Een primer op obligatiefondsen met voorbeelden
Bond beleggingsfondsen komen in vele vormen en stijlen. Laten we beginnen met vijf basistypen beleggingsfondsen voor obligaties, terwijl we voorbeelden geven van kwaliteitsobligatiefondsen ..
Investment Grade bedrijfsobligaties onderlinge fondsen
Bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit worden uitgegeven door bedrijven van hoge kwaliteit om kapitaal aan te trekken voor de onderneming. Deze obligaties worden gewoonlijk beoordeeld door BBB en hoger door S & P of Baa en hoger door Moody's. Met beleggingsfondsen voor beleggingsobligaties kunnen beleggers toegang krijgen tot een gediversifieerde korf van bedrijfsobligaties, waardoor het risico (kredietrisico, renterisico en herinvesteringsrisico) afneemt.
Veel beleggingsfondsen bieden investment-grade bedrijfsobligaties beleggingsfondsen met verschillende looptijden en looptijden. Verschillende Vanguard-fondsen staan hieronder vermeld:
- Vanguard kortetermijninvesteringsrang
- Vanguard Intermediate-Term Investment-Grade
- Vanguard Long-Term Investment-Grade
High-Yield Bond beleggingsfondsen
Hoogrentende obligaties worden vaak "junk bonds" genoemd vanwege hun lage kredietwaardigheid. Deze obligaties worden uitgegeven door bedrijven en hebben een rating onder BBB door S & P en / of onder Baa door Moody's.
Hoogrentende obligaties hebben doorgaans een hoger rendement dan bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit vanwege het extra kredietrisico dat de koper van de obligaties loopt. Dus, onthoud, high yield komt met hogere opbrengsten maar een hoger risico.
Hier zijn een aantal beleggingsfondsen voor hoogrenderende obligaties:
- Vanguard High-Yield Corporate Fund
- Fidelity High Income Fund
Treasury-Inflation Protected Securities (TIPS) Bond Mutual Funds
TIPS zijn obligaties uitgegeven door de US Treasury die een coupon betalen op de aangepaste hoofdsom van de obligatie. De obligatie wordt op halfjaarlijkse basis aangepast met het percentage van de consumentenprijsindex (een maatstaf voor inflatie). TIPS zouden dus gelijke tred houden met de inflatie door de aangepaste hoofdsom op de vervaldag en couponbetalingen tijdens de reis terug te geven. Er zijn voors en tegens van TIPS beleggingsfondsen .
Hier zijn enkele wederzijdse beleggingsfondsen voor TIPS-obligaties:
- Vanguard Inflation-Protected Securities Fund
- T. Rowe Price Inflation Protected Bond Fund
- Fidelity Inflation-Protected Bond Fund
Gemeentelijke obligatie beleggingsfondsen
Gemeentelijke obligatiefondsen hebben obligaties die zijn uitgegeven door gemeenten zoals steden en staten. Gemeentelijke obligaties krijgen over het algemeen een gunstige fiscale behandeling. De rente op de meeste gemeentelijke obligaties is belastingvrij op federaal niveau en is belastingvrij voor beleggers die gemeentelijke obligaties kopen die zijn uitgegeven in hun woonstaat. Er zijn ook gemeentelijke obligaties voor particuliere activiteiten.
Beleggers die in Californië, Massachusetts, New York en verschillende andere staten wonen, hebben veel opties om te investeren in dubbel belastingvrije gemeenschapsfondsen voor gemeentelijke obligaties (federaal en belastingvrij).
Andere beleggers zullen nationale gemeentelijke obligatiefondsen van waarde vinden.
Over het algemeen hebben gemeentelijke obligaties, behalve voor extreme omstandigheden, een lagere opbrengst dan belastbare obligaties met vergelijkbare kredietkwaliteit, waardoor het noodzakelijk is om de fiscale rendementen te begrijpen
Hier zijn een paar gemeentelijke obligatiefondsen:
- Vanguard belastingvrije periode tussen termijnen
- Fidelity Municipal Income Fund
International Bond Mutual Funds
Net zoals het klinkt, beleggen obligaties van internationale obligaties in obligaties uitgegeven door buitenlandse entiteiten. Beleggers kunnen profiteren van een depreciërende Amerikaanse dollar door een niet-afgedekt internationaal obligatiefonds te kopen. Al het andere gelijk is (obligatierendement en obligatiekoers), als u een buitenlandse obligatie bezit en de Amerikaanse dollar terrein verliest aan de valuta van die buitenlandse obligatie, zult u winst / verlies maken op basis van de appreciatie / afschrijving van de vreemde valuta.
Er zijn ook obligatie-beleggingsfondsen die valuta-hedging toepassen - om de inherente volatiliteit van valutaprijzen te voorkomen.
Hier zijn een paar internationale obligatiefondsen:
- T. Rowe Price International Bond Fund
- Fidelity International Bond
Een laatste woord over Bond Mutual Funds
Voordat u belegt in een obligatiefonds, zijn er enkele zaken die u moet overwegen, zoals uw beleggingsdoelstellingen en risicotolerantie. Zijn obligatiefondsen geschikt voor u?
Hier zijn meer artikelen om u te helpen bij het selecteren van de juiste fondsen voor u:
Om een gediversifieerde portefeuille op te bouwen, is het verstandig om te overwegen om meer dan één type obligatiefonds te gebruiken en om de obligatiefondsen te complimenteren met verschillende soorten aandelenfondsen.