Wat u moet weten over de bèta van een beleggingsfonds
Beta-definitie voor mutualiteiten en een voorbeeld
Bèta, met betrekking tot beleggingen in beleggingsfondsen, is een maatstaf voor de beweging van een bepaald fonds (ups en downs) in vergelijking met de totale markt. Ter referentie, de markt krijgt een bèta van 1,00.
Als de bèta van een fonds, of wat Morningstar 'best passende bèta' noemt, 1,20 is, vertelt dit een belegger dat hij mag verwachten dat het te waarderen fonds 20% hoger is dan de index in een up-markt en 20% lager in een neergaande markt.
Als de 'best fit'-index van een fonds bijvoorbeeld de S & P 500 is en de index dit jaar een rendement van 10% heeft, zou de belegger verwachten dat het fonds met een bèta van 1,20 een rendement van 12% zou hebben. Als de S & P 500-index daarentegen in het betreffende jaar met 10% daalde, zou het fonds met een bèta van 1,20 in dat jaar naar verwachting met 12% dalen.
Toepassing van Mutual Fund Beta
Een belegger in een beleggingsfonds kan de bèta gebruiken bij het plannen van zijn fondsenselectie om de volatiliteit van het fonds te bepalen en om zijn gevoeligheid in beweging te vergelijken met de algehele markt. Bèta kan worden beschouwd als een maatstaf voor gevoeligheid of volatiliteit. Beta-metingen hoger dan 1,00 duiden op hogere hoogtepunten maar lagere dieptepunten (grotere schommelingen in prijs of NAV voor beleggingsfondsen). Een belegger in beleggingsfondsen die op zoek is naar een fonds met minder volatiliteit (minder schommelingen in prijs of NAV), zou mogelijk op zoek kunnen gaan naar fondsen met bèta's lager dan 1,00. Bèta wordt ook gebruikt voor het plannen van fondsdiversificatie en kan worden gebruikt als onderdeel van het proces voor het bouwen van een portefeuille van beleggingsfondsen .
Moet u Beta gebruiken voor het kiezen van beleggingsfondsen?
Nu je de basis kent, is de vraag die overblijft: moet je Beta gebruiken voor onderzoek naar beleggingsfondsen? Samenvattend is Beta een statistische maatstaf die heel nuttig kan zijn voor diversificatie en geavanceerde risico / volatiliteitsmetingen, maar Beta is niet nodig om een geweldige portefeuille van beleggingsfondsen op te bouwen .
Het totale risico van een bepaalde portefeuille wordt bepaald door de unieke activaspreiding (hoe u verschillende soorten fondsen met elkaar combineert).
Waar het op neerkomt, is ervoor zorgen dat uw specifieke beleggingsfondsen geen doelstellingen hebben die elkaar overlappen (ze zijn niet al te vergelijkbaar). Om dit te doen, selecteert u eenvoudig fondsen uit verschillende beleggingsfondsencategorieën. Als je een stap verder gaat, kun je waar mogelijk ook indexfondsen gebruiken . Dit zorgt ervoor dat er geen "stijlafwijking" is. Met andere woorden, u weet wat u krijgt als u een indexfonds koopt. Een actief beheerd fonds kan echter langzaam maar zeker zijn stijl of doelstelling in de loop van de tijd veranderen.
Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend bedoeld voor discussiedoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.