Je hebt verschillende middelen om zowel belediging als verdediging toe te passen op je beleggingen, waaronder:
- Mix van aandelen , obligaties en contanten
- Diversificatie naar grootte en industrie
- Mix van waarde- en groeiaandelen
Een andere tool die u hebt, is het mixen van cyclische en niet-cyclische aandelen in uw portefeuille om een veranderende conjunctuurcyclus tegen te gaan.
Wanneer de markt tandpastatijd in de economie waarneemt, zal deze naar niet-cyclische of defensieve aandelen evolueren en weg van cyclische problemen.
De aandelenkoersen van cyclische en niet-cyclische aandelen hebben betrekking op hoe de conjunctuurcyclus verandert. Cyclische aandelen bewegen meer dramatisch, zowel op en neer als met de cyclus, terwijl niet-cyclische aandelen weinig bewegen ten opzichte van de cyclus.
De grote afbeelding
Het idee achter cyclische en niet-cyclische aandelen is eenvoudig. Als het geld krap is, wat kun je dan doen zonder uit te stellen en wat heb je eigenlijk nodig?
Misschien wilt u een nieuwe auto, maar als uw budget erg krap is, moet u misschien wachten. Tandpasta, toiletpapier en elektriciteit kunnen echter niet wachten.
Cyclische aandelen vertegenwoordigen die items en diensten voor consumenten en bedrijven die ze kopen als het vertrouwen in de economie groot is.
Niet-cyclische aandelen vertegenwoordigen die artikelen en diensten voor consumenten en bedrijven die ze niet uit kunnen stellen, ongeacht de toestand van de economie.
Standard & Poors classificeren aandelen in tien sectoren . Twee van de sectoren, Consumer Staples en Utilities zijn niet-cyclische aandelen, en de rest is cyclisch. Zie de volledige lijst aan het einde van dit artikel.
Hier is wat meer detail over niet-cyclische en cyclische aandelen.
Niet-cyclische aandelen
Niet-cyclische aandelen of defensieve aandelen doen het goed in economische neergangen, omdat de vraag naar hun producten en diensten blijft bestaan, ongeacht de economie.
Het klassieke voorbeeld van niet-cyclische aandelen is nutsbedrijven. Iedereen, van consumenten tot bedrijven, heeft water, gas en elektriciteit nodig. Wanneer de economie groeit, blijven deze aandelen achter, maar tijdens economische recessies; hun constante rendement kan er goed uitzien.
Een ander klassiek voorbeeld van niet-cyclische aandelen zijn huishoudelijke niet-duurzame goederen, zoals tandpasta, toiletpapier, schoonmaakmiddelen.
Cyclische aandelen
De cyclische aandelen volgen een opwaartse kentering in de bedrijfscyclus wanneer bedrijven en consumenten geld uitgeven.
Automobielbedrijven zijn klassieke cyclische aandelen. Als de economie goed is en mensen aan het werk zijn, doet de autoverkoop het goed. Als er echter ontslagen en onzekerheid of hoge rentetarieven zijn, kunnen mensen besluiten om hun auto nog een jaar vast te houden.
Bedrijven breiden uit in goede tijden. Ze kopen nieuwe apparatuur en bouwen nieuwe faciliteiten, dus de verkoop en constructie van apparatuur zijn cyclische aandelen.
Wanneer de economie afkoelt, renderen bedrijven hun voorraad, zetten ze uitbreidingen uit en vertragen ze aankopen. Cyclische voorraden zoals de productie en verkoop van staal lijden onder druk als het bedrijf vertraagt.
Conclusie
Het loont om de bedrijfscyclus in de gaten te houden en te weten waar het is en waar het naartoe gaat. Voor beleggers die een conservatievere houding willen, moeten niet-cyclische aandelen - waarvan er vele ook mooie dividenden uitbetalen - deel uitmaken van uw portefeuille.
U moet begrijpen dat deze relatieve veiligheid gepaard gaat met een prijs zoals al het andere op de markt en dat er groeimogelijkheden ontbreken in een betere markt.
S & S-sectoren
Dit is hoe S & P aandelen op sector indeelt:
- Consument discretionair
- Consumer Staples
- Energie
- financials
- Gezondheidszorg
- Industrials
- Informatie Technologie
- materialen
- Telecommunicatiediensten
- nutsbedrijven
Niet iedereen volgt S & P sector-breakouts, dus wees niet verbaasd als u bijvoorbeeld een site zoals MorningStar bezoekt en een compleet andere set sector-ID's vindt.