Wat u moet weten voordat u investeert in 'Total Market' indexfondsen
Indexfondsen zijn de afgelopen jaren in populariteit toegenomen en zijn de voorkeurskeuze geworden in de algemene beleggingsgemeenschap. In feite is een breed marktindexfonds, Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), het grootste beleggingsfonds ter wereld , gemeten aan het vermogen onder beheer.
Brede marktindexfondsen hebben duidelijke voordelen voor beleggers, maar ze worden niet altijd goed gebruikt. Dit is wat u moet weten over brede marktindexfondsen voordat u investeert:
Wat zijn brede marktindexfondsen?
Net zoals het klinkt, beleggen brede marktindexfondsen in een groot segment van de belegbare markt, vaak gericht op bepaalde effecten, zoals aandelen of obligaties. Degenen die de grootste marktblootstelling aan beleggers bieden, worden vaak fondsen met een totale marktindex genoemd .
Een beleggingsfonds of Exchange Traded Fund (ETF) dat de S & P 500 Index volgt, is bijvoorbeeld een breed gediversifieerd indexfonds, maar meestal verwijst de term brede marktindex naar een fonds met een bredere blootstelling dan dat - een fonds dat zou beleggen in een bredere index, zoals de Wilshire 5000 of Russell 3000. De holdings in de Wilshire 5000 en Russell 3000 omvatten het grootste deel van de binnenlandse Amerikaanse aandelen aangehouden op beurzen, wat de reden is dat de naam "totale markt" gewoonlijk wordt opgenomen in het fonds naam.
Brede marktindexfondsen die in obligaties beleggen volgen vaak de Amerikaanse Aggregate Bond-index van Barclay , die uit ongeveer 17.000 obligaties bestaat, vandaar de naam "totale obligatie-index" voor die indexfondsen die deze index volgen.
Voordelen van brede marktindexfondsen
Brede marktindexfondsen hebben dezelfde voordelen die elk indexfonds biedt, en nog wat.
Dit zijn de belangrijkste voordelen voor investeerders:
- Lage kosten: zoals bij de meeste andere indexfondsen, hebben brede marktindexfondsen vaak een kostenratio lager dan 0,20 procent, wat slechts $ 20 is voor elke geïnvesteerde $ 10.000. Lage uitgaven helpen het rendement te verhogen, vooral op de lange termijn, omdat minder kosten gelijk zijn aan meer geld dat geïnvesteerd is om te groeien en samen te stellen in de loop van de tijd.
- Lage omzet: een primaire reden voor de lage kosten van indexfondsen is dat de holdings niet in hoge mate worden verkocht en vervangen. Deze beveiligingsvervanging wordt omzet genoemd, wat kan worden omschreven als het percentage van de posities van het fonds dat in het voorgaande jaar is vervangen door een andere investering (of "omgedraaid"). Veel fondsen die actief worden beheerd (niet-indexfondsen) kunnen een omzet van meer dan 50 procent behalen, terwijl indexfondsen meestal een omzet van minder dan 5 procent hebben.
- Fiscale efficiëntie: een direct gevolg van een lage omzet is een belastingvermindering die wordt doorberekend aan de belegger. Wanneer beleggingsfondsen posities verkopen tegen een prijs die hoger is dan de aankoopprijs, wordt er een vermogenswinstbelasting betaald die vervolgens wordt doorgegeven aan beleggers in de vorm van ' vermogenswinstdistributies '. Als u een aandelenfonds houdt op een belastbare rekening, je betaalt belasting over deze uitkeringen. Daarom, ervan uitgaande dat u graag belastingen minimaliseert, wilt u een fiscaal efficiënt fonds , zoals een breed marktindexfonds.
- Bredere diversificatie: de meeste indexfondsen zijn gediversifieerd, wat betekent dat ze in een groot aantal effecten beleggen. Fondsen met een brede marktindex bieden echter een grotere diversiteit, wat betekent dat ze in een groot aantal effecten beleggen dan het gemiddelde indexfonds. Veel aandelenbeursfondsen beleggen bijvoorbeeld in meer dan 3.000 aandelen, terwijl een S & P 500-indexfonds in ongeveer 500 aandelen belegt.
- Passief beheer: net als andere indexfondsen worden fondsen met brede marktindexen passief beheerd, wat betekent dat de beheerder niet actief probeert de benchmarkindex te verslaan; in plaats daarvan proberen ze de prestaties van de benchmark te volgen. Dit is een voordeel omdat het het risico wegneemt dat de manager slechte beslissingen neemt, meestal gebaseerd op menselijke emoties, zoals hebzucht en angst, die het beoordelingsvermogen kunnen aantasten. Met andere woorden, indexfondsen verwijderen beheerdersrisico uit de investering.
- Fiscale efficiëntie: een direct gevolg van een lage omzet is een verlaging van de belastingen die worden doorberekend aan de belegger. Wanneer beleggingsfondsen posities verkopen tegen een prijs die hoger is dan de aankoopprijs, wordt er een vermogenswinstbelasting betaald die vervolgens wordt doorgegeven aan beleggers in de vorm van 'vermogenswinstdistributies'. Als u een aandelenfonds houdt op een belastbare rekening, je betaalt belasting over deze uitkeringen. Daarom, ervan uitgaande dat u graag belastingen minimaliseert, wilt u een fiscaal efficiënt fonds zoals VTSMX.
Simpel gezegd, brede marktindexfondsen hebben dezelfde voordelen als andere indexfondsen, maar het diversificatievoordeel is groter.
Totale beursindex versus S & P 500-index
Een goede manier om te bepalen of brede marktindexfondsen een slimme investeringskeuze voor u zijn, is door te kijken naar de verschillen tussen de totale beursindexfondsen versus S & P 500-indexfondsen .
Totale beursfondsen volgen doorgaans de prestaties van de Wilshire 5000-index van de Russell 3000 Index. Deze brede marktindices omvatten het volledige kapitalisatiebereik, waaronder large-capaandelen, mid-capaandelen en small-capaandelen. Een S & P 500-indexfonds zal echter alleen de large-cap aandelen en mogelijk enkele mid-cap aandelen omvatten. Hierdoor zijn de totale beursindexfondsen meer gediversifieerd dan de S & P 500-indexfondsen.
Een belangrijk aspect van de totale beursindexfondsen om in gedachten te houden is dat ze meestal een "cap-gewogen" index volgen, wat betekent dat hoe hoger de marktkap, hoe groter het "gewicht", of de blootstelling, aan de aandelen in de index. Daarom kan een fonds voor de totale beursindex zwaar worden gewogen in aandelen met een grote kapitalisatie, waardoor de prestaties vergelijkbaar zijn met die van een S & P 500-indexfonds.
Met dat gezegd, kunnen beleggers verwachten dat de prestaties op lange termijn iets hoger zijn met een totaal fonds voor beursindexen, omdat zelfs een klein aantal mid- en small-caps aandelen kunnen helpen de prestaties te verhogen (op basis van historische gemiddelden die zouden voorspellen dat kleinere kapitalisaties presteren beter dan large-caps.
Een paar waarschuwingen met behulp van brede marktindexfondsen
Nogmaals, als een voorbeeld van een fonds met een totale beursindex wordt gebruikt, moeten beleggers in gedachten houden dat de blootstelling aan mid- en small-cap aandelen, naast large-cap aandelen, kan leiden tot overlap van fondsen in een portefeuille als de belegger besluit om mid- en small-cap fondsen.
Als een belegger bijvoorbeeld een 20 procentportefeuilletoewijzing aan small-capaandelen wilde behouden, dan zouden ze zich ervan bewust moeten zijn dat hun totale aandelenindexfonds al small-capaandelen bezit en hun small-capfondsallocatie dienovereenkomstig aanpast.
Hoewel brede marktindexfondsen goed gediversifieerd zijn, zijn ze mogelijk niet voldoende gediversifieerd om te voldoen aan de behoeften van de meeste beleggers, die een mix van activa (dwz aandelen, obligaties en contanten) nodig hebben, evenals diverse regionale blootstelling (ie VS en internationale aandelen).
Mits goed gebruikt, kunnen brede marktindexfondsen een slimme beleggingstool zijn voor bijna elke belegger.