Definitie en portefeuillebeheerstrategie voor beleggingsfondsen
Net als veel van de beste beleggingsstrategieën en -filosofieën, zijn kern en satelliet eenvoudig en effectief, vooral voor buy-and-holdbelegging op lange termijn.
Definitie van kern- en satellietportfolio
Core en Satellite is een veelvoorkomend en beproefd beleggingsportefeuilleontwerp dat bestaat uit een 'kern', zoals een large-cap aandelenindex beleggingsfonds, dat het grootste deel van de portefeuille vertegenwoordigt, en andere soorten fondsen - de 'satelliet "fondsen-elk bestaande uit kleinere delen van de portefeuille om het geheel te creëren.
Het primaire doel van dit portfolioontwerp is om het risico te verminderen door diversificatie (uw eieren in verschillende manden plaatsen), terwijl het beter presteert (een hoger rendement behalen dan) een standaard benchmark voor prestaties, zoals de S & P 500-index . Kortom, een Core- en Satellite-portefeuille zal hopelijk bovengemiddelde rendementen halen met een lager dan gemiddeld risico voor de belegger.
Begin met de kern
De beste kernholding is een divers large-cap aandelenfonds, zoals een goedkoop S & P 500-indexfonds . De kern vertegenwoordigt het grootste deel van uw portefeuille. Een goed percentage voor een bescheiden portefeuille is bijvoorbeeld 30-40%.
De reden waarom large-cap indexfondsen goed werken als kernbelangen, is omdat informatie over grote bedrijven, zoals Wal-mart, GE, Exxon en Microsoft, zo gemakkelijk voor het publiek beschikbaar is dat het voor beleggers extreem moeilijk is om consequent beter te presteren de markt, vooral over lange perioden.
Met andere woorden, als zelfs de profs het moeilijk hebben om de S & P 500 te verslaan, waarom zou je het dan beter doen? U kunt meer leren over dit concept en de redenering voor het gebruik van indexfondsen door te lezen over de Efficient Markets Hypothesis (EMH) .
Voeg de satellieten toe
Na de aankoop van de large-cap kern, zullen verschillende soorten fondsen - de 'satellieten' - die verschillende fondscategorieën vertegenwoordigen, de structuur van de beleggingsportefeuille van kern- en satellietfondsen aanvullen.
Deze andere fondsen kunnen mid-cap aandelen, small-cap aandelen, buitenlandse aandelen, vastrentende waarden (obligaties), sectorfondsen en geldmarktfondsen omvatten. Deze satellieten zijn de fondsen die de belegger helpen, indien succesvol in deze strategie, om een hoger rendement te behalen dan de benchmark, zoals de S & P 500 .
Op zijn minst, en misschien wel het belangrijkst, kan het ontwerp van de bouw van de kern- en satellietportefeuille helpen verzekeren dat beleggers goed gediversifieerd zijn tussen verschillende soorten activa (aandelen, obligaties en contanten) en verschillende categorieën van beleggingsfondsen. Deze asset-allocatie en beleggingsmake-up kunnen de belegger ook helpen een redelijk rendement te behalen voor een redelijk risico.
Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend bedoeld voor discussiedoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.