Tax-Efficient Funds Definition, Examples and Strategies
Vind je het leuk om meer belastingen te betalen dan nodig? Natuurlijk niet! Beleggers doen het echter altijd. Stel je voor dat de jaarlijkse rendementen van je beleggingsfondsportefeuille een salaris zijn. Als u een manier zou kunnen vinden om meer van uw geld te houden door minder belastingen te betalen, zou u het dan doen?
Natuurlijk zou je dat doen! Het niet begrijpen en toepassen van de basisbegrippen van fiscaal efficiënt beleggen is een van de grootste fouten gemaakt door beleggers. Het is nu uw tijd om te leren hoe en waar u fiscaal efficiënte fondsen moet gebruiken, zodat u meer van uw zuurverdiende investering kunt vasthouden.
Hoe Beleggers fiscale fouten maken
Beleggers in beleggingsfondsen zijn vaak verward en verrast wanneer ze een 1099-formulier ontvangen waarin staat dat ze inkomsten uit dividenden hebben of dat ze vermogenswinsten hebben ontvangen.
De basisfout hier is een eenvoudig overzicht: beleggers in beleggingsfondsen kijken vaak over het hoofd hoe hun geld wordt geïnvesteerd. Zo beleggen beleggingsfondsen die dividenden uitkeren (en dus belastbaar dividendinkomen genereren voor de belegger) in bedrijven die dividend uitkeren. Als de belegger in een beleggingsfonds niet op de hoogte is van de onderliggende posities van een beleggingsfonds, kunnen deze worden verrast door dividenden of meerwaarden die door het beleggingsfonds aan de belegger worden doorberekend.
Met andere woorden, het beleggingsfonds kan dividenden en meerwaarden genereren die belastbaar zijn zonder kennis van de belegger. Dat wil zeggen, totdat de 1099-DIV in de mail komt.
Beleggers van beleggingsfondsen falen ook om te bepalen welke rekening hun geld moet houden op basis van belastingefficiëntie - een concept en strategie die asset-locatie wordt genoemd (niet te verwarren met asset-allocatie ).
Beleggers zijn bijvoorbeeld geen lopende belastingen verschuldigd uit beleggingsdividenden of meerwaarden op belastinggerelateerde rekeningen, zoals IRA's, 401 (k) en annuïteiten. Doorgaans worden deze dividenden en / of kapitaalwinsten automatisch opnieuw geïnvesteerd in het fonds en blijft het fonds belastingafhankelijk groeien totdat intrekkingen worden gedaan.
Daarom is de basale les hier om geld te storten dat belastingen genereert in een fiscaal uitgestelde account, zodat je meer van je geld kunt laten groeien. Als u accounts hebt die niet fiscaal zijn uitgesteld, zoals een gewone individuele brokerage-account, moet u beleggingsfondsen gebruiken die fiscaal efficiënt zijn.
Wat is belastingefficiëntie?
Een beleggingsfonds wordt fiscaal efficiënt genoemd als het tegen een lager tarief wordt belast dan andere beleggingsfondsen. Belastingefficiënte fondsen zullen lagere relatieve niveaus van dividenden en / of meerwaarden genereren in vergelijking met het gemiddelde beleggingsfonds. Omgekeerd genereert een fonds dat niet fiscaal efficiënt is, dividenden en / of meerwaarden tegen een hoger relatief percentage dan andere beleggingsfondsen.
Voorbeelden van fiscaal-efficiënte fondsen
Belastingefficiënte fondsen genereren weinig of geen dividenden of meerwaarden. Daarom wilt u beleggingsfondsen die overeenkomen met deze stijl vinden als u belastingen wilt minimaliseren in een gewone brokerage-rekening (en als uw beleggingsdoel groei is - geen inkomen).
Ten eerste kunt u de fondsen elimineren die doorgaans het minst efficiënt zijn.
Beleggingsfondsen die beleggen in grote bedrijven, zoals large-cap aandelenfondsen, produceren doorgaans hogere relatieve dividenden omdat grote bedrijven sommige van hun winsten vaak aan de beleggers overdragen in de vorm van dividenden. Obligatiefondsen produceren natuurlijk inkomsten uit rente ontvangen van de onderliggende obligatiebelangen, dus ook niet fiscaal efficiënt. Je moet ook voorzichtig zijn met actief beheerde beleggingsfondsen omdat ze proberen 'de markt te verslaan' door aandelen of obligaties te kopen en verkopen. Ze kunnen dus buitensporige meerwaarden genereren in vergelijking met passief beheerde fondsen .
Daarom zijn de fondsen die fiscaal efficiënt zijn over het algemeen gericht op groei, zoals small-cap aandelenfondsen en fondsen die passief worden beheerd, zoals indexfondsen en Exchange Traded Funds (ETF's) .
Hoe te weten of een fonds fiscaal verantwoord is of niet
De meest elementaire manier om te weten of een fonds fiscaal efficiënt of niet fiscaal efficiënt is, is door naar de doelstelling van het fonds te kijken. Een "groei" -doelstelling houdt bijvoorbeeld in dat het fonds aandelen van groeiende bedrijven zal houden. Deze bedrijven herinvesteren hun winsten meestal opnieuw in het bedrijf - om het te laten groeien. Als een bedrijf wil groeien, zullen ze geen dividend uitkeren aan beleggers - ze zullen hun winst herinvesteren in het bedrijf. Daarom is een beleggingsfonds met een groeidoelstelling fiscaal efficiënter omdat de bedrijven waarin het fonds belegt, weinig of geen dividend uitbetalen.
Ook indexfondsen en ETF's zijn fiscaal efficiënt omdat het passieve karakter van de fondsen zodanig is dat er weinig of geen omzet (aan- en verkoop van aandelen) is die belasting kan genereren voor de belegger.
Een fonds dat de doelstelling "Inkomen" heeft, probeert van nature inkomsten te genereren uit dividenden (aandelen) of rente (obligaties) of beide. Daarom zijn fondsen met een inkomensdoelstelling over het algemeen niet fiscaal efficiënt. Een specifiek fondstype dat hoge inkomsten (niet fiscaal efficiënt) betaalt, is Real Estate Investment Trusts (REIT Funds), die wettelijk verplicht zijn om inkomsten door te berekenen aan beleggers.
Een meer directe en betrouwbare manier om te weten of een fonds fiscaal efficiënt is, is om een online onderzoekstool te gebruiken, zoals Morningstar , die basisbeoordelingen voor belastingefficiëntie of "aan belasting gecorrigeerde rendementen" biedt in vergelijking met andere fondsen. U zult willen zoeken naar belastinggecorrigeerde rendementen die in de buurt liggen van de 'vóór belastingaangiften'. Dit geeft aan dat het nettorendement van de belegger niet is weggeërodeerd door belastingen.
Voorbeeld van fiscaal-efficiënte beleggingspraktijken
Laten we zeggen dat een belegger twee verschillende beleggingsrekeningen heeft: 1) A 401 (k), een belastingafhankelijke rekening en 2) een reguliere individuele beleggingsrekening, die belastbaar is. Ervan uitgaande dat de belegger voornamelijk op zoek was naar een langetermijngroeidoelstelling (ze hebben een tijdshorizon van 10 jaar of meer en willen hun investeringen laten groeien), zullen ze de minst belastingefficiënte fondsen houden in hun 401 (k) en de meeste belasting -efficiënte fondsen op hun reguliere brokerage-account. Op deze manier zullen de dividenden, rente en kapitaalwinsten geproduceerd door de inefficiënte fondsen in de 401 (k) geen lopende belastingen voor de belegger produceren en zullen de fiscaal efficiënte fondsen op de effectenrekening kleine bedragen of geen belastingen voor de belegger genereren.
Nogmaals, de strategie is om beleggingsfondsen aan te houden die niet fiscaal efficiënt zijn op een belastinglatentie en om beleggingsfondsen te houden die fiscaal efficiënt zijn op de belastbare rekening.
- In de 401 (k) kan de belegger zijn obligatiefondsen, actief beheerde fondsen en / of beleggingsfondsen met de vermelde "inkomsten" -doelstellingen houden.
- In de reguliere brokerage-rekening kan de belegger zijn small-cap aandelenfondsen, indexfondsen, ETF's en / of beleggingsfondsen houden met de vermelde "groei" -doelstellingen.
Alternatieve tips en voorbeelden van fiscaal efficiënt beleggen
Kortom, het ultieme doel voor de verstandige belegger is om de belastingen tot een minimum te beperken, omdat belastingen het algemene rendement van de portefeuille beleggingsfondsen ondermijnen. Er zijn echter een paar alternatieve uitzonderingen op deze algemene regel. Als de belegger alleen fiscaal actieve rekeningen heeft, zoals IRA's, 401 (k) s en / of annuïteiten, is er geen sprake van belastingefficiëntie omdat er geen actuele belastingen verschuldigd zijn terwijl het geld in een of al deze rekeningen staat. soorten. Als de belegger echter alleen belastbare brokerrekeningen heeft, kunnen deze zich proberen te concentreren op het aanhouden van alleen indexfondsen en ETF's.
Als een belegger het lopende inkomen nodig heeft, is zijn zorg voor fiscale efficiëntie ondergeschikt aan hun behoefte om inkomsten te genereren. Daarom zal deze belegger uiteraard minder goed belastbare middelen gebruiken, zoals obligatiefondsen en gemeenschappelijke beleggingsfondsen, om aan zijn inkomensbehoeften te voldoen.
Een andere uitzondering op algemene belastingefficiëntieregels bestaat bij obligatiefondsen. Niet alle obligatiefondsen zijn bijvoorbeeld 'inefficiënt'. Een belegger die zijn belasting wil minimaliseren maar ook een inkomendoel heeft, kan gemeentelijke obligatiefondsen of belastingvrije geldmarktfondsen gebruiken, die rente betalen die vrij is van federale inkomstenbelastingen.
Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend bedoeld voor discussiedoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.