Soorten trustees
De meeste schenkers of vertrouwenspersonen van herroepbare levende vertrouwensrelaties - de personen die deze vertrouwensrelaties creëren - dienen zelf als trustees.
Een opvolger-trustee is iemand die het vertrouwen van de concessieverlener overneemt in het geval hij geestelijk incompetent wordt of sterft.
Wanneer een persoon een onherroepelijk vertrouwen vormt, kan hij zichzelf niet als beheerder noemen - hij moet de teugels overhandigen aan een andere persoon of instelling. Opvolgers en trustees van een onherroepelijk vertrouwen delen dezelfde verantwoordelijkheden.
De rol van een trustkantoor
Een fiduciair is iemand die in staat is om namens iemand anders een of meer problemen aan te pakken. Een trustee moet zijn persoonlijke gevoelens en doelen opzij zetten en handelen op een manier die in het belang is van zijn cliënt, zoals een accountant of een advocaat. Een trustee moet handelen in het beste belang van de begunstigden van het vertrouwen.
Een goed geformuleerde vertrouwensovereenkomst geeft de beheerder enige aanwijzingen over wat zijn prioriteiten moeten zijn voor elke begunstigde. Een trust ten behoeve van een langstlevende echtgenoot en kinderen kan aangeven dat de behoeften van de echtgenoot voorrang hebben op die van de kinderen of omgekeerd.
Een vertrouwensrelatie die is ingesteld om voor kleinkinderen te zorgen, kan aangeven op welke soorten scholen de kleinkinderen kunnen komen en welke educatieve uitgaven het vertrouwen precies zal betalen, zoals collegegeld, lesruimte, kost en boeken. Een trust kan vereisen dat de trustee kijkt naar andere activa die beschikbaar zijn voor een begunstigde buiten het trustfonds voordat hij uitkeringen van de trust doet.
Fiduciaire verantwoordelijkheid is geen factor wanneer de verstrekker van een herroepbaar vertrouwen fungeert als zijn eigen beheerder. Per definitie kan dit type vertrouwen worden opgeheven of de voorwaarden en begunstigden worden op elk gewenst moment door de verstrekker gewijzigd. Het vertrouwen kan daarom zijn eigen belangen dienen. Maar de beheerder van een onherroepelijk vertrouwen is gebonden aan zijn fiduciaire plicht en een opvolger-gevolmachtigde moet het vertrouwen, de begunstigden en - in het geval van mentale incompetentie - eerst de concessieverlener stellen.
Wat een trustee doet
Een trustee is verantwoordelijk voor het beheer van het eigendom van een trust ten behoeve van de vertrouwensgerechtigden. Zijn exacte taken kunnen variëren op basis van welke activa het vertrouwen bezit. Als de trust bestaat uit bank- en beleggingsrekeningen , is de trustee verantwoordelijk voor het toezicht op deze accounts. Als de trust eigenaar is van huurvastgoed, is de beheerder verantwoordelijk voor het beheer van het onroerend goed, inclusief het omgaan met huurders, reparaties, verzekeringen en eventuele vereiste inspecties.
Afhankelijk van de staatswet en de voorwaarden van de vertrouwensdocumenten, kan een gevolmachtigde bepaalde taken aan anderen delegeren, bijvoorbeeld door een financieel adviseur in te huren om toezicht te houden op beleggingen of een vastgoedbeheerder die toezicht houdt op huurvastgoed. De trustee moet zijn gezond verstand en zorgvuldigheid gebruiken bij het delegeren van taken en het vermijden van belangenconflicten, zoals het inhuren van een broer of zus als de beleggingsadviseur van het fonds, ten minste zonder de toestemming van de begunstigden.