Bijwerken
Een call-optie kan ook dienen als een stop-loss-instrument met beperkt risico voor een shortpositie. In volatiele markten is het voor handelaren en beleggers raadzaam om haltes te gebruiken tegen risicoposities. Een stop is een functie van risico-beloning, en zoals de meest succesvolle marktdeelnemers weten, zou u nooit meer moeten riskeren dan u op een investering wilt doen.
Het probleem met stops is dat de markt soms kan handelen naar een niveau dat een stop veroorzaakt en vervolgens omkeert. Voor mensen met een short-positie fungeert een lange-calloptie als stop-loss-bescherming, maar deze kan u meer tijd geven dan een stop die de positie sluit wanneer deze naar het risiconiveau handelt. Dat komt omdat als de optie tijd over heeft als de markt volatiel wordt, de call-optie twee doelen dient.
- Ten eerste fungeert de call-optie als een prijsverzekering, die de shortpositie beschermt tegen extra verliezen boven de uitoefenprijs.
- Ten tweede, en misschien nog belangrijker, biedt de call-optie de mogelijkheid om short te blijven, zelfs als de prijs boven het verzekerde niveau of de uitoefenprijs stijgt.
Markten stijgen vaak alleen maar om te keren en drastisch te dalen nadat de prijs orders activeert. Zolang de optie nog tijd heeft tot het verstrijken van de looptijd, zal de calloptie een marktpartij in een korte positie houden en hen in staat stellen een vluchtige periode te overleven die uiteindelijk terugkeert in een neerwaartse trend. Een shortpositie samen met een lange call is in essentie hetzelfde als een long put-positie, die een beperkt risico inhoudt.
Callopties zijn instrumenten die kunnen worden gebruikt om rechtstreeks in een markt te positioneren om te gokken dat de prijs zal stijgen of om een bestaande shortpositie te beschermen tegen een ongunstige prijsbeweging.