Hoe te beleggen en hedgen voor inflatie
Inflatie is naar verluidt een van de ergste vijanden van investeerders. Er kan echter ook worden gezegd dat een gebrek aan inzicht in de inflatie schadelijk kan zijn voor de beleggingsportefeuille van een belegger. Leer hoe u belegt en hedge tegen inflatoire economische omgevingen.
Definitie en voorbeeld van inflatie
Inflatie is een economische term die verwijst naar een klimaat van algemeen stijgende prijzen van goederen en diensten binnen een bepaalde economie. Naarmate de algemene prijzen stijgen, neemt de koopkracht van de consument af. De inflatie in de loop van de tijd wordt de inflatie genoemd. In algemene terminologie kunnen veel mensen inflatie noemen als 'de kosten van levensonderhoud'.
De prijzen voor veel consumptiegoederen zijn bijvoorbeeld het dubbele van 20 jaar geleden. Wanneer je je grootouders vertelt: "Een film en een zak popcorn kostten slechts $ 1,00 toen ik zo oud was als jij", maken ze na verloop van tijd een opmerking over de inflatie - de kosten van goederen en diensten.
Investeren om voor inflatie te blijven
Zonder het te weten, beleggen de meeste mensen hun spaargeld in beleggingsvehikels, zoals beleggingsfondsen, omdat ze de inflatie willen verslaan. Als u uw geld spaart door het in potten in uw achtertuin te begraven of door het onder uw matras te vullen, verliest u aan inflatie omdat de kosten van levensonderhoud groeien terwijl de waarde van uw geld dat niet doet (ook al heeft u misschien "geplant") "het in de grond)!
In feite kunt u nog steeds verliezen aan de inflatie, zelfs als u uw geld op een bankrekening of een bewijs van storting (CD) opslaat.
De gemiddelde historische inflatie is bijvoorbeeld ongeveer 3,20%. Stel dat u zich financieel verantwoordelijk voelt en zet uw zuurverdiende contanten op een CD, verdien 2,00%, bij de lokale bank.
Als je wat snelle wiskunde doet, kun je het verschil berekenen (3.20 - 2.00 = 1.40) en zien dat je nog steeds aan het verliezen bent aan inflatie met 1.20%. Dit is niet eens van invloed op het effect van belastingen op uw spaargeld, waardoor uw reële rentetarief (na inflatie en belastingen) zou dalen tot ongeveer 0,10%, uitgaande van een federaal belastingtarief van 25%. Daarom kun je in een omgeving met een lage rente geld besparen op een cd, maar toch waarde hechten aan inflatie en belastingen - je doet wat ik noem "geld veilig verliezen".
De beste manier voor de meeste mensen om de inflatie te verslaan - om een gemiddeld rendement van meer dan 3,20% te behalen - is om te beleggen in een combinatie van aandelen- en obligatiefondsen. De vraag is nu: "Welke fondsen zijn het beste voor inflatie?"
Inflatie-investeringen en hedge-strategieën
Wat de meeste mensen denken als ze denken aan inflatie (een geleidelijke stijging van de kosten van levensonderhoud) is niet helemaal slecht vanuit het perspectief van de belegger. De inflatie kan goed zijn. Economen hebben verwezen naar een gezond evenwicht tussen inflatie en economische groei als een "Goudlokje economie", omdat het een balans is die "precies goed" is voor investeringen en consumentenactiviteiten. Dit ideale saldo is waar de inflatie gemiddeld tot onder het gemiddelde ligt, zeg 3% of minder, en de economische groei is 3% of meer.
Het is een omgeving waar de aandelenkoersen kunnen stijgen en de obligatiekoersen stabiel zijn omdat geen externe stimulus (monetair of fiscaal beleid) vereist is.
Over het algemeen hebben aandelen de voorkeur boven obligaties in inflationaire omgevingen omdat de obligatiekoersen dalen als de rente stijgt. Wanneer de inflatie boven het niveau van Goldilocks (2% tot 3%) komt, kan de waarde van de Amerikaanse dollar dalen. Daarom kunnen fondsen voor buitenlandse aandelen fungeren als automatische hedge, omdat geld dat in vreemde valuta wordt geïnvesteerd, thuis in meer dollars wordt omgezet.
Categorieën van beleggingsfondsen die mogelijk goed presteren in inflatoire omgevingen zijn onder meer door de inflatie beschermde effecten (TIPS) en obligatiefondsen die het best zijn voor stijgende rentetarieven , zoals kortlopende obligatiefondsen.
Tips en voorzichtigheid bij het investeren voor inflatie
Proberen te navigeren op markt- en economische omstandigheden met beleggingsstrategieën is een vorm van markttiming die een aanzienlijk risico inhoudt om waarde te verliezen op een beleggingsrekening.
Voor de meeste beleggers is het opbouwen van een gediversifieerde portefeuille van beleggingsfondsen de beste strategie voor alle markt- en economische omgevingen.
Zie ook: hyperinflatie, stagflatie , deflatie en reflatie .
Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend bedoeld voor discussiedoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.