Bereken belasting-equivalent rendement om Munis te vergelijken met andere obligaties
Maakt dit van munis een perfecte investering?
Misschien niet.
Munis is niet voor iedereen
Wanneer een belegger een muni koopt, drukt hij de bereidheid uit om een hoger rendement op zijn beleggingsdollars af te slaan in ruil voor het niet hoeven betalen van belastingen op de winst. Dat is een redelijk goede zet voor mensen met een hoog inkomen, maar het kopen van een belastbare obligatie die een hogere rente betaalt, is meestal logischer voor de rest van de wereld.
Dus waar staan jij en jouw vermogen op de 'ik-of-niet-ik-muni-schaal'? Stel uzelf een paar belangrijke vragen voordat u beslist of u gemeentelijke obligaties moet kopen:
- Wat is uw federale belastingschijf? Als u het antwoord niet weet, belt u met uw accountant. Als je geen accountant hebt, koop er dan een. Als u een van die doe-het-zelftypes bent die geen accountant krijgen, neem dan de tijd om uw belastingschijf te onderzoeken. Je kunt er niet van uitgaan dat het van jaar tot jaar hetzelfde blijft als je inkomen fluctueert.
- Wat is uw wederzijdse bracket? Trek uw belastingschijf van 100 af om uw wederzijdse haakje te krijgen. Als u bijvoorbeeld hebt vastgesteld dat u zich in de beugel van 33 procent bevindt, dan is 100 minder 33 is 66, dus uw wederzijdse beugel is 66 procent.
- Wat is het tarief op de muni die je overweegt? De best beoordeelde 10-jaars belastingvrije obligaties leveren vanaf oktober 2017 overal 2 tot 3,35 procent, maar dit kan afhankelijk zijn van het jaar of zelfs van de week of de maand. We gebruiken de bovenste figuur in dit scenario.
- Wat is jouw muni-kantelmoment? Hier beslis je of een bepaalde muni voor jou is. Verdeel de opbrengst - in dit geval 3,35 procent - door uw wederzijdse percentage van 66 procent en u krijgt 5,07 procent. Dat is uw belasting-equivalent rendement. Met andere woorden, met al het andere, zoals looptijd en waardering gelijk zijn, is een belastbare obligatie die meer dan 5,07 procent opbrengt, logischer dan de belastingvrije obligatie van 3,35 procent voor iemand in uw belastingschijf. U kunt ook een webgebaseerde rekenmachine gebruiken om de cijfers uit te voeren.
- Waar woon je? De winst op alle muni-obligaties is vrijgesteld van federale inkomstenbelastingen, maar u betaalt lokale belastingen op muni-inkomsten van obligaties buiten uw staat. Dus als u in een hoge belastingstaat zoals Californië of New York woont, zal het kopen van een lokale muni-obligatie bijdragen aan uw belastingvoordeel. Bereken uw staats- en lokale belastingtarief en uw wederzijds tarief en dupliceer vervolgens het proces dat hierboven is uitgelegd.
Je zou in een oogopslag kunnen zien of een bepaalde muni-obligatie zinvol is voor je portfolio nadat je de nummers een paar keer hebt uitgevoerd.