Een mogelijke oplossing is herfinanciering van studentenlening .
Maar terwijl dat studentenkredietnemers helpt om geld te besparen op rente, is het vooral riskant voor leningnemers van federale studentenleningen.
Wat is studentenlening herfinanciering?
U hebt waarschijnlijk gehoord dat u geld kunt besparen door uw autolening of uw hypotheek te herfinancieren. Welnu, u kunt uw studieleningen herfinancieren en consolideren, zodat u geld kunt besparen op rente en betalingen beheersbaarder kunt maken. En door een paar procentpunten af te scheren, kunt u duizenden dollars besparen en sneller schulden kwijtschelden. Klinkt aantrekkelijk, toch?
Hoewel er kostenbesparende voordelen zijn, kan het een riskante stap zijn voor met name leningnemers van federale studentenleningen.
Gevolgen van het herfinancieren van federale studieleningen
Uw federale studieleningen worden beheerd door het Amerikaanse ministerie van Onderwijs. Via het ministerie van Onderwijs, federale student lening leners hebben bepaalde rechten.
Bijvoorbeeld, leners van federale studieleningen hebben toegang tot verschillende aflossingsplannen - inclusief een inkomensgestuurd plan, dat uw maandelijkse betalingen op uw discretionaire inkomen baseert.
Federale leners van studentenleningen op een inkomensgestuurde plan dat consistente betalingen gedurende 20 tot 25 jaar doen, komen mogelijk in aanmerking voor vergeving van studieleningen . Leners van federale studentenleningen hebben ook toegang tot uitstel- en verdraagopties. Met deze opties kunnen betalingen voor studieleningen worden onderbroken als u uw maandelijkse betalingen niet kunt uitvoeren.
"Federale studieleningen hebben veel ingebouwde consumentenbescherming, zoals een doods- en invaliditeitsuitgave, genereuze uitstel- en verdraagopties, en het recht om een verzuim te genezen," zegt studentlening Adam S. Minsky. "Deze programma's worden niet alleen contractueel geregeld - ze worden verstrekt door de federale wetgeving, waardoor ze ongelooflijk sterk zijn." En deze voordelen kunnen van pas komen als u op een laagbetaald terrein werkt of als u last heeft van zware tijden .
Maar leningnemers van federale studentenleningen geven deze voordelen op als ze herfinancieren.
Wanneer u uw studieleningen herfinanciert, werkt u met een privébedrijf. Als zodanig ben je op hun speelveld en werk je aan hun regels. Hoewel herfinanciering van studentenlening u geld kan besparen, kan het niet helpen als u uw baan verliest en geen betalingen kunt verrichten. U krijgt niet de royale federale studieleningen die worden aangeboden door het Amerikaanse ministerie van Onderwijs.
En als u eenmaal herfinanciert, is er geen weg meer terug. "Het herfinancieren van federale leningen in een particuliere lening is een eenrichtingsweg uit het federale leenstelsel. Het is niet mogelijk om een privélening opnieuw in een federale lening om te zetten, "legt Minsky uit.
Als lener van een federale studielening sta je door de herfinanciering de volgende voordelen te verliezen:
- Geschiktheid voor een inkomstengestuurd plan
- Potentiële vergiffenis bij studieleningen
- Uitstel
- Verdraagzaamheid
- Programma's voor aflossingsondersteuning (zoals Public Service Loan Forgiveness en andere programma's)
- Dood en invaliditeit ontslag
- Standaard revalidatie
Hoewel kredietverstrekkers in de herfinanciering van studentenlening een aantal voordelen zoals uitstel kunnen bieden, zijn de voordelen nog steeds kort in vergelijking met wat het Amerikaanse ministerie van onderwijs biedt. Niet alleen dat, maar particuliere geldverstrekkers kunnen hun aanbod op elk moment wijzigen.
"De consumentenbescherming die wordt geboden aan een particuliere lener van een studielening is contractueel en is vaak ook discretionair - wat betekent dat de geldschieter of de beheerder beslissen of ze deze al dan niet afdwingen," merkt Minsky op.
Er zijn ook veel onbekenden over de student-leningsconsolidatie- industrie, die nog in de kinderschoenen staat.
"Omdat veel van de spelers in het herfinancieringsveld voor particuliere studentenleningen relatief nieuw zijn, weten we gewoon niet hoe ze worstelende kredietnemers of ontleners die in gebreke zijn gebleven, zullen behandelen", zegt Minsky. "We weten niet hoe lenig en flexibel ze zullen zijn, hoe vrij ze de hulpprogrammas in hun contracten zullen toepassen, of hoe agressief ze mensen zullen achtervolgen."
Is herfinanciering een goed idee?
Als u overweegt uw federale studieleningen te herfinancieren, is het belangrijk om de voor- en nadelen zorgvuldig af te wegen. De kostenbesparing kan de moeite waard zijn voor bepaalde leners, maar voor de meerderheid van de leningnemers van federale studentenlening is dit misschien geen goed idee. Er is te veel te verliezen met betrekking tot voordelen en bescherming.
Het herfinancieren van uw federale studieleningen is in bepaalde omstandigheden echter een goed idee. Als u bijvoorbeeld een vaste baan, forse kasreserves hebt en van plan bent om uw schuld in korte tijd af te betalen, kan herfinanciering zinvol zijn als een manier om uw rentebetalingen te verlagen en de schuld sneller af te lossen. Maar er is geen vaste regel over wie zijn federale studieleningen zou moeten herfinancieren en wie niet.
"Ik denk dat kredietnemers volledig moeten begrijpen wat ze krijgen en wat ze opgeven en dat ze hun risicotolerantie moeten beoordelen", zegt Minsky. Voor sommige leners is dat risico misschien te hoog - terwijl het voor anderen een kortetermijnrisico is dat hen helpt schulden sneller af te lossen.
Dus als u federale studieleningen heeft en op zoek bent om geld te besparen op rente door middel van herfinanciering, moet u eerst uw huidige financiële situatie beoordelen. Begrijp welke voordelen en beschermingen u kunt verliezen en zorg ervoor dat de voordelen die u krijgt de moeite waard zijn.