Belastingvrij renteresultaat voor pensioen verdienen
Gemeentebondsinkomen is vrijgesteld van federale en staat inkomstenbelastingen
Stel je voor dat je 65 jaar oud bent. U hebt geen schulden, bezit uw huis zonder meer en heeft $ 500.000 aan spaargeld, opgebouwd gedurende een lange carrière van werken.
U hebt de keuze tussen beleggen in algemene bedrijfsobligaties en beleggen in belastingvrije gemeentelijke obligaties. De bedrijfsobligaties leveren 7% op en de belastingvrije gemeentelijke obligaties leveren 5% op.
Dat betekent dat de bedrijfsobligaties elk jaar $ 35.000 aan rente-inkomsten genereren, waarop u kunt leven, uw rekeningen betalen, voedsel in de voorraadkamer en medicijnen in de kast houden. U zou gewone inkomstenbelastingen op dit geld moeten betalen. De belastingvrije gemeentelijke obligaties, aan de andere kant, zouden $ 25.000 per jaar aan rente-inkomsten genereren. U zou geen enkele cent verschuldigd zijn aan federale belastingen of staatsbelastingen op deze obligaties als u in uw eigen land uitgegeven effecten zou kopen.
Welke van de twee is de betere investeringsoptie voor uw portefeuille? Om het antwoord op die vraag te achterhalen, moet u iets berekenen dat bekend staat als het belastbare equivalent . Over het algemeen geldt dat hoe lager uw belastingschijf, hoe gunstiger bedrijfsobligaties als belegging, terwijl hoe hoger uw belastingschijf, hoe gunstiger gemeentelijke obligaties verschijnen.
Een valkuil die u moet vermijden, is de gewoonte die nieuwe beleggers lijken op te nemen, waardoor zij reflexmatig belastingvrije gemeentelijke obligaties in pensioenplannen plaatsen die door hun inherente structuur worden beschermd tegen belastingen. Het is dwaas! Zelfs als u in de hoogste belastingschijf bent geheven in de Verenigde Staten, is het inkomen binnen uw 401 (k) -plan of andere pensioenrekeningen al afgeschermd van de IRS, waardoor bedrijfsobligaties in de meeste situaties een betere keuze bieden vanuit het oogpunt van belastingheffing.
Een handige regel: "Tegenpolen trekken aan: Belastbare obligaties worden belastingsvrije rekeningen en belastingvrije obligaties worden belastbaar."
Gemeentelijke obligaties kunnen minder dan aandelen fluctueren
Afhankelijk van de duur van de gemeentelijke obligaties die u in uw beleggingsportefeuille hebt, kunnen uw activa meer of minder schommelen dan aandelen . Typisch, een binding met een kortere duur (een die eerder vervalt) zal veel minder fluctueren dan een band van langere duur (een die in de toekomst vele jaren rijpt). Alle dingen hebben een prijs - vandaar de economische stelregel: "Er bestaat niet zoiets als een gratis lunch." Kortere durationobligaties genieten bijna altijd van lagere rendementen dan obligaties met een langere looptijd. Dat is de wisselwerking die u moet maken. (Opmerking: zeldzame situaties doen zich om de paar decennia voor wanneer dit niet waar is, het staat bekend als een "omgekeerde rentecurve.")
Veel nieuwe beleggers vinden het idee om te investeren in gemeentelijke obligaties Emotioneel aantrekkelijker dan beleggen in aandelen
Wanneer u een gemeentelijke obligatie koopt in de primaire markt, wordt uw geld uitgeleend aan een lokale of deelstaatregering voor projecten die het leven beter maken voor de gemiddelde persoon. Als je obligaties koopt die zijn uitgegeven door een schooldistrict, wordt je geld waarschijnlijk gebruikt om een nieuwe school of gymnasium te bouwen.
Als u een gemeentelijke obligatie koopt die is uitgegeven door uw woonplaats, kan het geld worden gebruikt voor het aanleggen van wegen, bruggen, ziekenhuizen, rioolwaterzuiveringsinstallaties en andere openbare werken.
In al deze gevallen belooft de emittent van de obligatie u rente op uw geld te betalen. Op een bepaald moment in de toekomst, op de vervaldatum, wordt u de terugkeer beloofd van de nominale waarde van de obligatie zelf. In de meeste gevallen, zeker in het geval van een traditionele belastingvrije gemeentebank, is dit gelijk aan het bedrag dat u oorspronkelijk aan de emittent hebt uitgeleend.
Voor veel beleggers maakt het kennen van dit simpele feit - dat u uw geld op een bepaald moment in de toekomst terugkrijgt zolang de emittent niet in gebreke blijft - het houden van belastingvrije gemeentelijke obligaties psychologisch en emotioneel gemakkelijker. Ik ken persoonlijk gepensioneerde beleggers die zitten op zevencijferige portefeuilles gevuld met gemeentelijke obligaties, die niet erg op de schommelingen in de prijs letten, maar die het idee van het houden van aandelen niet kunnen verdragen, ongeacht hoe hoogwaardig, hoe winstgevend, of hoe goed gediversifieerd, zelfs wetende dat gedurende lange perioden obligaties absoluut op de retourafdeling staan.
Eenvoudig gezegd, zo irrationeel en dwaas als het is, denken veel nieuwe investeerders dat obligaties op de een of andere manier inherent 'veiliger' zijn dan aandelen, waarbij ze dingen als het risico op inflatie negeren. Toch hoef je niet in aandelen te beleggen om rijkdom op te bouwen, dus als je je spaargeld richt op vastrentende beleggingen, zoals belastingvrije gemeentelijke obligaties, kun je 's nachts beter slapen, het zij zo. Het heeft geen zin om jezelf ellendig te maken, alleen om een hoger rendement te behalen als je je gezondheid daarvoor inruilt.