Meer informatie over herfinanciering: voors en tegens van het vervangen van een lening

Wat is herfinanciering?

Als je een lening hebt die te duur of te riskant is om mee te leven, kun je vaak herfinancieren in een betere lening. Het kan zijn dat dingen zijn veranderd sinds je geld hebt geleend, en er kunnen verschillende manieren zijn om de voorwaarden van je lening te verbeteren. Of u nu een lening op huisbasis, autoleningen of andere schulden hebt, met herfinanciering kunt u de schuld naar een betere plaats verplaatsen.

Wat is herfinanciering?

Herfinanciering is het proces waarbij een bestaande lening wordt vervangen door een nieuwe lening.

De nieuwe lening betaalt de huidige schuld uit, zodat de schuld niet wordt geëlimineerd wanneer u herfinanciert. De nieuwe lening zou echter betere voorwaarden of functies moeten hebben die uw financiën verbeteren. De details zijn afhankelijk van het type lening en uw kredietverstrekker, maar het proces ziet er meestal als volgt uit:

1. U hebt een bestaande lening die u op een of andere manier zou willen verbeteren.
2. U vindt een geldschieter met betere leenvoorwaarden en u vraagt ​​de nieuwe lening aan.
3. De nieuwe lening betaalt de bestaande schuld volledig terug.
4. U verricht de nieuwe lening totdat u deze betaalt of herfinanciert.

Waarom mensen en bedrijven herfinancieren

Herfinanciering is tijdrovend, het kan duur zijn en een nieuwe lening mist mogelijk aantrekkelijke functies die een bestaande lening biedt. Dus waarom zou je het proces doorlopen? Er zijn verschillende mogelijke voordelen voor herfinanciering.

Geld besparen: een veel voorkomende reden voor herfinanciering is om geld te besparen op rentekosten . Hiervoor moet u doorgaans herfinancieren in een lening met een rentepercentage dat lager is dan uw bestaande rentepercentage.

Vooral met langlopende leningen en grote bedragen in dollars, kan een verlaging van de rentevoet resulteren in aanzienlijke besparingen op de levensduur.

Lagere betalingen: herfinanciering kan leiden tot lagere vereiste maandelijkse betalingen. Het resultaat is eenvoudiger cashflowbeheer en meer geld beschikbaar in het budget voor andere maandelijkse uitgaven.

Wanneer u herfinanciert, herstart u vaak de klok en verlengt u de tijd die u nodig hebt om een ​​lening terug te betalen. Aangezien uw saldo waarschijnlijk kleiner is dan uw oorspronkelijke leningensaldo en u meer tijd heeft om terug te betalen, zou de nieuwe maandelijkse betaling moeten afnemen.

Een lagere rente (waarbij alle andere dingen hetzelfde blijven) kan ook leiden tot lagere maandelijkse betalingen. Het eenvoudig verlengen van de levensduur van een lening kan echter betekenen dat u op langere termijn meer betaalt voor de lening. Als u wilt zien hoe de rente en uw leningstermijn de maandelijkse cashflow beïnvloeden, bekijkt u hoe u leningbetalingen kunt berekenen .

Verkort de leentermijn: in plaats van de terugbetaling uit te breiden, kunt u ook herfinancieren in een lening op kortere termijn. U kunt bijvoorbeeld een woningkrediet van 30 jaar hebben en die lening kan worden geherfinancierd naar een lening van 15 jaar. Die stap kan zinvol zijn als u grotere betalingen wilt doen om de schuld sneller kwijt te raken. Natuurlijk kunt u ook gewoon extra betalingen doen zonder herfinanciering . Het maken van grotere betalingen zonder herfinanciering zou u helpen om afsluitingskosten te vermijden en enige flexibiliteit te behouden (u kunt meer betalen dan het minimum, maar u hoeft het niet te doen als er iets opduikt).

Consolideren van schulden: als u meerdere leningen hebt, is het misschien verstandig om die leningen samen te voegen tot één enkele lening, vooral als u een lagere rente kunt krijgen.

Het is gemakkelijker om betalingen en leningen bij te houden, maar consolidatie kan problemen veroorzaken (zie hieronder).

Uw type lening wijzigen: zelfs als u uw rentevoet of maandelijkse betaling niet verlaagt, kan het zinvol zijn om om andere redenen te herfinancieren. Als u bijvoorbeeld een lening met variabele rentevoet hebt, kiest u misschien liever voor een lening met een vaste rente. Een vaste rente kan bescherming bieden als de rente op dit moment laag is, maar naar verwachting zal stijgen .

Betaal een lening af die moet worden betaald: sommige leningen, met name leningen met leningen , moeten op een specifieke datum worden terugbetaald. Maar misschien heeft u niet het beschikbare bedrag voor een forfaitaire som. In die gevallen kan het zinvol zijn om de lening te herfinancieren - met behulp van een nieuwe lening om de ballonbetaling te financieren - en meer tijd te nemen om de schuld af te lossen.

Sommige zakelijke leningen zijn bijvoorbeeld al na enkele jaren verschuldigd, maar ze kunnen worden geherfinancierd tot langetermijnschuld nadat het bedrijf zich heeft gevestigd en een geschiedenis heeft laten zien van het verrichten van tijdige betalingen.

Nadelen van het herfinancieren van een lening

Herfinanciering is niet altijd een verstandige zet. Zelfs als u een lagere rente of een lagere maandelijkse betaling behaalt, kan het een vergissing zijn om bestaande leningen kwijt te raken. Evalueer de voor- en nadelen zorgvuldig voordat u verder gaat.

Transactiekosten: herfinanciering kan duur zijn. Vooral met leningen zoals woningkredieten, betaalt u sluitingskosten die kunnen oplopen tot duizenden dollars. Je wilt zeker weten dat je meer dan break zult hebben voordat je die kosten betaalt. Andere soorten leningen, waaronder leningen van online kredietverstrekkers , kunnen verwerkings- en originatiekosten omvatten.

Hogere rentekosten: herfinanciering kan averechts werken. Wanneer u langere tijd leningen uitleent, betaalt u meer rente op uw schuld. U kunt genieten van lagere maandelijkse betalingen, maar dat voordeel kan worden gecompenseerd door de hogere levensduurkosten van leningen. Voer enkele cijfers uit om te zien hoeveel het echt kost om te herfinancieren. Doe een snelle lening afschrijving om te zien hoe uw rentekosten veranderen met verschillende leningen.

Verloren voordelen: sommige leningen hebben handige functies die worden geëlimineerd als u herfinanciert. Bijvoorbeeld, federale studieleningen zijn flexibeler dan particuliere studieleningen als je op moeilijke tijden valt. Bovendien kunnen federale leningen worden vergeven als je carrière openbare dienstverlening betreft. Evenzo kan het houden van een lening met een vaste rente ideaal zijn als de rente omhoog schiet, ook al krijgt u tijdelijk een lager tarief met een lening met variabele rente.

Wat verandert niet

Wanneer u herfinanciert, veranderen sommige dingen en sommige dingen niet.

Schuld: uw leningsaldo zal niet veranderen. U heeft nog steeds hetzelfde bedrag, tenzij u meer schulden oploopt tijdens de herfinanciering. Het is mogelijk om geld-uit- herfinanciering uit te voeren of uw sluitingskosten in uw lening om te zetten , maar dat verhoogt uw schuldenlast alleen maar.

Onderpand: als u onderpand hebt gebruikt voor de lening , zal dat onderpand waarschijnlijk nog steeds op het spel staan ​​(en vereist) voor de nieuwe lening. Als u bijvoorbeeld uw woninglening herfinanciert, betekent dit dat u het huis in de marktafscherming nog steeds kunt verliezen als u geen betalingen uitvoert. Op dezelfde manier kan uw auto worden teruggenomen met de meeste autoleningen. Tenzij u herfinanciert in een persoonlijke onbeveiligde lening , loopt het onderpand het risico. In sommige gevallen kunt u het risico op uw onderpand zelfs vergroten als u herfinanciert. Sommige staten staan ​​non-recourse woningkredieten toe om regresleningen te worden na herfinanciering.

Betalingen: u moet nog steeds betalen, maar in de meeste gevallen verandert uw maandelijkse betaling wanneer u herfinanciert. U hebt een gloednieuwe lening en de betalingen worden berekend met het saldo van de lening, de looptijd en de rentevoet. Om te voorkomen dat je verrast wordt, leer je hoe je zelf een lening kunt modelleren (het is gemakkelijk met gratis online spreadsheets).