Als u overweegt een muni-obligatiefonds aan te schaffen, zijn er enkele belangrijke zaken die u moet overwegen.
Is een gemeentelijk obligatiefonds geschikt voor mij?
- Zou u het beter doen met een belastbaar fonds? Vanwege het belastingvrije karakter van muni-obligaties kunnen emittenten een lagere opbrengst bieden en toch kopers aantrekken. Als gevolg hiervan zijn de rendementen op belastingvrije muni-obligaties meestal lager dan de rendementen op belastbare fondsen. Maar afhankelijk van uw belastingschijf en de staat waarin u woont, kunt u mogelijk een beter rendement na belastingen krijgen door een belastbaar fonds te kopen , Uncle Sam te betalen en het verschil op te geven.
- Wat is de belastingsituatie in uw thuisstaat? Alle muni-obligaties zijn vrij van federale belastingen. Maar alleen de obligaties uitgegeven in uw staat zijn vrij van staatstaksen. Kijk dus goed naar de beschikbare fondsen. Als de belastingen in uw land laag zijn, kunt u het beter doen met een belastbaar fonds. Wat nog belangrijker is, als je in Californië woont en een fonds vol New Yorkse muni's koopt, zul je geen cent meer sparen op staats- en lokale belastingen.
- Kun jij de toekomst voorspellen? De meesten van ons zijn bereid om gefundeerde inschattingen te maken over de toekomst van de economie en onze persoonlijke financiën. Maar weinigen van ons zijn bereid om onze toekomst te wedden op ons vermogen om de toekomst te zien. Dus wees voorzichtig. Muni obligatiefondsen bewegen, net als alle schuldinvesteringen, in de tegenovergestelde richting van de rentetarieven. Dus net zoals de prijs van een gemeentelijke obligatie daalt wanneer de rente stijgt, zal de aandelenkoers in muni-obligaties dalen bij stijgende rentes op basis van de duration van de obligaties in het fonds. Met andere woorden, een fonds dat vol zit met obligaties die vele jaren in de toekomst rijpen, is kwetsbaarder voor renteschommelingen dan een fonds met intermediaire obligaties.
- Wat betaal ik hiervoor? Houd bij het kiezen van een muni-obligatiefonds bijzondere aandacht aan kosten. De rendementen van Muni zijn over het algemeen lager dan die van belastbare beleggingen, en grote bedragen kunnen het verschil in winst na belastingen gemakkelijk opeten. Voorkom commissies te betalen aan makelaars en adviseurs. Zoek naar onbelaste fondsen. Blijf bij een fonds met een kostenratio van minder dan 1%
- Wat voor soort rendement is er beschikbaar? Verleden is geen proloog. Maar u moet nog steeds kijken naar hoe goed een muni-fonds in het verleden heeft gedaan voordat het zijn toekomstig potentieel heeft bepaald. Als u zich afvraagt wat het beste muni-fonds is voor uw behoeften, overweeg dan eens hoe goed een fonds de afgelopen jaren heeft gedaan. Informatie over de prestaties van fondsen is breed verkrijgbaar via de grote beleggingsinstellingen en via websites zoals MSN Money.
- Pas op voor de alternatieve minimum belasting. Veel muni-obligaties zijn onderhevig aan de AMT. Fondskopers zullen in dergelijke obligaties beleggen omdat ze doorgaans een iets hoger rendement bieden dan niet-AMT-obligaties. Als u zich zorgen maakt over AMT, zoek dan naar muni-fondsen die alleen obligaties bezitten die AMT-aansprakelijkheid vermijden. Neem contact op met uw accountant voordat u uw verhuizing uitvoert.