Fiscale efficiëntie en passief beheerde fondsen
Als u houdt van de lage kosten, eenvoud, diversificatie en betrouwbare langetermijnprestaties van indexfondsen, zult u nog meer van hen houden wanneer u leert hoe zij investeringsgerelateerde belastingen kunnen minimaliseren.
De term die beschrijft hoe bepaalde beleggingen meer of minder belastingen produceren in vergelijking met anderen, is fiscale efficiëntie.
Als een bepaald beleggingsfonds fiscaal efficiënt is, betekent dit dat het niet zo veel belastingen oplevert voor de individuele belegger in vergelijking met andere fondsen.
Vanwege belastingefficiëntie kunnen beleggers die geld op een belastbare rekening houden (geen 401 (k) of IRA) belastingen verlagen door passief beheerde fondsen te gebruiken.
Om deze reden worden indexfondsen beschouwd als fiscaal efficiënte fondsen . Dit is waarom:
Indexfondsen hebben een lage omzet
Een belangrijk element van indexfondsen dat hen fiscaal efficiënt maakt, is een lage omloopsnelheid , een meting die het percentage weergeeft van de holdings van een bepaald fonds die zijn vervangen (omgedraaid) in het voorgaande jaar. Als een beleggingsfonds bijvoorbeeld in 100 verschillende aandelen belegt en 20 gedurende een jaar worden vervangen, zou de omzetratio 20% zijn.
Wat is er mis met een hoge omzet? Wanneer beleggingsfondsen meer koop- en verkoopactiviteiten hebben, zijn ze verplicht om een aantal effecten tegen een hogere prijs te verkopen dan de fondsbeheerder ze heeft gekocht.
Dit betekent dat er een meerwaarde is en dat beleggingsfondsen vermogenswinsten aan beleggers doorberekenen in de vorm van vermogenswinsten . Wat is er mis met vermogenswinstuitkeringen? Ze produceren vermogenswinstbelasting!
Daarom resulteert hoge omzet vaak in hoge relatieve belastingen.
Maar van nature hebben indexfondsen een extreem lage omzet - vaak zo laag als 1% of 2% - terwijl actief beheerde fondsen vaak een omzetratio hebben van meer dan 20% en soms wel 100% of meer.
Indexfondsen betalen over het algemeen minder dividenden
Dividenden uit beleggingsfondsen zijn belastbaar als inkomsten en de meeste indexfondsen produceren over het algemeen minder dividenden dan actief beheerde fondsen binnen dezelfde respectieve categorie.
Tenzij u een indexfonds koopt dat specifiek is ontworpen om aandelen te kopen en aan te houden die dividenden uitkeren of tenzij u obligatie-indexfondsen koopt, is het niet waarschijnlijk dat u een indexfonds houdt dat inkomstenbelasting uit dividenden of rente genereert.
Sterker nog, als het past bij uw risicotolerantie en beleggingsdoelstellingen, kunt u groeibedrijfsfondsen kopen, zoals Vanguard Growth Index (VIGRX). Groeiaandelen betalen doorgaans geen dividenden (omdat de bedrijven die ze uitgeven hun winsten herinvesteren in plaats van ze te delen met beleggers in de vorm van dividenden).
Het komt er uiteindelijk op neer dat indexfondsen een slimme holding kunnen zijn als u een belastbare brokerage-rekening hebt, ervan uitgaande dat u de belasting tot een minimum wilt beperken.
Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend bedoeld voor discussiedoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies of belastingadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.