Waar te investeren wanneer de rente omhoog gaat
Wanneer de rentetarieven op of in de buurt van historische dieptepunten liggen, is een verstandige investeringsbeweging om zich voor te bereiden op stijgende rentetarieven, gevolgd door een laatste verhoging voor aandelen voordat er een daling ( bearmarkt ) volgt.
Hoewel de economie gematigd gezond is wanneer de tarieven beginnen te stijgen, signaleren stijgende snelheden het begin van het einde van een economische cyclus. Daarom is een tactische en evenwichtige benadering om geïnvesteerd te blijven om voordeel te halen uit het positieve momentum in de late fase, maar ook om voorbereid te zijn op moeilijkere tijden die op de loer liggen.
Beste aandelenfondsen voor stijgende rentetarieven
Aangezien dit een site is voor beleggers in beleggingsfondsen, zal ik geen tips geven voor specifieke aandelen om te kopen in stijgende rentetarieven, maar ik zal u vertellen welke beleggingsfondsencategorieën voor u kunnen werken. Een van die categorieën is groeifondsen . De beste tijd om te beleggen in groeiaandelen is meestal wanneer de tijden goed zijn tijdens de laatste (volwassen) stadia van een economische cyclus. Zoek niet verder dan 2007 als voorbeeld: de economie groeide snel en de meeste marktindices hadden een recordhoogte bereikt. Het is ook belangrijk om op te merken dat het het jaar voorafgaand aan 'The Great Recession' van 2008 was.
In 2007 domineerden groeiaandelen in alle kapitalisatie-large-cap aandelen, mid-cap aandelen en small-cap aandelen (zie mijn grafiek in het artikel Value vs Growth vs Index ). Tijden van snelle groei vallen vaak samen met stijgende rentetarieven en de momentumbeleggingsstrategie vangt dit idee op.
In 2017 bijvoorbeeld, toen de Fed de rentetarieven verhoogde, versloeg het beleggingsfonds de S & P 500.
Maar houd in gedachten dat groeiaandelen en aandelen uit de groei van de aandelenmarkt vaak grotere dalingen zien dan de bredere markt zodra een baissemarktcorrectie begint.
Beste aandelensectoren voor stijgende rentetarieven
Nogmaals, wanneer de rente stijgt, is de economie meestal in de buurt van een piek (de Federal Reserve verhoogt de rente wanneer de economie lijkt te snel groeit en de inflatie dus een probleem is). Degenen die ernaar streven de markt te timen met sectoren zullen het doel hebben om positieve rendementen te behalen aan de bovenkant terwijl ze zich voorbereiden om te beschermen tegen hardere dalingen wanneer de markt uitvalt (opnieuw, denk aan 2007 tot 2008).
Daarom kunnen handelaren en beleggers sectoren overwegen die de neiging hebben het beste te presteren (laagste prijsdaling) wanneer de markt en de economie naar beneden gaan. Deze kunnen worden beschouwd als defensieve beleggingstypen:
- Consumptiegoederen (niet-cyclische aandelen ) : Hoewel cyclische consumptiegoederen (cyclische aandelen) doorgaans het beste presteren in de vroege stadia van stijgende rentevoeten, kunnen de niet-cyclische aandelen een goed idee zijn vóór recessiehits, wat moeilijk te voorspellen is. Mensen moeten nog steeds hun boodschappen kopen en producten kopen voor het dagelijks leven wanneer een recessie aankomt.
- Gezondheidszorg : net als bij nietjes, moeten consumenten hun medicijn nog steeds kopen en in zowel goede als slechte tijden naar de dokter gaan.
- Goud : wanneer traders en beleggers anticiperen op een economische vertraging, neigen ze naar fondsen, zoals goudfondsen en ETF's die beleggen in betrouwbare activumtypen. Goud is geen sector, maar het is een troef die het goed kan doen in onzekere tijden en dalende markten.
Zoals altijd geef ik mijn waarschuwing dat market timing geen goed idee is voor de grote meerderheid van de beleggers. U kunt echter sommige van deze ideeën nog steeds opnemen in uw portefeuilleconstructie met het oog op diversificatie.
Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend bedoeld voor discussiedoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.