Strategieën opnieuw in evenwicht brengen, eenvoudig gemaakt voor beleggingsfondsen
Hier is wat u moet weten over het opnieuw in evenwicht brengen van uw portefeuille met beleggingsfondsen.
The Mutual Fund Portfolio: definitie van rebalance
Wanneer u eindelijk klaar bent met het samenstellen van uw portefeuille met beleggingsfondsen, moet u nog steeds regelmatig onderhoud verrichten, zelfs als u een investeerder in de wacht houdt .
Het opnieuw in evenwicht brengen van een portefeuille van beleggingsfondsen is eenvoudigweg het terugsturen van de huidige investeringsallocaties naar de oorspronkelijke investeringsallocaties. Daarom moet voor herbalancering het kopen en / of verkopen van aandelen van sommige of al uw beleggingsfondsen worden vereist om de toewijzingspercentages weer in balans te brengen . Met andere woorden, herbalanceren is een belangrijk onderhoudsaspect van het opbouwen van een portefeuille van beleggingsfondsen , net zoals een oliewissel of een tune-up is voor het voortdurende onderhoud van uw auto.
Het idee van herbalanceren is vrij eenvoudig, maar de timing en frequentie van rebalancing kan een strategie toevoegen aan het proces. Sterker nog, veel beleggers maken herbalancering complexer dan het zou moeten zijn. Financiële planners en geldmanagers discussiëren vaak over hoe vaak een belegger opnieuw moet afstemmen. Moet het maandelijks, driemaandelijks, jaarlijks of iets anders zijn?
Asset Allocation - A Balancing Act
Voordat je nadenkt over herbalancering, wil je misschien nog eens terugbalanceren .
Het saldo van een beleggingsportefeuille bestaat uit de activaspreiding en de onderliggende beleggingstypen. Een belegger kan bijvoorbeeld beginnen met een activaspreiding van 80% aandelen en 20% obligaties. Binnen die toewijzing kan de belegger 5 beleggingsfondsen hebben, zoals 4 aandelenfondsen met elk 20% allocatie en één obligatiefonds met 20%.
Deze assetallocatie of -saldo is gebaseerd op de risicotolerantie en beleggingsdoelstelling van de belegger (dat wil zeggen de reden voor beleggen, het tijdschema voor beleggen).
Waarom zou je je Porftolio moeten rebalancen?
De reden waarom beleggers hun portefeuilles in de eerste plaats opnieuw in evenwicht brengen, is belangrijk om te begrijpen. Vaak zullen bepaalde beleggingsfondsen of gemeenschappelijke beleggingsfondsen het beter doen dan andere gedurende een bepaalde periode. Neem bijvoorbeeld in de loop van een jaar aan dat uw aandelenfondsen buitengewoon goed presteren, maar dat uw obligatiefondsen slecht presteren. Als uw oorspronkelijke toewijzing 80% aandelen en 20% obligaties was, kan uw allocatie aan het einde van het jaar 90% aandelen en 10% obligaties zijn. Je bent nu uit balans en deze nieuwe, meer agressieve toewijzing kan je blootstellen aan ongewenste risico's. Aan de andere kant, als aandelen slecht presteren en obligaties het goed doen, zou u het volgende jaar een lager risiconiveau kunnen nemen en mogelijk winst op de aandelenmarkt mislopen.
Hoe en wanneer: beste tijd om beleggingsfondsen opnieuw in evenwicht te brengen
Om opnieuw in balans te komen, maakt u eenvoudig de juiste transacties om uw beleggingsfondsen terug te brengen naar hun doeltoewijzingen. Als u bijvoorbeeld terugkeert naar ons voorbeeld met 5 fondsportefeuilles, zou u aandelen van de juiste fondsen kopen en verkopen om terug te keren naar de oorspronkelijke 20% toewijzing voor elk fonds.
Uiteraard verkoopt u aandelen van de fondsen die het beste in het jaar presteerden om ze terug te brengen tot 20% en aandelen te kopen van de fondsen die het slecht deden, zodat u ze tot 20% kunt terugbrengen. U hebt vervolgens de winnaars succesvol verkocht en de verliezers gekocht - een goede beleggingsstrategie.
Maar hoe vaak moet een investeerder zijn of haar portefeuille opnieuw in evenwicht brengen? Het is zeldzaam dat grote schommelingen op de financiële markten ervoor zorgen dat uw portefeuille met beleggingsfondsen uw oorspronkelijke toewijzingspercentages drastisch zal veranderen. Als u 20% toewijst aan een bepaald fonds, zal het niet vaak meer dan 3 of 4 procentpunten buiten dat toewijzing binnen een bepaald jaar schommelen. Ook kunnen er handelskosten verbonden zijn aan het kopen en verkopen van fondsen. Dus een te vaak in evenwicht brengen kan de potentiële positieve effecten van het doen verminderen.
Een keer per jaar is een voldoende frequentie om uw beleggingsportefeuille opnieuw in evenwicht te brengen. Veel mensen doen het aan het eind van het jaar, wanneer andere strategieën voor het einde van het jaar, zoals het oogsten van belastingverliezen , verstandig zijn om te overwegen. U kunt ook een gedenkwaardige datum kiezen, zoals een verjaardag of een verjaardag. Voordat u opnieuw in evenwicht brengt, moet u ervoor zorgen dat uw financiële vooruitzichten en beleggingsdoelstellingen niet zodanig zijn veranderd dat u uw activaspreiding moet wijzigen.
Een reden om uw portefeuille niet opnieuw in evenwicht te brengen .