Wanneer indexfondsen het meeste (en minst) gevoel creëren
Indexfondsen werken het best voor large-cap aandelen
Als u bekend bent met de Efficiënte Markt Hypothese (EMH) , weet u dat in wezen wordt gezegd dat alle bekende informatie over beleggingsobligaties, zoals aandelen, al in de prijzen van die effecten is verwerkt.
Daarom kan een hoeveelheid analyse een belegger geen voorsprong geven op andere beleggers. Dit is een van de belangrijkste redenen waarom beleggers in indexfondsen beleggen . Het is de filosofie 'als je ze niet kunt verslaan'.
Maar wat als sommige informatie niet zo algemeen bekend is voor sommige delen van de markt als voor andere gebieden? Zou dit niet betekenen dat sommige delen van de markt minder "efficiënt" zijn dan andere? Als dat zo is, is het logisch om een indexfonds te gebruiken voor de efficiënte gebieden en actief beheerd fonds voor de minder efficiënte gebieden - het beste van beide werelden, als u wilt.
U hoeft geen aandelenanalist of beheerder van beleggingsfondsen te zijn om te weten dat informatie over sommige beursgenoteerde bedrijven gemakkelijker verkrijgbaar en daarom beter bekend is dan andere. De meeste aandacht in de financiële media is bijvoorbeeld gericht op aandelen met een grote kapitalisatie van bedrijven, zoals Wal-Mart, Apple en Pfizer. Maar hoe zit het met small-caps en buitenlandse aandelen?
Een meerderheid van de large-cap aandelenfondsbeheerders slaagt er niet in om de beste S & P 500-indexfondsen over lange perioden te verslaan, omdat er veel meer informatie beschikbaar is over de grotere bedrijven dan de kleinere. Daarom kost het meer moeite in de vorm van onderzoek en relatief marktrisico om beter te presteren dan de brede marktindices.
Dit verhoogt ook de kosten, waardoor het nog moeilijker wordt om te concurreren met de low-cost indexfondsen.
Combinatie van indexfondsen met actieve fondsen
Een goede manier om een portfolio te bouwen voor de meest voordelige manier om de wijsheid van indexeren te combineren met actief beleggen, is om een van de beste S & P 500 Index-fondsen te gebruiken voor de large-cap aandelenallocatie en actief beheerde fondsen voor het resterende deel.
Een goed strategisch model dat moet worden gevolgd, is bijvoorbeeld het ontwerp van de kern- en satellietportefeuille waarbij het indexfonds de 'kern' is met ongeveer 30 of 40% allocatie en een combinatie van small-cap aandelen, buitenlandse aandelen , een obligatiefonds en misschien een aantal sectorfondsen om de portefeuille af te ronden. In deze strategie zul je voldoen aan je respect voor de Efficiënte Markt-hypothese, maar ook aan je alter ego dat wil rekken voor wat extra rendement. Het beste van alles is dat je elke paar jaar kunt stoppen met het veranderen van large-cap aandelenfondsen wanneer ze beginnen te verliezen aan de S & P 500!
Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend bedoeld voor discussiedoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.