Zijn TIPS beleggingsfondsen voor u?
TIPS beleggingsfondsen bieden beleggers vele voordelen. TIPS zijn obligaties uitgegeven door de US Treasury die een coupon betalen op de aangepaste hoofdsom van de obligatie. De obligatie wordt op halfjaarlijkse basis aangepast met het percentage van de consumentenprijsindex (een maatstaf voor inflatie).
TIPS zouden dus gelijke tred houden met de inflatie door de aangepaste hoofdsom op de vervaldag en couponbetalingen tijdens de reis terug te geven.
Weet je nog wat de kosten van een postzegel in 1970 waren? Het was $ 0,06. Weet jij wat de kosten van een zegel in 2009 zijn? Ik kan het me niet herinneren, maar ik weet dat het veel meer is dan in 1970. De stijging van de prijs van de postzegel is een klassiek voorbeeld van inflatie.
De voordelen van TIPS-fondsen
U kunt beleggen in door schatkistpapieren beschermde effecten via beleggingsfondsen en genieten van veel van de voordelen die beleggingsfondsen bieden, zoals:
- Professioneel management - fondsbeheerders zullen waarde toevoegen door te zoeken naar te dure TIPS op de secundaire markt.
- Diversificatie - TIPS met verschillende looptijden zullen het eigendom zijn van een TIPS-fonds dat een meer gediversifieerde portefeuille creëert.
- Gemak - In tegenstelling tot het kopen van een TIPS-obligatie, kan een TIPS-fonds gemakkelijk in vreemde dollarbedragen worden gekocht en verkocht. Beleggers hoeven TIPS niet op de vervaldag uit te rollen, maar kunnen er zeker van zijn dat de beleggingsfondsen een constante blootstelling aan TIPS zullen hebben.
- Herinvesteringen - In tegenstelling tot TIPS-obligaties, kunnen inkomsten uit TIPS automatisch worden herbelegd in het fonds zonder verkoopkosten.
De nadelen van TIPS-fondsen
- Volatiliteit - In tegenstelling tot TIPS-obligaties hebben TIPS-beleggingsfondsen geen looptijd, dus beleggers die contant willen betalen, moeten de huidige prijs accepteren (die hoger of lager kan zijn dan het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag).
- Kosten - Er zijn kosten verbonden aan het kopen van TIPS-beleggingsfondsen die verder gaan dan de transactiekosten die in rekening worden gebracht voor TIPS-obligaties.
Fiscale tips voor TIPS beleggingsfondsen
Beleggers in TIPS- beleggingsfondsen worden elk jaar belast op zowel het jaarinkomen als het bedrag van de aangepaste hoofdsom (di de verhoging van de hoofdsom ten gevolge van CPI). De belasting op de aanpassing wordt "fantoominkomen" genoemd omdat de belegger de aanpassing niet daadwerkelijk ontvangt in de vorm van een rente- of dividendbetaling.
Veel TIPS-beleggingsfondsen betalen het geherwaardeerde hoofdgedeelte als dividend, maar als u de dividenden herinvesteert, is dit een stiltepunt. U ontvangt nog steeds geen dividend, maar u bent wel inkomstenbelasting verschuldigd over de dividendbetaling. Om deze reden kiezen veel beleggers er wijselijk voor om TIPS op te nemen in een belastingsafhankelijke pensioenrekening (bijv. IRA) om de belasting te vermijden.
Laatste tip over TIPS beleggingsfondsen
Het lijkt misschien contra-intuïtief, maar het kopen van een TIPS beleggingsfonds hoeft uw principaal niet noodzakelijkerwijs te beschermen. Op de korte termijn kunnen TIPS-fondsen volatiel zijn. TIPS worden dagelijks geprijsd op basis van de verwachtingen van toekomstige inflatiepercentages (en de waarde wordt ook beïnvloed door veranderingen in de rentetarieven). Als u de TIPS-obligaties volledig bezit, bent u er zeker van dat u uw aangepaste hoofdsom op de vervaldag ontvangt.
Echter, een TIPS beleggingsfonds rijpt niet. Er is geen garantie dat wanneer u uw geld wilt opnemen, u het volledige bedrag van uw investering zult ontvangen.
Tenzij u een speculant bent, koopt u TIPS-beleggingsfondsen voor langdurige inflatiebescherming voor een deel van uw vastrentende portefeuille .