Onbelangrijk voor de geobserveerde aandelenkoers, houden dividenden een sleutel voor de rijkdom van beleggers.
Bekijk de beleggingskoppen en het is onvermijdelijk: beursen en aandelenkoersen domineren de dag, met sectoren zoals energie en hightech die op de tweede plaats komen.
"Het is moeilijk om te ontsnappen aan de dagelijkse beurskoersen", zegt Grant Moore, een CFP bij Savant Capital Management. "Of het nu gaat om nieuws, een app op je telefoon of op papier, de S & P en Dow lijken overal."
Ah, maar hoe zit het met de optelling van het dividend - of voor sommigen het ho-hum-dividend? Het frumpy-dividend? Het dividend dat die hapklare beet mist?
Te vaak worden deze betalingen - die worden toegekend aan aandeelhouders als gevolg van driemaandelijkse excess earnings - door sommige beleggers laag gehouden, of over het hoofd gezien. Voor een deel is het een kwestie van jargon: wat is verdomme eigenlijk een dividend? Aandelenprijzen die iedereen kan begrijpen. Voorraadverdelingen lijken logisch. Maar wat is een dividend als Wall Street kluns niet verandert?
Ten eerste een snelle inleiding: Joshua Kennon, de belegger van beleggen voor beginners van Balance, legt uit: "Een bedrijf is verdeeld in aandelen en soms beslist de raad van bestuur om een deel van de door het bedrijf behaalde winst te verdelen over de verschillende aandeelhouders. en mail ze een cheque ... voor hun verlaging van die inkomsten. " Hij vervolgt: "Als een bedrijf bijvoorbeeld $ 100 miljoen aan winst na belasting heeft verdiend, kan het bestuur besluiten om $ 50 miljoen aan dividenden uit te betalen en de andere helft in expansie te herinvesteren, schulden te verminderen of een nieuw product te lanceren."
Eenvoudig genoeg, toch?
De waarde van dividenden
En wat hun waarde betreft, denk op de lange termijn. Een herinvesteerd dividend betekent meer aandelen, wat betekent dat meer welvaart voorraden de ladder opgaan. "Dividenden kunnen zorgen voor een consistente kasstroom in de loop van de tijd, zodat beleggers misschien niet eens de aandelen hoeven te verkopen als ze in staat zijn om gewoon van het dividend te leven," zegt Moore.
"Daardoor wordt te veel nadruk gelegd op alleen de aandelenkoers alleen."
"Over een lange periode kunnen herbelegde dividenden een groot aantal aandelen accumuleren, wat aanzienlijk meer waard kan zijn, vooral als de aandelen waarderen," zegt Yale Bock, president, YH & C Investments en een portefeuillemanager bij Covestor. Op de lange termijn is "terugkeeranalyse heeft aangetoond dat ongeveer 40 procent van de totale return-kapitaalwaardering plus inkomen - wordt toegeschreven aan dividenden."
"Beleggers erkennen het belang van dividenden over het algemeen niet", voegt Douglas H. DeLong, senior vicepresident en portefeuillemanager bij Pennsylvania Trust, een vermogensbeheer- en beleggingsbedrijf in de regio Philadelphia, toe. "Maar volgens een onderzoek van Strategas Research Partners hebben dividenden de afgelopen 85 jaar meer dan de helft van het totale rendement op de markt bijgedragen."
Dus laten we herhalen: "Ongeveer 40 procent van het totale rendement wordt toegeschreven aan dividenden." En: "Dividenden hebben in de afgelopen 85 jaar meer dan de helft van het totale rendement van de markt bijgedragen."
Blijkt dat dividenden tenslotte sexy zijn.
Dividenden uitkiezen
Hier zijn enkele belangrijke dingen om op te letten bij het kiezen van aandelen voor hun dividendwaarde:
1) Sommige dividend kingpins vliegen onder de radar. Zoals in de manier, ver beneden.
Neem bijvoorbeeld het in Chicago gevestigde Dover Corp. (ticker: DOV). Het mist absoluut de high-tech sizzle van LinkedIn Corp. (LNKD) of Twitter (TWTR). Het bedrijf concentreert zich op vloeistofbeheer, industriële producten en productiesteunsystemen. Geeuw.
Maar terwijl die flitsende techbedrijven flirtten met problemen tot en met 2016 - LinkedIn gered door Microsoft Corp. (MSFT), Twitter nog steeds in een #superslump - heeft Dover 60 van de 61 jaar een jaarlijkse dividendwinst. DOV's dividend bedraagt 42 cent per aandeel: meer dan twee keer de 16 cent per aandeel dat 10 jaar geleden werd aangeboden. In september 2015 noemde ETF Daily News Dover zijn nummer één dividenduitvoerder.
Vergelijk dat eens met Apple (AAPL), een bedrijf op ieders beleggingsradar. Het begon niet met het uitkeren van dividenden tot 2012 - vijf maanden na het overlijden van Steve Jobs.
De laatste keer dat de tech gigant ze uitdeelde? 1995: negen jaar voor de eerste MacBook Pro-laptop.
Vorige maand verklaarde Apple een dividend van 57 cent per aandeel. Dat is niet echt een lawine van contanten, en ver weg van de $ 3,05 die deze keer in 2014 werd gegeven. Dat is inderdaad beter dan iZilch. Maar als Jobs zelf zou investeren in dividendwaarde, zou Dover de meer logische, lucratieve keuze zijn.
2) Andere dividendwinnaars zijn bijna zeker in termen van rendement. Johnson & Johnson (JNJ) is in de financiële terminologie bekend als een 'dividendaristocraat'. Al 54 jaar geleden - sinds John F. Kennedy in het Witte Huis was - heeft de in New Jersey gevestigde farmaceutische en gezondheidszorggigant elk individueel dividend verhoogd jaar. Zelfs de machtige Apple is er niet in geslaagd om een ononderbroken reeks te beheersen in slechts vier korte jaren.
In mei steeg het dividend van J & J met een verbluffende 6,7 procent, waardoor de uitbetaling steeg van 75 cent per aandeel naar 80 cent per kwartaal. Zeker, een pleister voor pleisters kost ongeveer 12 dollar. Maar over 54 jaar en een automatische herbelegging van dividenden in aandelen, zou je waarschijnlijk genoeg verbanden kunnen kopen om een semi te vullen.
Tot dusverre heeft JNJ in 2016 $ 2,56 cent per aandeel betaald - of $ 256 per jaar als je 100 aandelen bezit. "Dus het volgende jaar zou de herinvestering van $ 256 dollar je nog eens $ 2,56 per aandeel betalen plus wat de toename ook is, meestal 5 tot 8 procent", zegt Bock.
3) Dividenden kunnen een rustdag zijn. Dit komt neer op een aantal sleutelfactoren, zegt Sean O'Hara, president van Pacer ETF's, een beursgenoteerde fondsemittent gevestigd in Paoli, Pennsylvania. "We zouden stellen dat aandelen met een hoog vrij cashflowrendement en hoge dividenden goede posities zijn voor beleggers, met name gepensioneerden. Ze genereren hogere inkomsten, hebben een beter groeipotentieel en meer neerwaarts risicobeheer dan brede indexen of andere aandelen met minder solide fundamentals. "
4) Zoek naar 'liniaalaandelen'. Probeer deze eenvoudige grafische oefening als u op zoek bent naar betrouwbaar dividendrendement. Plaats een liniaal in een grafiek vanaf het begin van dividendbetalingen tot het einde. Zoek nu naar de kampioenen waar de meeste punten dicht bij de liniaal staan. "Colgate Palmolive (CL), Procter & Gamble (PG) en Coca Cola (KO) zijn allemaal voorbeelden van aandelen van heersers", zegt Bob Johnson, president en CEO van het American College of Financial Services in Bryn Mawr, Pennsylvania. "Liniaalaandelen zijn ideaal voor dividendinvesteerders vanwege de consistentie in de dividendgroei,"
Of, als u wilt: ze zijn een grote maatstaf voor het creëren van welvaart.