Leer hoe standaardafwijking met beleggingsfondsen te gebruiken
Definitie standaarddeviatie - beleggingsfondsen
Standaardafwijking is een statistische meting die laat zien hoeveel variatie er is van het rekenkundig gemiddelde (eenvoudig gemiddelde).
Beleggers beschrijven standaarddeviatie als de volatiliteit van het rendement op beleggingsfondsen in het verleden.
In eenvoudige bewoordingen duidt een grotere standaarddeviatie op hogere volatiliteit, wat betekent dat de prestaties van het onderlinge fonds sterk fluctueerden boven het gemiddelde, maar ook aanzienlijk lager. Daarom gebruiken veel beleggers de termen volatiliteit en standaardafwijking door elkaar.
Standaarddeviatievoorbeeld met beleggingsfondsen
Als XYZ beleggingsfonds een gemiddeld jaarlijks rendement (gemiddelde) van 8% en een standaardafwijking van 3% heeft, kan een belegger verwachten dat het rendement van het fonds tussen 68% van de tijd tussen 5% en 11% ligt (één standaardafwijking van het gemiddelde - 8% - 3% en 8% + 3%) en tussen 2% en 14% 95% van de tijd (twee standaardafwijkingen van het gemiddelde - 8% - 6% en 8% + 6%) .
Maar houd er rekening mee dat standaarddeviatie het handigst is als u de prestaties in het verleden van één beleggingsfonds afzonderlijk analyseert. Beleggers die verschillende beleggingsfondsen aanhouden, kunnen de gemiddelde standaardafwijking van hun portefeuille niet nemen om de verwachte volatiliteit van hun portefeuille te berekenen.
Om de standaardafwijking van een portefeuille met meerdere activa te vinden, moet een belegger de correlatie van elk fonds en de standaarddeviatie verantwoorden. Met andere woorden, volatiliteit (standaardafwijking) van een portefeuille is een functie van de manier waarop elk fonds in de portefeuille beweegt ten opzichte van elk ander fonds in de portefeuille.
Moet u standaarddeviatie gebruiken bij het analyseren van beleggingsfondsen?
Standaarddeviatie van de prestaties van historische beleggingsfondsen wordt gebruikt door beleggers in een poging om een reeks rendementen voor verschillende beleggingsfondsen te voorspellen. Hoewel het nut ervan bij het meten van de volatiliteit van in het verleden behaalde resultaten een indicator kan zijn voor de toekomstige volatiliteit, en daarom een belegger kan helpen om de fout te voorkomen om een beleggingsfonds te kopen dat te agressief is, hoeft de volatiliteit van één beleggingsfonds niet noodzakelijk een probleem in de portefeuille te zijn. bouw.
Sterker nog, fondsen die perioden van extreme volatiliteit hebben gekend, kunnen complementair zijn aan andere fondsen in de portefeuille die helpen om de schommelingen van het agressieve fonds in evenwicht te houden. Als de langetermijnrendementen hoog genoeg zijn om de kortetermijnfluctuaties te rechtvaardigen en de belegger het risico begrijpt en accepteert, kunnen vluchtige fondsen een waardevol doel hebben.
Hier vindt u links naar de belangrijkste statistische maatstaven voor beleggingsfondsen: Beta , R-kwadraat , Alpha , Sharpe Ratio , Kostenratio en Belastingkostenratio .