Een korte introductie tot dividendinvestering voor beginners
De basis: op zoek naar veiligheid
Goede dividendinvesteerders hebben de neiging om naar dividendbescherming te zoeken. Dit wordt voornamelijk bepaald door de dekkingsgraad van het dividend . Als een bedrijf $ 100 miljoen verdient en $ 30 miljoen aan dividenden uitbetaalt, is het dividend misschien veiliger dan wanneer het bedrijf $ 90 miljoen aan dividenden uitkeert.
In het laatste geval, als de winst met 10 procent zou dalen, zou er geen buffer meer overblijven voor het management. Als algemene regel geldt dat dividendinvesteerders niet graag zien dat meer dan 60 procent van de winst wordt uitbetaald als dividend.
Denk er bij het overwegen van de dividendveiligheid niet aan om een vals gevoel van troost te krijgen door een lage dividenduitkeringsratio . Zoals een beroemde belegger opmerkte, maakt het niet uit hoe goed de cijfers eruit zien als je een enkele elektriciteitscentrale in New Orleans analyseert, omdat er een enorm geografisch risico is.
Een vreselijke orkaan met een lage waarschijnlijkheid die precies goed slaat, kan het hele ding uitwissen.
Zoek naar bedrijven met stabiele inkomsten en cashflow. Hoe stabieler het geld dat binnenkomt om het dividend te dekken, hoe hoger de uitbetalingsratio kan zijn zonder al te veel zorgen te veroorzaken.
Focus op High Dividend Yield of High Dividend Growth Rate
Goede dividendinvesteerders hebben de neiging om zich te concentreren op een benadering met een hoog dividendrendement of een strategie voor een hoog dividendrendement .
Beide dienen verschillende rollen in verschillende portefeuilles en hebben hun respectievelijke aanhangers.
Een strategie voor hoog dividendrendement resulteert nu in grote cashinkomsten, vaak van langzaam groeiende bedrijven met een aanzienlijke extra kasstroom om dividenduitkeringen te financieren.
Een belegger met een strategie die gericht is op een hoog dividendgroei zou aandelen kopen in bedrijven die op dit moment veel lagere dividenden betalen dan gemiddeld, maar die zo snel groeien dat binnen vijf of tien jaar de absolute dollarbedragen die in de ring zijn geïncasseerd gelijk zijn tot of veel hoger dan wat zou zijn ontvangen met behulp van de alternatieve benadering met hoog dividendrendement.
Tijdens de uitbreidingsfase van Walmart, Inc., handelde het bijvoorbeeld met zo'n hoge koers-winstverhouding dat de dividendopbrengst vrij klein leek. Toch gingen nieuwe winkels zo snel open en werd het dividendbedrag per aandeel zo snel verhoogd naarmate de winsten steeds hoger werden, dat een koop- en vasthoudpositie je op termijn tot miljonair kon maken .
In zeldzame situaties kunt u soms bedrijven vinden met zowel een hoog actueel dividendrendement als een vrijwel zeker hoge toekomstige dividendgroei in een sterke economie. Wanneer dergelijke situaties zich voordoen, hoewel ze niet zonder risico zijn, hebben ze het potentieel voor substantiële meevallers van toekomstig passief inkomen .
Inkomstenvoorbeeld dividendinkomen
Als een aandeel een dividend van $ 1 betaalt en je kunt aandelen kopen voor $ 20 elk via je effectenmakelaar , heeft het aandeel een dividendrendement van 5 procent , omdat dat het equivalent rentepercentage is dat je op je geld verdient [$ 1 dividend gedeeld door $ 20 aandelenkoers =. 05, of 5 procent]. In dit scenario zou u $ 50.000 aan dividendinkomsten ontvangen als u $ 1.000.000 in dividendaandelen zou investeren met 5 procent dividendrendementen
Gekwalificeerde dividendinkomsten en margeberekeningen
Als u in dividendaandelen belegt, moet u uitkijken naar dividenden die worden aangeduid als 'gekwalificeerd'. Als u dividendaandelen verhandelt bij uw zoektocht naar dividendinkomsten, loopt u mogelijk een belastingvoordeel mis. Gekwalificeerde dividendvoorraden die voor een langere periode worden aangehouden, meestal 60 dagen of langer, profiteren van lagere belastingtarieven voor dividenden .
Als u dividendaandelen koopt om de dividendbetaling te krijgen en ze vervolgens snel wilt verkopen, moet u uw normale belastingtarief betalen voor het dividendinkomen.
Als u via een marge-rekening in plaats van een contante rekening belegt, is het theoretisch mogelijk dat uw makelaar aandelen in uw bezit neemt en deze leent aan handelaren die de voorraad willen inkorten . Deze handelaars, die de aandelen die u in uw account had, hebben verkocht zonder dat u het weet, zijn verantwoordelijk voor het betalen van dividenden die u hebt gemist omdat u de aandelen momenteel niet bezit.
Het geld komt uit hun account zolang ze hun shortpositie open houden, en je krijgt een aanbetaling die gelijk is aan wat je zou hebben ontvangen in het werkelijke dividendinkomen. Aangezien het geld eigenlijk geen dividendinkomen is, kunt u het niet behandelen als gekwalificeerd dividendinkomen. In plaats van het belastingtarief voor laag dividend te betalen, moet u uw persoonlijk inkomstenbelastingtarief betalen.
Beleggers die liever investeren in dividend
Conservatieve beleggers geven de voorkeur aan dividendinvesteringen, omdat er aanzienlijk bewijs is dat dividendaandelen in de loop van de tijd veel beter presteren. Sommige theorieën zeggen dat een bedrijf dat een dividendbeleid vaststelt, het management dwingt om selectiever te zijn in acquisities en kapitaaltoewijzingsbeleid, wat leidt tot een algeheel beter rendement.