Hoe kun je zien of het een correctie of een crash is?
Wat veroorzaakt een correctie? Het is typisch een evenement dat zorgt voor een paniekerige verkoop.
Het kan een buikspuwende tijd zijn. Veel beginnende beleggers zullen zich bij het excentrieke streepje aansluiten. Dat is precies het verkeerde om te doen. Waarom? De aandelenmarkt maakt de verliezen in drie maanden of zo goed. Als u tijdens de correctie verkoopt, zult u waarschijnlijk niet op tijd kopen om uw verliezen goed te maken.
Correcties zijn onvermijdelijk. Wanneer de aandelenmarkt stijgt, willen beleggers profiteren van de potentiële winst. Het leidt tot irrationele uitbundigheid . Dat zorgt ervoor dat de aandelenkoersen ver boven de onderliggende waarde uitkomen. Een correctie vindt plaats wanneer de prijzen terugkeren naar een redelijk niveau.
Correctie versus crash
Een beurscrash ontstaat als de prijsdaling van 10 procent plaatsvindt in slechts één dag. Crashes kunnen leiden tot een bearmarkt . Dat is wanneer de markt nog eens 10 procent daalt, voor een totale daling van 20 procent of meer.
Een beurscrash kan een recessie veroorzaken . Hoe? Aandelen zijn aandelen van eigendom in een bedrijf.
De aandelenmarkt weerspiegelt het vertrouwen van beleggers in de toekomstige inkomsten van bedrijven. Dat maakt de aandelenmarkt een indicator van de economische gezondheid. Een crash betekent een groot verlies aan vertrouwen in de economie. Dalende aandelen dalen de welvaart van beleggers. Een beurscrash kan consumenten bang maken om minder te kopen.
Consumentenproducten zijn het grootste onderdeel van het bruto binnenlands product . Ze voegen bijna 70 procent toe aan de economie.
Bedrijven die niet produceren, zullen uiteindelijk werknemers ontslaan om solvabel te blijven. Als werknemers ontslagen zijn, geven ze minder uit. Een daling van de vraag betekent minder omzet. Dat betekent meer ontslagen. Naarmate de neergang voortduurt, contracteert de economie, waardoor een recessie ontstaat. In het verleden gingen aandelenmarktcrashes vooraf aan de Grote Depressie , de recessie van 2001 en de Grote Recessie van 2008 .
Hoe jezelf nu te beschermen
Je moet jezelf beschermen voordat de prijzen beginnen te dalen. Dat komt omdat een crash te snel gebeurt. Proberen te beslissen of een correctie een crash wordt, noemen we de timing van de markt . Het is bijna onmogelijk om te doen. Net als je zeker weet dat de daling van 5 procent zal uitlopen op een correctie van 10 procent, rebuilt de markt en slaat hij nieuwe hoogtepunten.
De beste manier om jezelf te beschermen tegen een correctie, beschermt je ook tegen een crash. Dat is om op dit moment een gevarieerde portfolio te ontwikkelen. Dat betekent een evenwichtige mix van aandelen, obligaties en grondstoffen aanhouden. De aandelen zullen ervoor zorgen dat u profiteert van de opleving van de markt. De obligaties en grondstoffen beschermen u tegen marktcorrecties en -crashes.
De specifieke combinatie van aandelen, obligaties en grondstoffen wordt uw activaspreiding genoemd .
Het hangt af van uw persoonlijke financiële doelen. Als je het geld al jaren niet nodig hebt, dan wil je een hogere aandelenmix hebben. Als u het geld volgend jaar nodig heeft, wilt u meer obligaties.
De beste manier om de juiste assetallocatie voor uw doelen te creëren, is door met een financieel planner te werken . Hij of zij heeft computerprogramma's die de juiste mix bepalen. Uw planner kan ook goede individuele aandelen, obligaties of beleggingsfondsen aanbevelen die een bewezen staat van dienst hebben.
Als u eenmaal goed gediversifieerd bent, moet u uw portefeuille elk jaar opnieuw in evenwicht brengen . Als grondstoffen bijvoorbeeld goed presteren en aandelen slecht presteren, heeft uw portefeuille een te hoog percentage grondstoffen. Om opnieuw in evenwicht te brengen, verkoop je sommige grondstoffen en koop je aandelen. Dat dwingt je om de grondstoffen te verkopen wanneer de prijzen hoog zijn en de aandelen te kopen wanneer de prijzen laag zijn.
Met diversificatie zult u zich veilig voelen om eventuele correcties op de aandelenmarkten te doorstaan .
Als u wilt, kunt u verdere voorzorgsmaatregelen nemen. Wanneer aandelenindices zoals de Dow recordhoogtes behalen , verkoop dan enkele van uw winnaars. Houd dit geld op een liquide rekening zoals geldmarkten of Treasuries. Als een correctie toeslaat, gebruik dat geld om aandelen te kopen tegen lagere prijzen. Je zou het gemiddelde van de dollarkosten kunnen gebruiken om langzaam weer in te kopen nadat de markt 5 procent is gedaald, en daarna weer met 10 procent. Je kunt ook goud kopen als de aandelenmarkt corrigeert. Studies tonen aan dat de goudprijzen na een crash gedurende 15 dagen stijgen .
Geschiedenis
Gemiddeld heeft de aandelenmarkt meerdere correcties per jaar. Tussen 1983 en 2011 had meer dan de helft van alle kwartalen een correctie. Dat komt uit op 2,27 per jaar. Minder dan 20 procent van alle kwartalen kende een bearmarkt. Dat is gemiddeld 0,72 keer per jaar.
Voorraadcorrecties komen vaker voor dan crashes omdat ze optreden wanneer de economie zich nog in de uitbreidingsfase bevindt . Waarom zou de markt corrigeren, zelfs als economische gegevens positief zijn? De aandelenmarkt is een leidende economische indicator . Beleggers kijken naar de verwachte toekomstige inkomsten om de bedrijfswinsten te voorspellen. Ze kopen of verkopen aandelen op basis van deze projecties. Soms worden beleggers te optimistisch. Ze creëren een rally die de huidige economische prestaties overtreft. Dat is wanneer de markt wordt over-uitgebreid. Zodra dat gebeurt, veroorzaakt een klein beetje twijfelachtig nieuws een correctie.
Zolang de toekomstige trend optimistisch blijft, zullen de aankopen worden hervat. Dat leidt tot een nog sterkere bull market rally. Met andere woorden, een beurscorrectie kan de aandelenmarkt helpen op adem te komen en zelfs hogere pieken te bereiken.
De meeste recessies doen zich voor met een afname van de aandelenmarkt van 30 procent of meer. Dat is de samentrekking- en dalfase van de bedrijfscyclus . Een crash kan ze veroorzaken, maar grotere economische gebeurtenissen zijn de onderliggende oorzaak. Dat is wat een crash meer verwoestend maakt dan een correctie.