Begrijpt u het verschil tussen ETF's en beleggingsfondsen?
Onze vraag luidt: "Moet het debat over ETF's versus beleggingsfondsen een passief management versus een actief bestuursdiscussie zijn? Zo ja, welk investeringsvehikel moet u dan kiezen?
ETF's of beleggingsfondsen? "
Deloitte's Study: ETF's versus beleggingsfondsen
Deloitte, een van de grootste professionele dienstverlenende organisaties ter wereld, heeft in 2009 haar studie gepubliceerd over het al dan niet kiezen van ETF's versus beleggingsfondsen. Het werk van Deloitte bevat uitstekend onderzoek en feiten voor beginners - een duidelijk overzicht van het onderwerp. Helaas schiet het tekort aan het verschaffen van het soort geïndividualiseerde informatie dat u nodig hebt als u een beslissing wilt nemen over het kopen van ETF's of beleggingsfondsen voor uw portefeuille.
De studie van Deloitte legt het creatie-inlossingproces, de rol van geautoriseerde deelnemers en de drie verschillende structuren van ETF's uit. Waar het stuk tekortschiet - zoals bijna elk ander stuk dat ik over het onderwerp heb gelezen - is door goed te kijken waarom beleggers mogelijk kiezen om ETF's over beleggingsfondsen te kopen of omgekeerd.
Nogmaals, de Deloitte-studie is een goede manier om meer te weten te komen over wat ETF's anders maakt dan beleggingsfondsen.
Maar ik geloof dat de keuze van welk type investering te streven - als er maar één gekozen moet worden - meer een kwestie is van passieve versus actieve managementstijl, en het is niet wederzijds exclusief. Bepaalde beleggers kunnen ervoor kiezen om zowel ETF's als beleggingsfondsen te bezitten om hun portefeuilles af te ronden. Simpel gezegd, een onderzoek van de voor- en nadelen van beide ETF's en beleggingsfondsen alleen zal u niet helpen beslissen of een bepaalde beleggingsstrategie het beste is voor u.
Passief vs. Actief; ETF's versus beleggingsfondsen
Als u moet beslissen of het het beste voor u is om te beleggen in ETF's of beleggingsfondsen, moet u in de eerste stap die u moet nemen inzicht krijgen in strategieën voor actief of passief beleggen. Als u gelooft in actief beheer over passief beheer (dat wil zeggen, u denkt dat er waarde is voor iemand die bepaalde aandelen kiest via een brede index), dan geeft u de voorkeur aan beleggingsfondsen (ja, er zijn verschillende actief beheerde ETF's, maar niet genoeg om op dit punt te kiezen).
Als u gelooft in passief beheerd beleggen (omwille van de eenvoud, laten we dit "indexeren" noemen), dan moet u ETF's vergelijken met indexfondsen voordat u uw beleggingskeuze maakt. Met andere woorden, raak niet in de val gelopen dat ETF's goedkoper zijn, fiscaal efficiënter, enzovoort - de feiten zijn dat er weinig verschil is tussen ETF's die breed gebaseerde indexen en index beleggingsfondsen volgen (in termen van van kosten en belastingefficiëntie).
De beslissingsboom: ETF's versus beleggingsfondsen
De volgende stap in de strijd tegen het debat over de onderlinge fondsen is dus om te kiezen tussen ETF's en beleggingsfondsen. Als u besluit dat indexfondsen de beste keuze voor u zijn, is de volgende stap het zoeken naar lage kostenratio's.
Maar houd handelskosten in gedachten. Afhankelijk van uw makelaar of beleggingsfondsbedrijf waarin u uw beleggingsrekeningen hebt, kunnen er handelskosten verbonden aan het ETF of beleggingsfonds zijn. Daarom zult u deze kosten willen weten voordat u koopt.
Als u bijvoorbeeld eenmaal per maand aandelen koopt en u kiest voor een ETF die elke keer dat u een aankoop doet een ruilprijs van $ 7,95 berekent, maar een vergelijkbaar index beleggingsfonds heeft geen dergelijke vergoeding, is het indexfonds waarschijnlijk beter. keuze.