Hoe te profiteren van het belastingvrije obligatie-inkomen
De meeste beleggers kopen obligaties om twee fundamentele redenen: ze zijn veilig en ze zorgen voor inkomsten. Obligaties kunnen uw portefeuille enige stabiliteit bieden om de volatiliteit van aandelen tegen te gaan, terwijl ze nog steeds het huidige of toekomstige inkomen genereren.
Beleggers kijken doorgaans niet naar obligaties om beter te presteren dan aandelen, hoewel dit van tijd tot tijd gebeurt. De belangrijkste functie van het onderhouden van obligaties in een portefeuille is het bereiken van stabiliteit en inkomsten.
Maar dan is er de belastingkwestie. Als u aandelen bezit, betaalt u geen belasting over hun groei tot u ze verkoopt, en dan wordt u alleen belast tegen de koerswinst. Zelfs dividenden krijgen een speciale fiscale behandeling. Maar dat is niet het geval met obligaties.
Een belastende situatie
Obligaties kunnen onmiddellijke fiscale gevolgen hebben, omdat u doorgaans twee keer per jaar inkomsten van hen ontvangt. Zo wordt de belastingsituatie per type bank afgebroken:
- US Treasury-emissies : deze bankbiljetten en rekeningen genereren federale inkomstenbelasting, maar geen lokale of lokale inkomstenbelastingen.
- Gemeentelijke obligaties: Gemeenten, ook wel muni's genoemd, zijn belastingvrij op federaal niveau. Als je ze koopt in de staat waar je woont, kunnen ze ook vrij zijn van staats- en lokale belastingen. Deze worden om die reden soms "triple free" genoemd.
- Bedrijfsobligaties : bedrijfsobligaties hebben geen belastingvrije voorzieningen.
- Nulcouponobligaties : nulcouponobligaties worden met een grote korting verkocht en betalen geen jaarlijkse rente. De volledige nominale waarde wordt betaald op de vervaldag. Maar er is een vangst. IRS berekent de "geïmpliceerde" jaarlijkse rente op de obligatie en u bent aansprakelijk voor dat bedrag, ook al ontvangt u dit pas als de obligatie is bereikt. Ja, dat lees je goed. Je wordt nu belast op inkomsten die je nog niet hebt ontvangen en die je misschien nog jaren niet ontvangt.
Zoals u ziet, zijn gemeentelijke obligaties duidelijk de beste belastingafspraak. Het rendement op muni's weerspiegelt dit voordeel.
Doe de wiskunde
Er is een snelle manier om te kijken naar hoe een gemeentelijke obligatie zich verhoudt tot een aandeel op een na belastingen gebaseerde basis, wat tenslotte de enige basis is die ertoe doet. U kunt het belastbare equivalent van het rendement van een gemeenteband als volgt berekenen:
Stel uw marginale belastingtarief vast , dat is wat u zult betalen voor de volgende dollar aan inkomsten die u verdient. Trek het van het getal 1 af. Verdeel vervolgens een muni-opbrengst door het resultaat om het belastbare equivalent te krijgen. Als u bijvoorbeeld in de belastingschijf van 28 procent komt en u denkt aan een muni met een opbrengst van 2,8 procent, ziet de berekening er als volgt uit:
0,028 / (1 - 0,28) = 3,89%
Deze muni geeft u hetzelfde effectieve rendement als een belastbare zekerheid die ongeveer 3,89 procent betaalt. Als u lokale en lokale belastingen toevoegt, kan dit uw belastbare tegenwaarde zelfs nog hoger maken.
Conclusie
Uiteraard hebben aandelen op de lange termijn altijd obligaties uitgegeven, maar als u op zoek bent naar relatief veilige inkomsten tegen een redelijk rendement, dan zijn gemeentelijke obligaties de moeite waard om hun fiscale voordelen te bekijken.
Opmerking: raadpleeg altijd een financiële professional voor de meest actuele informatie en trends. Dit artikel is geen beleggingsadvies en is niet bedoeld als beleggingsadvies.