Helaas is het niet zo eenvoudig. Voor beleggers met lagere belastingschalen kan het in feite betalen om in belastbare effecten te beleggen, aangezien belastbare emissies doorgaans hogere opbrengsten vóór belasting bieden dan gemeentelijke obligaties.
Wetende hoe de belastingsequivalente opbrengst (TEY) van gemeentelijke obligaties wordt berekend, is de eerste stap bij het bepalen of Munis voor u geschikt is.
Het goede nieuws: het is niet moeilijk. Ga als volgt te werk om het belastingequivalent in enkele eenvoudige stappen te berekenen:
Zoek eerst het omgekeerde van uw belastingtarief, of met andere woorden, 1 - uw belastingtarief. Als u 25% betaalt, is het omgekeerde eenvoudigweg 1 - .25 of .75 (75%).
Ten tweede, deel dit in het rendement op de belastingvrije obligatie om de opbrengst van de belastingopbrengst te achterhalen. Als de obligatie in kwestie 3% oplevert, is de vergelijking 3,0 gedeeld door .75, of 4%.
Nu u deze informatie hebt, kunt u een appels-tot-appels vergelijking maken tussen de belastbare en belastingvrije uitgaven. Als een belastbare obligatie met een vergelijkbare kredietkwaliteit en een langere looptijd tot meer dan 4%, dan zou u beter kunnen beleggen in een belastbare obligatie. Als u verschillende belastingpercentages in de bovenstaande vergelijking invoegt, ziet u dat hoe hoger uw belastingtarief, hoe hoger het rendement op fiscaal equivalent. Dit illustreert hoe belastingvrije obligaties het meest geschikt zijn voor mensen met hogere belastingschalen.
Houd er rekening mee dat gemeentelijke obligaties die zijn uitgegeven in uw woonstaat mogelijk belastingvrij zijn, zowel op federaal als op staatsniveau. Dit wordt 'dubbel belastingvrij' genoemd. In dit geval moet u rekening houden met uw belastingtarief voor de staat. bij het berekenen van het omgekeerde in stap 1. Met andere woorden, als uw federale belastingtarief 25% is en uw belastingtarief 3% is, is de juiste wiskunde in stap 1 1 - .28 = .72
Huidige belastingschijven kunnen hier worden bekeken.
Er zijn nog twee extra rimpels om te overwegen:
Ten eerste zijn Amerikaanse staatsobligaties belastingvrij op staatsniveau. Als u een gemeentelijke obligatie vergelijkt met een Treasury-uitgifte, moet u het rendement tot einde looptijd van de Schatkist nemen op het moment van aankoop en vermenigvuldigen met (1 - uw belastingtarief voor de staat).
Ten tweede, houd er rekening mee dat als u een individuele obligatie verkoopt voordat deze volwassen is, of als u een obligatiefonds koopt en verkoopt met een meerwaarde, u een goede winstbelasting moet betalen. Hoewel het inkomen belastingvrij is, zijn de meerwaarden dat niet. Meer informatie over hoe beleggingsfondsen worden belast .
Waar het op neerkomt: zorg dat u altijd deze eenvoudige wiskunde uitvoert voordat u een gemeentelijke obligatie of muni-obligatiefonds koopt. Belastingvrij inkomen klinkt op papier als een geweldig idee, maar u maakt mogelijk de kans voorbij om hogere inkomsten na belastingen te verdienen.
Disclaimer : de informatie op deze site is alleen bedoeld voor discussiedoeleinden en mag niet worden opgevat als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen. Zorg ervoor dat u investerings- en belastingprofessionals raadpleegt voordat u investeert.